Kyllä Pankin osakekurssi meni paraboliseksi: liian myöhäistä ostaa?

Yes Bankin (NSE: YESBANK) osakekurssi menestyi hyvin tällä viikolla ja nousi yhdeksi Intian parhaista suorituksista tällä viikolla. Se nousi perjantaina korkeimmalle tasolle 27 ₹, mikä on korkein kohta sitten huhtikuun 30. päivän. Se on noussut lähes 30 % kesäkuun alimmasta pisteestään ja 35 % yli vuoden alimman pisteen.

Kyllä Pankin huolto jatkuu

Kyllä Pankin osakkeella on mennyt tänä vuonna hyvin, kun sijoittajat jatkavat yhtiön käänteen ja Intian elpymisen ilahduttamista. Sen elpyminen on myös synkronoitu muiden intialaisten pankkien, kuten ICICI, SBI ja HDFC, kanssa.

Elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, jotka osoittivat, että sen käänne jatkui. Sen nettotulos nousi 123 prosenttia 452 kruunuun ja 95 prosenttia edellisestä neljänneksestä.

Tämä elpyminen tapahtui, kun nettokorkomarginaali pysyi 2,4 prosentissa ja muut kuin korkotulot nousivat 56,3 prosenttia vuoden 2023 vastaavasta ajanjaksosta. Nettokorkomarginaali hyötyi Intian keskuspankin (RBI) suhteellisen korkeista koroista.

Kyllä Pankki on myös kasvattanut tasettaan viime vuosina. Sen tase nousi neljänneksen aikana 4 lakh crossiin INR, mikä on 14,3 % kasvua vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Osake on myös noussut sen jälkeen, kun huhut kertoivat, että yhtiö aikoi tehdä merkittäviä irtisanomisia alentaakseen huomattavia kustannuksiaan. Sijoittajat rakastavat lomautuksia, koska ne auttavat yritystä olemaan kannattavampia.

Kääntäminen jatkuu

Kyllä Pankin osakkeen elpyminen tapahtuu muutama vuosi sen jälkeen, kun yhtiö melkein romahti, mikä johtaa luottoluokitusten alentamiseen. Vuonna 2020 Reserve Bank of India (RBI) joutui puuttumaan asiaan varmistaakseen yrityksen selviytymisen.

Osana interventiota muut suuret intialaiset pankit, kuten ICICI ja HDFC, joutuivat ottamaan osuuden kolmen vuoden sulkujaksolla, joka päättyi viime vuonna.

Yhtiö hyväksyi myös 1,2 miljardin dollarin varainkeruun laskemalla liikkeeseen velkapapereita. Se suostui myös tarkistamaan riski- ja hallintokehystään.

Osana käännestrategiaa yhtiö sai sijoituksia kahdelta suurelta pääomasijoitusyhtiöltä Advent ja Carlyle. Tämä oli hyvä askel, koska näillä yrityksillä on pitkän aikavälin näkemys.

Yes Bank loi myös huonon pankin, jolla oli yli 5,81 miljardin dollarin omaisuutta, ja siirsi ne yhdysvaltalaiselle pääomasijoitusyhtiölle JC Flowersille. Huono pankki on itsenäinen kokonaisuus, joka koostuu epälikvidistä ja riskialtista omaisuudesta, ja se myydään usein alennuksella. Tavoitteena on, että ostaja yrittää saada nämä lainat takaisin voitolla.

Nykyinen Kyllä-pankki poikkeaa aikaisemmasta, koska sillä on melko vahva lainakanta ja se on alkanut tuottaa voittoa. Se on myös alentanut kustannuksiaan pyrkiessään kehittymään vakaammaksi ja kannattavammaksi yritykseksi.

Suurin riski on, että se kilpailee juggernauttien, kuten HDFC, ICICI, Kotak Mahindra, SBI ja Axis Bank, kanssa. Useimmat intialaiset valitsevat aina nämä isommat pankit, joiden katsotaan olevan vakaampia.

Kyllä Pankin osakekurssiennuste

TradingView:n YES-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että Yes Bankin osakekurssi on elpynyt ja noussut huipulle 27 ₹:iin, korkeimpaan pisteeseen sitten huhtikuun 30. päivän. Se on hypännyt yli ratkaisevan vastustason 24,65 ₹:iin, korkeimmalle pisteelleen kesäkuun 3. päivänä.

Osake on myös hypännyt yli 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon ja 38,2 % Fibonacci Retracement -pisteen. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt yliostetulle tasolle.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun ostajat kohdistavat keskeiseen vastustuspisteeseen 28,60 ₹, 23,6 %:n palautuspisteeseen. Tämän kaupan stop-loss on 24,65 ₹.