USD/RUB ennuste: Venäjän ruplan vahvistuminen

Venäjän rupla voi hyötyä useista tärkeistä makrotapahtumista. USD/RUB-vaihtokurssi on jo pudonnut yli 14,75 % vuoden 2023 korkeimmasta pisteestä, mikä tekee Venäjän valuutasta yhden kehittyvien markkinoiden parhaista suorituksista.

Yhdysvaltain inflaatio ja Yhdysvaltain keskuspankki

Eräs potentiaalinen Venäjän ruplan katalysaattori on Yhdysvaltojen suhteellisen heikot talousluvut.

Viime viikolla Institute of Supply Managementin (ISM) tiedot osoittivat, että tuotannon ja palveluiden PMI-indeksit putosivat alle 50:n kesäkuussa. Alle 50 PMI-luku on merkki teollisuuden supistumisesta.

Toinen raportti paljasti, että työmarkkinoilla ei mennyt hyvin, kun työttömyysaste nousi kesäkuussa 4,1 prosenttiin. Palkkojen kasvu hidastui, vaikka talous loi yli 202 000 työpaikkaa kuukauden aikana.

Mikä tärkeintä, BLS alensi toukokuun työmääränsä 334 000:sta 216 000:een. Se on tarkistanut työpaikkojen määrää alaspäin useita kertoja tänä vuonna.

Mikä tärkeintä, tällä viikolla julkaistut tiedot paljastivat, että maan inflaatio jatkoi laskuaan kesäkuussa. Otsikko Kuluttajahintaindeksi (CPI) supistui 0,1 % kesäkuussa. Sen jälkeen se 3,3 prosentista 3,1 prosenttiin vuositasolla.

Ydin kuluttajahintaindeksi, joka ei sisällä epävakaita elintarvikkeita ja energiatuotteita, laski toukokuun 3,4 prosentista kesäkuun 3,3 prosenttiin.

Nämä luvut tarkoittavat, että Federal Reserve jättää korot ennalleen seuraavassa kokouksessaan. Sen jälkeen se käyttää Jackson Hole -symposiumia elokuussa osoittaakseen, että koronlasku saattaa tulla heti syyskuun kokouksessaan.

Yhdysvaltain keskuspankin koronlasku olisi USD/RUB-parille laskusuuntainen, koska se johtaisi heikompaan dollariin, kuten näimme vuonna 2020. Yhdysvaltain dollariindeksi on todellakin pudonnut tämän kuun yli 105,5:stä noin 104,5:een.

Fedin koronlasku kasvattaa myös Yhdysvaltain ja Venäjän korkoeroa. Venäjän ohjauskorko on 16 %, ja keskuspankki on ilmoittanut voivansa nostaa uudelleen inflaation kiihtyessä. Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että Venäjän kuluttajahintaindeksi nousi kesäkuussa 16 kuukauden korkeimmalle tasolle.

Korkoerot tarkoittavat, että sijoittajat jatkavat Yhdysvaltain dollarin lainaamista investoidakseen Venäjän ruplaan.

Öljyn hinnalla menee hyvin

USD/RUB-pari saattaa pudota raakaöljyn jatkuvan kehityksen vuoksi. Brent, maailmanlaajuinen vertailuindeksi, on pysynyt vakaana tänä vuonna. Sen kaupankäynti oli 85,58 dollaria, missä se on ollut viime viikkoina.

West Texas Intermediate (WTI) on myös noussut 82,90 dollariin, mikä on käännetty Venäjän uralleiksi.

Öljyn tasainen hinta auttaa kompensoimaan Venäjän öljytoimitusten jyrkkää laskua. Tällä viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että öljyn vienti putosi kesäkuussa 7,6 miljoonaan tynnyriin päivässä, mikä on suurin pudotus Ukrainan sodan alkamisen jälkeen. Kuukausitulot olivat 16,4 miljardia dollaria kuukauden aikana.

Keskeinen energiariski Venäjälle on se, että maakaasun hinta on pudonnut yli 70 % vuoden 2022 korkeimmasta tasosta. Venäjä on yksi maailman suurimmista kaasun viejistä ja on kärsinyt, kun Eurooppa on korvannut ostonsa Yhdysvalloista. ja muut maat.

USD/RUB tekninen analyysi

USD/RUB-kaavio TradingView'n mukaan

Toinen Venäjän ruplan positiivinen katalysaattori on se, että USD/RUB-pari on muodostanut laskevan kanavakuvion. Se on myös muodostanut kuolemanristikaavion kuvion, kun 200 päivän ja 50 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) risteytyivät keskenään.

USD/RUB-pari on myös muodostanut laskevan eron, kun suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD ovat vetäytyneet. Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava piste on 82,67, sen alin piste kesäkuussa.