USD/JPY-ennuste: signaali ennen Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksiä ja Japanin BKT-tietoja

USD/JPY- valuuttakurssi jatkoi merkittävää toipumistaan ennen Yhdysvaltain inflaatiota ja Japanin BKT-lukuja. Se on noussut kolme päivää peräkkäin ja leijuu lähellä korkeinta heilahteluaan sitten 1. toukokuuta.

Yhdysvaltain inflaatio ja Japanin BKT-tiedot edessä

USD:n ja jenin välinen vaihtokurssi on tällä viikolla valokeilassa, kun sijoittajat keskittyvät USA:n keskiviikon inflaatiotietoihin.

Reutersin kyselyyn vastanneet taloustieteilijät uskovat, että inflaatio pysyi itsepintaisena korkeana huhtikuussa energia-, asumis-, vakuutus- ja sairaanhoitokustannusten noustessa.

Mediaaniarvion mukaan kuluttajahintaindeksi hidastui 3,4 prosenttiin huhtikuussa aiemmasta 3,5 prosentista, kun taas ydinkuluttajahinta hidastui 3,6 prosenttiin 3,8 prosentista.

Jos nämä luvut pitävät paikkansa, se tarkoittaa, että inflaatio pysyi itsepintaisesti korkeampi kuin Federal Reserven 2 prosentin tavoite.

Se tarkoittaa myös, että Yhdysvallat on juuttunut stagflaatioon, jolle on ominaista korkea inflaatio ja hidas talouskasvu. Tuoreimmat tiedot paljastivat, että talous kasvoi vain 1,6 % ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on vähemmän kuin viimeisellä neljänneksellä 3,4 %.

Viimeaikaiset luvut ovat myös osoittaneet, että kuluttajien luottamus romahti alimmalle tasolleen sitten vuoden 2022, kun huoli inflaatiosta jatkui. Valmistuksen ja palveluiden PMI-indeksit putosivat huhtikuussa supistumisvyöhykkeelle.

Siksi, jos inflaatioluvut tulevat arvioitua vahvemmiksi, se tarkoittaa, että Fed päättää jättää korot korkeammalle pidemmäksi aikaa. Toisaalta, jos inflaatio hidastuu, Fed todennäköisesti alkaa laskea korkoja kolmannella neljänneksellä.

USD/JPY-kurssi reagoi myös Japanin tuleviin BKT-lukuihin, jotka asetetaan torstaille. Reutersin kyselyyn vastanneet taloustieteilijät odottavat raportin paljastavan, että talous supistui 0,4 % äidistä ja 1,5 % vuotta aiemmasta ensimmäisellä neljänneksellä.

Nämä luvut todennäköisesti lisäävät painetta Japanin keskuspankille (BoJ), kun se taistelee heikon jenin kanssa. Vaelluskorot hidastavat taloutta entisestään.

USD/JPY tekninen analyysi

USD/JPY-kaavio TradingView:n mukaan

Päiväkaavio osoittaa, että USD/JPY-valuuttakurssi on ollut vahvassa nousutrendissä, mikä osoittaa, että Japanin valuuttainterventiot eivät toimi. Se on hypännyt avaintukitason yläpuolelle 151,88:aan, joka on korkein heilahdus vuonna 2023, mikä tarkoittaa, että se on muodostanut katko- ja uudelleentestauskuvion.

Pari on myös hypännyt yli 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA), kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on hieman yli neutraalin tason. Myös keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on osoittanut ylöspäin, mikä osoittaa, että parilla on nousuvauhti.

Näkymät pysyvät siis nousevina, ja seuraava tavoite on 160,25, korkein heilahdus 29. huhtikuuta.