Brookfield Asset (BAM) osakekurssianalyysi ja tulos esikatselu

Brookfield Asset Managementin (NYSE: BAM) osakekurssi on vetäytynyt takaisin ennätyksellisen korkealle maaliskuussa, kun sijoittajat odottivat tulevia voittoja. Maaliskuun huipussaan 42,97 dollariin se on pudonnut 39 dollariin. Tämä suorituskyky on linjassa muiden pääomasijoitusyhtiöiden, kuten Blackrockin, Apollo Globalin ja CVC:n, kanssa.

Brookfieldin tulos edessä

Brookfield Asset Management julkaisee taloudelliset tuloksensa ensi viikon keskiviikkona ja liittyy satojen muiden S&P 500 -indeksiin kuuluvien yritystensä joukkoon.

Nämä ovat tärkeitä tuloksia, sillä Brookfield on yksi suurimmista vaihtoehtosijoitusyhtiöistä maailmanlaajuisesti yli 916 miljardin dollarin omaisuudellaan. Sillä on suuri omistusosuus kaikilla teollisuuden avainalueilla, mukaan lukien infrastruktuuri, energia, yksityiset luotot, pääomasijoitukset ja kiinteistöt.

Tulokset tulevat tärkeänä ajankohtana vaihtoehtoisten sijoitusten teollisuudelle, sillä useimmat osakkeet ovat ennätyskorkeimmillaan. Useimmat näistä yrityksistä näkevät myös voimakasta tuloa, mikä on nostanut kuivajauheen ennätyskorkealle.

Blackstonen hallinnoitavien varojen kokonaismäärä (AUM) nousi 1,06 biljoonaan dollariin ensimmäisellä vuosineljänneksellä, kun taas Apollo Global lisäsi varoja yli 40 miljardia dollaria yksityisen luottoliiketoimintansa ansiosta. Blue Owl, yksi alan nopeimmin kasvavista yrityksistä, kasvatti omaisuuttaan yli 174 miljardiin dollariin.

Analyytikot uskovat vaihtoehtosegmentin menestyvän hyvin lähivuosina. Alan kokonaisvarallisuuden odotetaan hyppäävän 16,3 biljoonasta dollarista vuonna 2023 24,5 biljoonaan dollariin vuoteen 2028 mennessä. Brookfield hyötyy tästä kaikesta, koska se on yksi alan arvostetuimmista yrityksistä.

Päätekijä Brookfieldin osakkeille tuloksen jälkeen on sen varojen kasvu. AUM on tärkeä mittari PE-yrityksille, koska sillä he tienaavat rahansa.

Osake reagoi myös liikevaihdon ja kannattavuuden kasvuun. Analyytikot odottavat yhtiön liikevaihdon olevan noin 1,12 miljardia dollaria, mikä on hieman kasvua edellisvuoden 1,08 miljardista dollarista.

Ohjeistuksen perusteella analyytikot odottavat yhtiön osoittavan 1,19 miljardin dollarin liikevaihtoa toisen vuosineljänneksen aikana ja 4,9 miljardiin dollariin koko vuodelta. Brookfield on kasvattanut liiketoimintaansa asteittain, kun liikevaihto kasvoi 1,6 miljardista dollarista vuonna 2019 3,1 miljardiin dollariin vuonna 2023.

Toinen potentiaalinen katalysaattori Brookfieldille ja muille pääomasijoitusyhtiöille on se, että listautumismarkkinoilla menee vaatimattomasti. Puig listautui Espanjassa perjantaina, kun taas CVC piti listautumisannin Amsterdamissa kaksi viikkoa sitten. Tämä on merkki siitä, että pääomasijoitusyritykset, kuten Brookfield, voivat alkaa viedä salkkuyhtiönsä julkisuuteen.

Brookfield Asset Managementin osakeanalyysi

TradingView:n BAM-kaavio

BAM:lla on vahvat perusteet, mutta tekniset asiat eivät mene hyvin. Päiväkaaviossa näemme, että osake muodosti kaksinkertaisen yläosan 42,97 dollarissa jokin aika sitten. Se on nyt pudonnut tämän kuvion pääntien alapuolelle 40,18 dollariin, kuten ennustin edellisessä raportissani.

Myös 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat muodostaneet laskevan risteyksen. Percentage Price Oscillator (PPO) on muodostanut laskevan poikkeamakuvion, kun osake on pudonnut alle 23,6 %:n Fibonacci Retracement -pisteen.

Osakkeesta on muodostunut myös laskeva lippukuvio. Siksi on todennäköistä, että osakkeella käydään kauppaa alhaisemmalla tuloksella. Jos näin tapahtuu, se laskee avaintukeen 37,24 dollariin, sen 38,2 %:n palautuspisteeseen.