Stanley Druckenmiller luopui Nvidian osakkeista: aika myydä?

Miljardöörisijoittaja ja Duquesne Capitalin perustaja, Stanley Druckenmillerin äskettäinen päätös supistaa Nvidia Corp.:n (NASDAQ:NVDA) osuuttaan 72 prosentilla vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä on herättänyt sijoittajien kiinnostuksen. Druckenmiller, joka oli yksi ensimmäisistä sijoittajista, jotka huomasivat Nvidian potentiaalin tekoälymaailmassa, myi 441 551 Nvidian osaketta eli 72 % omistusosuudestaan yhtiössä vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen aikana.

Druckenmiller sijoitti alun perin Nvidiaan vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä, kun osakkeet olivat noin 184 dollaria, mutta myi merkittävän osan osakkeiden noustessa. Supistuksesta huolimatta Nvidia on edelleen merkittävä asema Druckenmillerin salkussa, ja se on hänen seitsemänneksi suurin omistusosuutensa arvolla noin 159 miljoonaa dollaria 31. maaliskuuta.

Nvidian perustekijät ovat vankat, ja yritys hallitsee tekoälyavaruutta ja ylpeilee 80 prosentin markkinaosuudella GPU:issa. Sen tuorein tulosraportti osoitti huomattavaa kasvua, ylittäen tuloarviot 1,5 miljardilla dollarilla. Liikevaihto kasvoi 265 % vuodentakaiseen verrattuna ja ei-GAAP EPS kasvoi jyrkästi. Strategiset kumppanuudet Meta Platformsin ja Teslan kanssa vahvistavat entisestään sen asemaa.

Arvostuksen näkökulmasta jotkut sijoittajat ovat ilmaisseet huolensa Nvidian näennäisesti korkeista arvostusmittareista verrattuna sen muihin. Monet analyytikot ovat kuitenkin sitä mieltä, että Nvidian arvostus on perusteltua sen vahvoilla kasvunäkymillä ja teknologisella ylivoimalla. Lisäksi analyytikot mainitsevat Nvidian aggressiivisen panostuksen tutkimukseen ja kehitykseen, josta esimerkkinä on äskettäin julkistettu häiritsevä Blackwell-arkkitehtuuri, ja se auttaa yritystä säilyttämään kilpailuetunsa ja edistämään tulevaa kasvua.

Huolimatta herra Druckenmillerin päätöksestä leikata osuuttaan, Nvidian osakkeita on syytä tarkastella lähemmin. Seuraavissa osissa perehdymme Nvidian osakkeen yksityiskohtaiseen tekniseen analyysiin keskittyen tärkeimpiin kaaviokuvioihin ja indikaattoreihin arvioidaksemme sen kehityskulkua nykyisessä markkinaympäristössä.

Q1 tulokset: Osakkeen suunnan ratkaiseva tekijä

Nvidian keskipitkän aikavälin kaaviossa voimme nähdä osakkeiden vahvan vauhdin tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, kun se kaksinkertaistui 480 dollarista yli 960 dollarin tasolle. Tämä vauhti päättyi maaliskuussa ja osakekurssin äkillinen romahdus huhtikuussa näytti siltä, että ralli jatkui.

Näin ei kuitenkaan ole. Tämän kuun alusta lähtien osake on jälleen osoittanut vahvaa nousuvauhtia ja käy tällä hetkellä kaupan kaikkien aikojen ennätyksensä läheisyydessä. Tuloksissa tämä on hyvä merkki sijoittajille, jotka pitävät osakkeita alempana.

TradingView:n NVDA-kaavio

Kaavioista voimme myös nähdä, että osake on liikkunut pääosin 800-970 dollarin vaihteluvälillä maaliskuusta lähtien, mikä tarkoittaa, että vaikka se on noussut takaisin nousuvauhtiin, se tarvitsee lisää katalysaattoria, jos se joutuu irrottautumaan tältä vaihteluväliltä. Koska yhtiön odotetaan raportoivan Q1-tuloksensa 22. ^toukokuuta , tämä on lähiajan katalysaattori, jota sijoittajien tulee varoa.

Osakkeessa nousevien kauppiaiden on odotettava sen ylittämistä 970 dollarin yläpuolella ja tehtävä päivittäinen sulkeminen sen yläpuolella ennen pitkän position aloittamista. Jos se onnistuu, he voivat mennä pitkälle pitäen tappion muutaman sentin alle 840 dollarin, alkuperäinen voittotavoite on 1 048 dollaria ja toinen voittotavoite 1 128 dollaria.

Osakkeissa laskussa olevien kauppiaiden ei tulisi mieluiten oikosulkea osaketta nykyisellä tasolla, koska se osoittaa vahvaa nousua. Jos he haluavat, he voivat ostaa Nvidian 950 dollarin osto-optioita, jotka johtavat tuloihin. Tämä rajoittaa heidän tappioita ja voi johtaa odottamattomaan tilanteeseen, jos yritys tuottaa pettymyksen tulokseen tai ohjeistuksiin.