Carvana (CVNA) -varastoennuste: juna lähti asemalta kauan sitten

Carvanan (NYSE: CVNA) osakekurssi on noussut tuhkasta ja siitä on tullut yksi Wall Streetin parhaiten menestyneistä yrityksistä. Se hyppäsi yli 30 % ennen myyntiä ja saavutti korkeimman 121,7 dollarin, korkeimmalle tasolle sitten huhtikuun 2022. Se on noussut yli 3 600 % vuoden 2022 alimmasta pisteestä.

Näyttävä paluu jatkuu

Carvana on kokenut mahtavan paluun viimeisten 14 kuukauden aikana, mikä on johtanut lyhyeen puristukseen, joka on maksanut shorteille myyjille yli 4 miljardia dollaria paperitappioita. Se on edelleen yksi oikosuljetuimmista yrityksistä Yhdysvalloissa, jonka lyhyt korko on yli 30 %.

Carvanan toipuminen on yllättänyt monet, mukaan lukien minä, joka ennusti yrityksen menevän konkurssiin sen velan kasvaessa. Kuluneet kuukaudet ovat olleet intensiivisiä johdolle, joka on asemoinut yritystä uudelleen kannattavaan kasvuun. Kasvun ajat hinnalla millä hyvänsä ovat poissa.

Tämän seurauksena Carvanan liikevaihdon kasvu on ollut mahtavaa samalla, kun johto on työskennellyt velkaongelmien ratkaisemiseksi. Keskiviikkona yhtiö ilmoitti, että sen liikevaihto kasvoi 17 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä 3,06 miljardiin dollariin. Se myi 91 878 ajoneuvoa, 16 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Carvana on myös siirtynyt rahanpolttolaitoksesta voittoa tuottavaksi laitokseksi. Sen nettotulos neljänneksellä nousi 49 miljoonaan dollariin, kun taas sen oikaistu käyttökate nousi 235 miljoonaan dollariin. Mikä tärkeintä, yritys ansaitsee nyt rahaa jokaisesta myymästään ajoneuvosta. Yksikkökohtainen bruttovoitto nousi 6 432 dollariin, kun vuonna 2022 tappio oli yli 7 000 dollaria.

Siksi on todennäköistä, että yhtiö jatkaa kaikkien sylinterien ampumista johdon keskittyessä kannattavuuteen. Sellaisenaan se jatkaa markkinaosuuden kasvattamista perinteisiä yrityksiä vastaan, kuten AutoNation, Penske Automotive ja Lithia Motors.

Myös Carvanan arvostus on parantunut viime aikoina. Yrityksen markkina-arvo on yli 18 miljardia dollaria, kun Carvanan arvioitu liikevaihto vuonna 2024 on 11 miljardia dollaria. Analyytikot odottavat yrityksen tienaavan yli 12 miljardia dollaria vuonna 2025.

Yhtiö kasvattaa myös voittoaan. Se on tehnyt TTM-nettovoittoa yli 450 miljoonaa dollaria, ja yhtiö odottaa katteiden jatkuvan tulevina vuosina.

Lisäksi Carvanalla on vielä tilaa kasvattaa markkinaosuuttaan. Esimerkiksi Yhdysvalloissa myydään vuosittain yli 40 miljoonaa ajoneuvoa, ja Carvanan markkinaosuus on vain noin 1 %. Uskon, että se voi kasvattaa markkinaosuutensa noin 5 prosenttiin lähivuosina.

Carvanan osakekurssiennuste

TradingView:n CVNA-kaavio

Päiväkaaviossa nähdään, että CVNA-osakkeen hinta muodosti kultaisen ristin kuvion viime vuoden marraskuussa. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi markkinoiden nousevimmista kuvioista. Siitä lähtien se on pysynyt 200 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Carvanan osakkeet nousivat yli 23,6 % Fibonacci Retracement -tason tuloksen jälkeen. Se on siirtynyt mustalla näkyvän nousevan trendiviivan yläpuolelle. Osake on noussut avainresistanssin yläpuolelle 93,1 dollariin, korkeimmalle pisteelle huhtikuussa.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat erittäin nousujohteiset, ja seuraava huomioitava kohta on 50 %:n palautuspiste 190 dollarissa. Tämä hinta on noin 57 % korkeampi kuin torstain avaus 121 dollaria.