Vodafonen osakkeen hinta voi nousta räjähdysmäisesti: heinäkuun 25. päivä on avain

Vodafonen (LON: VOD) osakekurssi on liikkunut sivuttain viime päivinä, kun sijoittajat odottavat yhtiön kaupankäyntipäivitystä, joka on suunniteltu heinäkuun 25. päiväksi. Se oli tiistaina 71 p:ssä, missä se on ollut viime päivinä. Tämä hinta on noin 18 prosenttia tämän vuoden alimman pisteen yläpuolella.

Merkittäviä haasteita on jäljellä

Johtava teleyritys Vodafone käy läpi käännettä, kun johto yrittää käynnistää sen uudelleen.

Tämä käänne tulee aikaan, jolloin osakkeisiin on kohdistunut voimakkaita paineita viime vuosina alan taantuman jatkuessa.

Aiemmin tänä vuonna sen osake putosi alimmalle tasolle 59,75 p, alimmalle tasolle sitten marraskuun 2010. Tuolloin se oli pudonnut lähes 60 % kaikkien aikojen korkeimmasta 149,8 p:stä.

Vodafonen suorituskyky ei ole ainutlaatuinen, sillä useimmat teleyritykset ovat joutuneet paineen alaisena viime vuosina. Isossa-Britanniassa BT Groupin osake on pudonnut 60 % vuoden 2016 korkeimmalta tasolta ja 75 % kaikkien aikojen ennätyksestään.

Vastaavasti Yhdysvalloissa AT&T:n osakkeet ovat pudonneet 20 % kaikkien aikojen ennätyksestään, kun taas Altice on pudonnut ennätyskorkeudesta 38 dollarista alle 2 dollariin.

Tämä kehitys tapahtui näiden teleyritysten saavuttaessa kypsyyden, mikä johti hitaaseen kasvuun. Sijoittajat siirtyivät sitten muihin nopeasti kasvaviin omaisuuseriin, kuten teknologiayrityksiin, kuten Microsoft ja Alphabet.

Samalla he ovat joutuneet investoimaan voimakkaasti verkkonsa päivittämiseen. Vodafone on käyttänyt miljardeja dollareita 5G-verkkonsa päivittämiseen tärkeimmillä markkinoillaan, kuten Saksassa ja Isossa-Britanniassa.

Se on myös käyttänyt huomattavasti kuituverkkonsa laajentamiseen. Samaan aikaan se kamppailee lisääntyvän kilpailun kanssa, kun SpaceX:n kaltaiset yrittävät saada markkinaosuutta alalla.

Kaikki nämä tekijät ovat johtaneet siihen, että yritys on kerännyt yli 50 miljardia dollaria velkaa, mikä tekee siitä yhden FTSE 100 -alan eniten velkaantuneita yrityksiä.

Vodafonen käänne on käynnissä

Kaikkien näiden haasteiden keskellä johto on ryhtynyt kunnianhimoiseen suunnitelmaan yrityksen kääntämiseksi.

Se on poistunut joiltakin keskeisiltä markkinoilta. Aiemmin tänä vuonna yritys myi Espanjan liiketoimintansa Zegona Communicationille yli 4,1 miljardilla eurolla käteisellä ja osakkeilla. Se myi myös Italian liiketoimintansa Swisscomille 8 miljardin euron kaupalla. Uskon, että Vodafonella on enemmän tilaa pienentää globaalia jalanjälkeään, mikä johtaa kevyempään organisaatioon.

Nämä myynnit ovat auttaneet yhtiötä vähentämään velkaa ja palkitsemaan osakkeenomistajiaan. Se on tehnyt sen nostamalla osinkoaan 4,5 euroon osakkeelta vuodesta 2025 ja 4 miljardin euron pääoman tuotolla. Muista, että Vodafone on yksi suurimmista osingonmaksajista 10,7 %:n osinkotuottonsa ansiosta.

Samaan aikaan Vodafone pyrkii kasvattamaan markkinaosuuttaan Isossa-Britanniassa, jossa se pyrkii saattamaan päätökseen Three:n ostonsa.

Korkean tuottonsa lisäksi yritys on myös suhteellisen aliarvostettu 18 PE-suhteensa ansiosta. Tämä tekee siitä mahdollisesti halvan osakkeen ostaa.

Vodafonen osakekurssianalyysi

TradingView:n VOD-kaavio

Päiväkaaviossa nähdään, että Vodafonen osakekurssi oli alimmillaan 59,75 p:ssä aiemmin tänä vuonna ja on palautunut lähes 20 % nykyiseen 71 p:iin. Osake leijuu nyt 23,6 %:n Fibonacci Retracement -pisteessä.

Se on myös muodostanut kultaisen ristikuvion, kun 200 päivän ja 50 päivän liukuvat keskiarvot ovat tehneet nousevan risteyksen. Lisäksi se on muodostanut putoavan kiilakuvion, joka on suosittu nouseva kuvio.

Siksi osakkeella on todennäköisesti nousujohteinen, kun ostajat tavoittelevat 50 %:n palautuspistettä 86 p:ssä, mikä on 21 % nykyisen tason yläpuolella.