Glencore osakkeiden näkymät nikkelin ja kuparin hintojen sukeltaessa

Glencore ( LON: GLEN ) osakekurssi on vetäytynyt jyrkästi tässä kuussa, kun kaupat keskittyvät kuparin hintojen laskuun. Osake putosi alimmilleen 465 p:iin tiistaina, yli 8 prosenttia tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Hyödykemarkkinoiden volatiliteetti

Glencoren osakekurssi on romahtanut voimakkaasti sijoittajien keskittyessä hyödykemarkkinoiden tapahtumiin. Kupari on pudonnut yli 12 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä, vaikka sijoittajat ennustavat tänä vuonna vahvaa kysyntää. Tällä viikolla Deutsche Bankin analyytikot sanoivat, että kuparin hinta nousee 9 000 dollariin tonnilta pitkällä aikavälillä.

Glencore hyötyy kuparin hintojen noususta, koska se on yksi suurimmista tuottajista. Sen uusin tuotantoraportti osoitti, että se tuotti 239 kilotonnia kuparia samana ajanjaksona vuonna 2023 tuottamasta 244,1 kilotonnista. Se odottaa tuottavansa 950–1 010 kilotonnia kuparia tänä vuonna.

Muut Glencore-resurssit ovat horjuneet muutaman viime viikon aikana. Nikkeli on pudonnut yli 17 prosenttia korkeimmasta pisteestään toukokuussa, kun se nousi katalaanien mielenosoitusten keskellä. Koboltin, sinkin ja hiilen hinnat ovat olleet hieman epävakaat.

Glencoren osakekurssi on romahtanut myös sen jälkeen, kun BHP luopui suunnitelmastaan ostaa Anglo American, yksi kaivosteollisuuden suurimmista yrityksistä. Sen tavoitteena oli yhdistää Anglon kupariliiketoiminta ja luoda suurin kuparin kaivosyhtiö.

Jossain vaiheessa toivottiin, että Glencore tulisi mukaan ja tekisi yhtiölle tarjouksen markkinaosuuden kasvattamiseksi. On epäselvää, onko Glencorella tarvittavat taloudelliset resurssit niin monimutkaisen sopimuksen tekemiseen, koska sillä on yli 32 miljardia dollaria velkaa.

Uskon, että Glencore on yksi parhaista kaivosyrityksistä, joihin sijoittaa monipuolisuutensa ansiosta. Sillä on suuri läsnäolo keskeisissä hyödykkeissä, kuten hiilessä, kuparissa, sinkissä ja nikkelissä. Mikä tärkeintä, yrityksellä on suuri kauppaliiketoiminta, jossa se kilpailee Vitolin ja Trafiguran kaltaisten kanssa.

Juuri tällä viikolla Glencore sanoi, että se korvaa Trafiguran raakaöljyn toimittajana Lindseyn jalostamolle. Tämä ilmoitus tuli kuukausi sen jälkeen, kun Glencoren ja PT Chandra Asri Pacificin yhteisyritys osti öljynjalostamon Singaporesta.

Glencore osakekurssiennuste

TradingView:n GLEN-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että Glencoren osakekurssi on ollut vahvassa laskutrendissä viime viikkoina. Se on pudonnut alle ratkaisevan tukitason 473,35 p:ssä, korkeimmillaan viime vuoden joulukuussa ja syyskuussa.

Glencore on pudonnut Woodien kääntöpisteen alapuolelle. Myös MACD:n kaksi riviä ja histogrammi ovat siirtyneet neutraalin tason alapuolelle. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) on pudonnut neutraalipisteen alapuolelle 50:ssä.

Siksi osake pysyy todennäköisesti tällä vaihteluvälillä lähitulevaisuudessa ja sen jälkeen tulee voimakkaan paluun. Epäilen, että se palautuu ja testaa uudelleen vuoden 2006 huipputason 506p, kun se julkaisee ensimmäisen puoliskon tulokset 7. elokuuta.