Iltayhteenveto: Trump painostaa Fediä – Yhdysvaltojen työpaikat nousussa, kulta laskussa

Presidentti Donald Trump lisäsi painostusta liittovaltion keskuspankkia (Fed) kohtaan vaatiessaan korkojen laskua sen jälkeen, kun odotuksia selvästi ylittänyt elokuun työllisyysdata kasvatti odotuksia mahdollisesta syyskuun koronkorotuksesta.

Yhdysvaltalaiset työnantajat lisäsivät elokuussa 162,000 työpaikkaa, ylittäen selvästi ennusteet ja pitäen työttömyysasteen 4.1 %:ssa.

Kullan hinnat laskivat, kun vahvempi työllisyystieto kasvatti odotuksia korkeammista koroista ja vahvisti Yhdysvaltain dollaria.

Öljyn hinnat laskivat perjantaina, mutta olivat silti matkalla yli 6 % viikkokasvuun Yhdysvaltojen ja Iranin uusien sotilaallisten yhteenottojen keskellä.

Trump lisää painostusta Fediä kohtaan vaatiessaan korkojen laskua

Presidentti Donald Trump kiristi painostustaan Federal Reservea kohtaan perjantaina, kun odotuksia selvästi ylittänyt elokuun työllisyysraportti kasvatti todennäköisyyttä mahdolliselle koronkorotukselle tällä kuukaudella.

Sosiaalisen median viestissä Trump kehotti Fedin puheenjohtajaa Kevin Warshia ja muita päätöksentekijöitä laskemaan lainakustannuksia sanoen: "LASKEKAA KORKOA TAI LOPETAN KAUPAN MAIDEN KANSSA, JOIDEN KANSSA MEILLÄ ON ALIJÄÄMÄ."

Trump väitti, että korkeat korot asettavat Yhdysvallat epäedulliseen asemaan, ja myöhemmin hän sanoi, että maassa pitäisi olla 1 % tai jopa 0.5 % politiikkakorko nykyisen noin 4 % sijaan.

Kommentit merkitsevät uutta painostuskampanjaa keskuspankkia kohtaan.

Trump oli aiemmin lieventänyt Fedin kritiikkiään sen jälkeen, kun Warsh korvasi Jerome Powellin puheenjohtajana, mutta perjantain lausunnot herättivät uudelleen huolta poliittisesta paineesta rahapolitiikkaan.

Presidentti puolusti myös uhkaustaan rajoittaa kauppaa muun muassa Sveitsin, Meksikon ja Euroopan unionin kanssa, vaikka tällainen toimi kohtaisi todennäköisesti oikeudellisia haasteita.

Elokuun työllisyysraportti vahvistaa syyskuun koronkorotuksen näkymää

Yhdysvaltain talous lisäsi 162,000 nonfarm-työpaikkaa elokuussa, kertoo Yhdysvaltain työtilastovirasto (BLS), mikä ylitti merkittävästi Dow Jonesin kyselyssä odotetun 53,000 nousun.

Työttömyysaste pysyi 4.1 %:ssa, ennusteiden mukaisesti.

Elokuu kirjasi voimakkaimman kuukausittaisen työllisyyden nousun maaliskuun jälkeen, tarjoten myönteisemmän kuvan työmarkkinoista kesän heikomman rekrytoinnin jälkeen.

Heinäkuun työllisyyslukua korjattiin myös selvästi ylöspäin. BLS totesi, että talous lisäsi heinäkuussa 21,000 työpaikkaa, kun aiemmin raportoitiin 23,000 työpaikan menetys.

Kuitenkin palkkojen kasvu pysyi huolenaiheena. Keskimääräiset tuntiansiot nousivat elokuussa 0.3 % ja olivat 3.1 % korkeammalla kuin vuosi aiemmin.

Vahvempi työllisyysdata kasvatti markkinoiden odotuksia syyskuun koronkorotukselle. Kaupankävijät hinnoittelivat noin 60 % todennäköisyyttä korotukselle, kun taas myöhemmät lyhyen koron futuurit viittasivat noin 65 %:n todennäköisyyteen.

Kullan hinta laskee, kun koronkorotusvedot kasvavat

Kullan hinnat laskivat jyrkästi työllisyysraportin vahvistettua odotuksia korkeammista Yhdysvaltain koroista.

Spot-kullan hinta laski 0.79 % tasolle $4,437.61 unssilta ja putosi hetkellisesti yli 2 % päivän alimpaan $4,364.99.

Yhdysvaltain kullan futuurit joulukuun toimitukselle laskivat 1.35 % ja sulkeutuivat tasolle $4,478.70.

Vahvempi työllisyysdata voi heikentää ei-tuottavan kullan vetovoimaa nostamalla odotuksia korkeammista koroista.

Yhdysvaltain dollari vahvistui myös raportin jälkeen, mikä tekee dollarimääräisestä kullasta kalliimpaa ostajille, jotka käyttävät muita valuuttoja.

Irtotutkija Tai Wong kertoi Reutersille, että kulta oli kompastunut vahvan työllisyysraportin jälkeen, koska se teki syyskuun koronkorotuksesta todennäköisemmän — ellei tuleva CPI-data osoittaudu heikoksi.

Markkinoiden huomio kohdistuu nyt ensi viikon kuluttaja- ja tuottajainflaatiotietoihin, jotka antavat lisävihjeitä Fedin politiikan suunnasta.

Öljyn hinnat kääntyivät nousuun

Öljyn hinnat käänsivät tappiot perjantaina ja pysyivät vahvoilla viikkokorotuksilla, kun Yhdysvaltojen ja Iranin uudelleen syttyneet sotilaalliset yhteenotot ylläpitävät riskipreemioa raakaöljymarkkinoilla.

Brent-futuurit nousivat 0.79 % ja olivat $96.27 tynnyriltä, kun taas West Texas Intermediate -raakaöljy nousi 0.20 % ja oli $91.48.

Brent oli noussut 7.6 % viikossa ja WTI oli noussut 9.58 %.

Norbert Rucker, Julius Baerin talous- ja seuraavan sukupolven tutkimuksen johtaja, kertoi Reutersille, että öljy vaikuttaa olevan vaiheessa, jossa toistuvat vihamielisyydet elvyttävät jatkuvasti riskipreemion hintoihin.

Hän lisäsi, ettei ole merkkejä siitä, että viimeisin eskalaatio olisi olennaisesti vaikuttanut Lähi-idän öljynvienteihin, ja kuvaili rallia pitkälti markkinasentimentin ja pelon ohjaamaksi.

Citi nosti kolmannen neljänneksen keskimääräistä Brent-ennustettaan $80:stä $86:oon tynnyriltä, kun taas ANZ nosti lyhyen aikavälin Brent-ennustettaan $95:een ja varoitti lisänoususta, jos Lähi-idän konflikti kärjistyy.