Onko Micron Technology -osake "osta" viimeaikaisten päivitysten jälkeen?

Maanantaina, 20. toukokuuta, Morgan Stanley päivitti Micron Technologyn (NASDAQ:MU) Equal-painoon alipainosta ja nosti hintatavoitteensa merkittävästi 98 dollarista 130 dollariin. Tämä muutos heijastaa yrityksen uudelleenarviointia Micronin potentiaalista erityisesti korkean kaistanleveyden muistin (HBM) ja laajemman tekoälymuistimarkkinoiden kontekstissa. Huolimatta huolista pitkän aikavälin diskontatun kassavirran (DCF) mittareihin perustuvasta arvostuksesta, Morgan Stanley myöntää, että Micronin osallistuminen tekoäly- ja muistiteknologian kertomuksiin on tullut yhä merkittävämmäksi.

Yrityksen analyytikot totesivat, että vaikka he pitävät Micronia edelleen yliarvostettuna pitkällä aikavälillä, HBM- ja NAND-muistimarkkinoiden ohjaama lyhyen aikavälin dynamiikka on saanut aikaan optimistisemmat näkymät. Tämä päivitys seuraa muita positiivisia analyytikoiden toimia viime päivinä: Barclaysin analyytikot nostivat osakkeen hintatavoitteensa 145 dollariin 120 dollarista 13. toukokuuta säilyttäen ylipainoluokituksen ja Mizuhon analyytikot nostivat Micronin hintatavoitetta 130 dollarista 150 dollariin. 17. toukokuuta toistaen Buy-luokituksen.

Nämä päivitykset korostavat kasvavaa luottamusta Micronin liiketoiminnan perustekijöihin ja sen strategiseen asemaan nopeasti kehittyvillä tekoäly- ja puolijohdemarkkinoilla. Micron Technology, johtava DRAM- ja NAND-muistituotteiden toimittaja, on hyötynyt tekoäly- ja datakeskussovellusten kysynnän kasvusta. Yhtiön osakekurssit ovat nousseet merkittävästi, lähes kaksinkertaistuneet viime vuoden aikana kehittyneiden muistiratkaisujensa vahvan kysynnän vauhdittamana.

Analyytikot ovat huomauttaneet, että Micronin HBM3E-tarjous erinomaisella tehotehokkuudellaan kasvattaa todennäköisesti markkinaosuuttaan tekoälytekniikan yleistyessä. Lisäksi yrityksen monipuolistaminen SSD-levyihin ja muihin tallennusratkaisuihin mahdollistaa sen, että se pystyy hyödyntämään useiden segmenttien kasvua.

Pohjimmiltaan Micron näyttää olevan vahvassa asemassa. Huolimatta haastavasta ajanjaksosta, jota leimaa liikevaihdon lasku, yhtiö on osoittanut sopeutumiskykyä. Sen taloudellista terveyttä tukee vakaa tase, jossa likvidit varat ylittävät lyhytaikaiset velvoitteet ja maltillinen velka. Lisäksi Micronin sitoutuminen arvon palauttamiseen osakkeenomistajille osakkeiden takaisinostojen ja johdonmukaisten osinkojen korotusten kautta heijastaa luottamusta sen pitkän aikavälin näkymiin.

Arvostuksen kannalta Micron näyttää houkuttelevalta hinnoiteltavalta ottaen huomioon sen kasvunäkymät. Vaikka yhtiön tulevat P/E-luvut saattavat vaikuttaa korkealta viimeaikaisen laskusuhdanteen vuoksi, ennusteet osoittavat, että nämä luvut supistuvat merkittävästi tuloksen parantuessa. Tämä viittaa siihen, että markkinat saattavat tällä hetkellä aliarvioida Micronin, etenkin kun otetaan huomioon sen strateginen asema tekoäly- ja datakeskusmarkkinoilla.

Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa. Micronin osakkeen teknisten näkökohtien tarkastelu voi antaa lisätietoa sen mahdollisesta tulevasta suorituskyvystä. Tekninen analyysi voi myös auttaa meitä ymmärtämään osakkeen viimeaikaisia hintaliikkeitä, tunnistamaan tärkeimmät tuki- ja vastustustasot ja arvioimaan osakkeen vauhtia.

Nouseva vauhti ei osoita merkkejä hidastumisesta

Micron on ollut yksi parhaiten suoriutuvista teknologiaosakkeista viime vuosina. Vuoden 2016 puolivälin ja vuoden 2018 puolivälin välillä osake nousi 10 dollarin tasolta yli 60 dollariin. Vietettyään seuraavat 2 vuotta kauppaa 30–60 dollarin välillä, osake näki jälleen nousutrendin, joka nosti sen lähelle 100 dollaria huhtikuuhun 2021 mennessä. Se yritti kahdesti ylittää 98,5 dollarin vastuksen vuonna 2021 ja vuoden 2022 alussa, mutta epäonnistui ja putosi 50 dollarin tasolle vuoden 2022 lopussa.

TradingView:n MU-osake
Siitä lähtien nousuvauhti on kuitenkin vallannut. Osake on nähnyt vahvaa nousuvauhtia viime vuoden marraskuusta lähtien, mikä on saanut sen lähes kaksinkertaistumaan 65 dollarin tasolta 130 dollariin tällä hetkellä. Niin kauan kuin se jatkaa kauppaa 50 päivän SMA:n yläpuolella, sen odotetaan jatkavan nousuaan. Sijoittajat, jotka ovat ostaneet osakkeita muutaman viime kuukauden aikana, voivat jatkaa sen pitämistä stop lossilla 97,8 dollarissa. Jos se rikkoo tämän tason ja alkaa käydä kauppaa sen alla, karhut hallitsevat.

Sijoittajat, jotka ovat nousussa osakkeessa lyhyellä aikavälillä, voivat aloittaa pitkän position, kun se antaa päivittäisen sulkemisen yli 130,8 dollarin stop lossin ollessa 117,2 dollarissa ja voittotavoitteena 164,6 dollaria. Osakkeissa laskussa olevien kauppiaiden on vältettävä sen oikosulkua nykyisellä tasolla, koska härät ovat täysin hallussa juuri nyt. Niiden on aloitettava lyhyt positio vain, kun osake laskee alle 117 dollarin.