Albemarlen osake saavuttaa uuden 52 viikon pohjan litiumin hintojen laskussa: aika myydä?

Albemarle Corporation (NYSE: ALB), merkittävä toimija litiummarkkinoilla, on viime aikoina nähnyt osakkeensa arvon merkittävää pudotusta ja saavuttanut uudet 52 viikon pohjat joka päivä. 9. heinäkuuta 2024 Albemarlen osake romahti 8,7 % ja oli alimmillaan sitten lokakuun 2020.

Tämä lasku oli päivän merkittävin pudotus S&P 500:ssa, mitä pahensi Wall Streetin tärkeimpien analyytikkojen tekemät hintatavoitteiden tarkistukset alaspäin.

Markkinadynamiikka ja analyytikkonäkökulmat

Albemarlen osakkeiden lasku on tiiviisti sidoksissa litiumin hintojen jatkuvaan laskuun, joka on pudonnut noin 85 000 dollarista tonnilta vuoden 2022 lopulla noin 12,5 000 dollariin tonnilta viime aikoina.

Analyytikot Ben Kallo Bairdista ja Joshua Spector UBS:stä ovat molemmat alentaneet Albemarlen hintatavoitteitaan vedoten litiumin pysyviin alhaisiin hintoihin, jotka todennäköisesti vaikuttavat negatiivisesti yhtiön toisen vuosineljänneksen tulokseen.

Kallo säilytti "Ylipaino"-luokituksen, mutta laski hintatavoitteensa 170 dollarista 127 dollariin korostaen mahdollisia riskejä Yhdysvaltain tulevista vaaleista sähköautomarkkinoilla, mikä vaikuttaa suoraan litiumin kysyntään.

Yrityksen perusterveys

Nykyisistä markkinoiden haasteista huolimatta Albemarle on osoittanut joustavuutta strategisilla liikkeillä. Chilen talouskehitystoimisto CORFO myönsi yritykselle äskettäin option lisätä litiumin tuotantokiintiötään merkittävästi.

Tämä säätö voisi mahdollisesti lisätä Albemarlen tuotantokapasiteettia yli 50 %, mikä vahvistaa sen pitkän aikavälin tuotantokapasiteettia vaihtelevien markkinahintojen keskellä.

Viimeaikainen tulos ja taloudellinen tulos

Albemarlen taloudellinen kehitys viime vuosineljänneksillä on heijastanut litiumin hintojen vaihtelua. Vuoden 2024 ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhtiö raportoi 47 %:n liikevaihdon laskun vuodentakaiseen verrattuna, mikä vastaa markkinoiden odotuksia.

Sen oikaistu tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA) suurimmassa liiketoimintayksikössä, joka keskittyy sähköajoneuvojen litiumioniakkuihin, laski jyrkästi, kun se edellisvuoden vastaavalla neljänneksellä oli 1,57 miljardia dollaria vain 198 dollariin. miljoonaa. Tämä lasku heijastaa litiumin hintojen romahtamisen vakavaa vaikutusta yhtiön kannattavuuteen.

Arvostus ja markkinatunnelma

Litiumin hintojen huomattava lasku ja sen vaikutukset Albemarlen osakkeen arvoon tuovat esiin huolen yhtiön tulevasta kasvusta.

Litiumin hintojen saavuttaessa sen, mitä jotkut analyytikot kutsuvat "kestäväksi pohjaksi", yhtiön markkina-arvoon on kohdistunut merkittäviä paineita.

Tämä skenaario on herättänyt keskustelua siitä, onko Albemarlen osakkeet, joiden P/E on vain 3,6, tällä hetkellä aliarvostettu, kun otetaan huomioon sen tulevaisuuden kasvunäkymät sähköautomarkkinoilla ja litiumin hintojen mahdollinen vakiintuminen.

Strategiset liikkeet ja pitkän aikavälin näkymät

Vastauksena haastaviin markkinaolosuhteisiin Albemarle on ollut aktiivinen strategisissa aloitteissaan. Yhtiö aikoo edistää litiumin huutokauppaprosessejaan parantaakseen hintojen läpinäkyvyyttä ja markkinoiden ymmärtämistä.

Lisäksi Albemarlen äskettäinen sopimus lisätä litiumkiintiötään Chilessä merkitsee strategista askelta vahvistaa asemaansa johtavana litiumin tuottajana maailmanlaajuisesti nykyisistä markkinoiden vastoinkäymisistä huolimatta.

Koska olemme eristelleet Albemarleen vaikuttavia eri elementtejä – markkinoiden dynamiikasta ja taloudellisesta tilasta strategisiin liikkeisiin ja analyytikoiden arvioihin – analyysimme seuraava osa keskittyy siihen, mitä kaaviot osoittavat Albemarlen osakekurssista.

Kun kaikki nämä tekijät vaikuttavat, on ratkaisevan tärkeää ymmärtää tekninen näkökulma osakkeen hinnan mahdollisten tulevien liikkeiden selvittämiseksi.

Pitkäaikainen tuki 98,8 dollarilla rikki

Albemarlen osakkeet ovat seuranneet litiumin hintoja tiiviisti vuosien ajan. Se astui laskutrendiin vuoden 2022 lopulla, kun litiumin hinnat olivat huippunsa. Tuolloin osakkeen kauppa kävi yli 300 dollaria.

TradingView:n ALB-kaavio

Sen jälkeen osake on ollut hidasta ja asteittaista laskua. Äskettäin se on pudonnut alle pitkän aikavälin kannatuksensa lähellä 98,8 dollaria, mikä ei ole hyvä osoitus sonneista.

Siksi sijoittajien, jotka ovat nousujohteisia osakkeesta tai toivovat litiumin hintojen ja osakkeen elpymistä, on pidättäydyttävä avaamasta uutta pitkää positiota täällä. Uusia pitkiä positioita tulisi harkita vain, jos osake tekee käänteen ja alkaa kaupankäynnin yli $98,8.

Sijoittajien, jotka jatkavat osakekurssin laskua ja haluavat avata uusia lyhyitä positioita, on myös oltava varovaisia, sillä osakkeesta on tullut epävakaa viime viikkojen aikana. Heidän tulisi harkita lyhyitä positioita lähellä 95 dollaria, kun stop loss on yli 98,8 dollaria. Jos laskumomentti vallitsee, osake löytää seuraavan tuen lähellä 80,2 dollaria, jossa voit kirjata voittoja.