UBS-osakkeet lähettävät ristiriitaisia signaaleja ennen tulosta: ostaa vai myydä?

UBS:n (NYSE: UBS) osakekurssi on viime päivinä kokenut voimakkaan käänteen sijoittajien odottaessa tulevia taloudellisia tuloksia. Sen amerikkalaiset ADR:t olivat huippunsa 31,27 dollarissa maaliskuun 11. päivänä ja ovat pudonneet yli 13 % 27,17 dollariin. Sen osakkeet Sveitsissä ovat pudonneet vuoden 27,88 CHF:stä 24,50 CHF:iin.

UBS:n tulos edessä

UBS:n osakekurssi on tällä viikolla valokeilassa, kun se julkaisee taloudelliset tulokset. Nämä luvut ovat tärkeitä, koska ne tulevat aikana, jolloin yritys jatkaa integraatiotaan Credit Suissen kanssa.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että UBS:n liikevaihto nousi 11,8 miljardiin dollariin neljännellä vuosineljänneksellä, kun se oli 8 miljardia dollaria vastaavana ajanjaksona vuonna 2022. Yhtiö kuitenkin siirtyi 1,6 miljardin dollarin nettovoitosta yli 263 miljoonan dollarin tappioon. Kaiken kaikkiaan sen Credit Suisse -integraatio on maksanut sille yli miljardi dollaria.

UBS:n kokonaistulot Global Wealth Managementissa laskivat 3 prosenttia 53 miljardiin dollariin, mikä johti 778 miljoonan dollarin voittoon ennen veroja. Sen henkilökohtaiset ja yrityspankkitoiminnan tuotot putosivat hieman 2 miljardiin dollariin, kun taas voitto ennen veroja nousi 794 miljoonaan dollariin, vaikka talletukset nousivat 273 miljardiin dollariin.

Sen omaisuudenhoitotulot kasvoivat 7 prosenttia 805 miljoonaan dollariin, kun sen sijoitetut varat nousivat 1,64 biljoonaan dollariin.

Seuraava tärkeä katalysaattori UBS:n osakekurssille on tiistaina julkaistava tulos. Analyytikot odottavat sen tulosten osoittavan, että sen liikevaihto kasvoi 28 prosenttia vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 11,5 miljardiin dollariin. Vuoden 2023 liikevaihtoohjauksen odotetaan olevan 45 miljardia dollaria, kun se vuonna 2023 oli 40 miljardia dollaria.

UBS on tehnyt useita tärkeitä otsikoita viime kuukausina. Ensinnäkin oikeusministeriö pakotti yrityksen maksamaan 1,4 miljardia dollaria roolistaan vuoden 2008 asuntokriisissä Yhdysvalloissa.

Toinen uutinen on, että Credit Suissen lopullisen toimitusjohtajan Ulrich Kornerin odotetaan jättävän yhtiön pian. Vaikka hän halusi lähteä aikaisin, UBS:n johto pyysi häntä jäämään hetkeksi.

UBS leikkaa myös työntekijöitään aikomuksensa saavuttaa 85 000 integraatioprosessin loppuun mennessä. Tämä tarkoittaa, että johdon on vähennettävä yli 35 000 työpaikkaa seuraavien kuukausien aikana.

UBS on myös kohtaamassa Appaloosan kaltaisten hedge-rahastojen kanteita Credit Suissen 17 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainojen 17 miljardin dollarin tuhoamisesta.

UBS:n osakekurssiennuste

TradingView:n UBS-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että UBS:n osakkeen kurssi on joutunut kovan paineen alaisena viime viikkoina. Tämä perääntyminen tapahtui sen jälkeen, kun osake hyppäsi huhtikuussa 31,35 dollariin.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että osake muodosti kaksinkertaisen kuvion tällä tasolla. Kaksiosainen kuvio on yksi markkinoiden laskevimmista merkeistä. Sen kaupankäynti on nyt tämän kuvion pääntiessä noin 26,20 dollarissa.

Positiivinen puoli on se, että osake on pysynyt 23,6 % Fibonacci Retracement -pisteen ja 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Se on myös muodostanut pienen vasarakuvion, joka on suosittu nouseva kääntökuvio.

Siksi, jos se sulkeutuu perjantain 27,17 dollarin sulkemisen yläpuolelle maanantaina, se lisää sen mahdollisuutta nousta tulojen jälkeen. Kaksinkertaisen yläosan kuvion vuoksi osakkeessa on todennäköisesti laskeva nousu, ja tärkein huomioitava on 23,6 %:n palautuspiste 25 dollarissa.