Ovatko Jobyn, Archer Aviationin ja Liliumin hyviä eVTOL-osakkeita ostettavaksi?

Liliumin (LILM) ja Archer Aviationin (ACHR) osakekurssit ovat romahtaneet voimakkaasti viime vuosina, mikä on maksanut sijoittajille miljardeja dollareita. Archerin osakkeet ovat pudonneet yli 81 % helmikuun 2021 korkeimmasta pisteestä. Sen markkina-arvo on pudonnut yli 2,12 miljardista dollarista vuonna 2021 miljardiin dollariin tänään.

Suurin osa eVTOL-osakkeista on laskenut

Vastaavasti Liliumin osakkeen hinta on pudonnut kaikkien aikojen korkeimmasta 15,56 dollarista alle 2 dollariin, mikä on nostanut sen arvon 2,8 miljardista dollarista 600 miljoonaan dollariin. Sama on tapahtunut muiden eVTOL-yritysten, kuten Jobyn ja Blade Air Mobilityn, keskuudessa, joiden osakkeet ovat merkittävästi kaikkien aikojen ennätyksiään alhaisemmat.

Joby Aviation vs Lilium vs Archer Aviation vs S&P 500

eVTOL-teollisuus on ollut yksi eniten hypetystä toimialoista maailmanlaajuisesti. Useat raportit ovat tuoneet esille sen käyttötapauksen, mahdollisen yhdistetyn vuosikasvun (CAGR) ja hyödyt kaupungeille ja turvallisuudelle.

Research and Marketsin raportissa arvioitiin, että alan arvo oli 10,46 miljardia dollaria vuonna 2022 ja että sen CAGR olisi 22,4 % vuoteen 2030 mennessä. Toinen Precedence Researchin tutkimus paljasti, että sen arvo olisi yli 38 miljardia dollaria vuoteen 2032 mennessä.

Todellisuus on kuitenkin ollut, että nämä yritykset ovat käyttäneet vuosia ja miljardeja dollareita eVTOL-laitteiden tutkimiseen ja kehittämiseen. Lilium on ollut alalla vuodesta 2015, kun taas Archer ja Joby aloitettiin vuonna 2018 ja 2009.

He keräsivät valtavia summia rahaa yksityisinä yrityksinä. Lilium keräsi 375 miljoonaa dollaria yksityisenä yrityksenä ja 830 miljoonaa dollaria, kun se tuli pörssiin vuonna 2021 SPAC-fuusion kautta. Viimeisellä vuosineljänneksellä yhtiöllä oli 215 miljoonaa dollaria käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia. Se myös nostaa Kfw:ltä 100 miljoonaa euroa velkaa.

Joby Aviation keräsi 720 miljoonaa dollaria esimerkiksi Toyotalta ja Uberilta ennen kuin julkisti 6,6 miljardin dollarin arvostuksen. Sillä on viimeaikaisten tulosten mukaan yli 920 miljoonaa dollaria käteistä. Archer Aviation keräsi 826 miljoonaa dollaria ja sai 3,8 miljardin dollarin arvostuksen SPAC-fuusioitumisestaan.

eVTOL-yritykset ovat edistyneet

Nämä yritykset ovat edistyneet todella, ja useimmat niistä ovat saaneet huomattavia tilauksia kaupungeilta ja yrityksiltä. Esimerkiksi Lilium sai suunnitteluluvan eurooppalaiselta turvallisuusviranomaiselta, allekirjoitti yhteisymmärryspöytäkirjan Lufthansan kanssa ja aloitti suihkukoneensa täysimittaisen kokoonpanon.

Yritys sai äskettäin myös 20 Lilium-suihkukoneen tilauksen UrbanLinkiltä. Se työskentelee nyt suihkukoneistonsa ja akkujen parissa.

Archer Aviation puolestaan on saanut monia tilauksia, mukaan lukien Arabiemiirikunnat ja Yhdysvaltain armeija. Se on myös saanut päätökseen lentokoeohjelman ensimmäisen vaiheen, koska se pyrkii saamaan FAA:n sertifikaatin.

Joby Aviation tekee myös yhteistyötä DoD:n kanssa, sillä on 3,5 miljardin dollarin tilauskanta ja hän on ottanut useita askeleita kohti FAA-sertifiointiaan.

Onko näitä hyviä osakkeita ostaa?

Uskon, että Lilium, Archer Aviation ja Joby ovat korkean riskin ja korkean tuoton sijoituksia. Jos ne toimivat hyvin, nämä yritykset voivat saavuttaa menestystä, kuten näimme Teslan kanssa. Lisäksi heidän tuotteilleen on suuri markkinamahdollisuus kaupungeissa, armeijassa ja katastrofitilanteissa.

Suurin huolenaiheeni on kuitenkin se, että heidän on kerättävä enemmän rahaa ennen kuin he tulevat kannattaviksi, koska he menettävät miljoonia dollareita vuosittain. Liliumin nettotappio oli yli 429 miljoonaa dollaria vuonna 2023 ja se on menettänyt yli 1,4 miljardia dollaria viimeisen viiden vuoden aikana.

Joby Aviationin nettotappio oli yli 513 miljoonaa dollaria vuonna 2023 ja yli miljardi dollaria viimeisen neljän vuoden aikana. Archer Aviation menetti 457 miljoonaa dollaria vuonna 2023 ja yli 1,14 miljardia dollaria viimeisen viiden vuoden aikana. Kuten olemme nähneet sähköautossa tappiot jatkuvat myös toimitusten alkaessa.

Siksi on mahdollista, että kaikki nämä yritykset keräävät käteistä tulevina vuosina, mikä laimentaa sijoittajia. Vaikka eVTOL-teollisuudessa onkin merkittävä mahdollisuus, uskon, että Liliumin, Jobyn ja Archerin kaltaiset yritykset ovat korkean riskin sijoituksia.