Spotifyn osakkeilla on edelleen 30% nousu: Wolfe Research

Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) on noussut jo noin 60 % tänä vuonna, mutta Wolfe Researchin analyytikko on vakuuttunut, ettei se ole vielä miellyttänyt osakkeenomistajiaan.

Deepak Mathivanan toisti "osta" -luokituksensa musiikin suoratoistoalustalla perjantaina.

Spotifyn osake on tällä hetkellä laskenut yli 15 % verrattuna kaikkien aikojen ennätykseensä vuoden 2021 alussa.

Spotifyn osake voi nousta 390 dollariin

Deep Mathivanan näkee nyt SPOT-osakkeen hinnan nousun 390 dollariin, mikä tarkoittaa noin 30 prosentin nousua täältä.

Hän kertoi asiakkailleen tänään antamassaan huomautuksessa, että Spotify-osakkeet ovat "aliarvostettuja" 26 kertaa kalenterivuoden 2025 arvioituun hintaan verrattuna vapaaseen kassavirtaan.

Wolfe Researchin analyytikko suosittelee SPOTin omistamista, koska se tarjoaa altistumisen nopeammin kasvaville suoratoistomarkkinoille kuin Universal Music Group.

Miksi muuten Wolfe on nousussa SPOT-osakkeissa?

Deepak Mathivanan on nousujohteinen Spotify-osakkeessa, koska se "toimii maailmanlaajuisen äänenkulutuksen ja löydön keskipisteessä".

Hän lisäsi, että ruotsalaisella jättiläisellä on tällä hetkellä reilusti yli 30 prosentin markkinaosuus maailmanlaajuisesta musiikin suoratoistosta – yli kaksinkertainen osuus sen lähimmistä kilpailijoista, mukaan lukien Amazon, Apple ja YouTube.

Muita syitä, joita Wolfe Researchin analyytikko mainitsi positiivisessa huomautuksessaan SPOT-ohjelmasta, ovat sen potentiaali korkeamman kasvun alueilla, kuten äänikirjoissa, podcasteissa ja live-äänessä.

Kaiken kaikkiaan Deepak Mathivanan kannattaa sijoittamista Spotifyn osakkeisiin, koska yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet voittaa konsensusarviot eteenpäin. New Yorkin pörssiyhtiö ei kuitenkaan maksa osinkoa kirjoittaessaan.

Spotify ylitti arviot ensimmäisellä tilikaudella

SPOT-osakkeet kannattaa omistaa heinäkuussa, koska Tukholman pääkonttori voi lisätä ARPU-paketteja eteenpäin, Wolfe Researchin Deepak Mathivananin mukaan.

Hän väitti, että säännölliset hinnankorotukset yhdistettynä sen oheispalvelujen kasvuun voivat olla katalysaattoreita myös Spotify-osakkeille.

Huhtikuussa S potify Technology SA raportoi ensimmäisen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset, jotka ylittivät Street-arviot. Yhtiö sanoi tuolloin:

SPOT kuitenkin päätti viimeisimmän raportointineljänneksensä 615 kuukausittaisella aktiivisella käyttäjällä (MAU) verrattuna odotettuun 618 miljoonaan. Musiikin suoratoistopalvelu raportoi Q2 taloudellisen tuloksensa ^23. heinäkuuta. Konsensuksen mukaan se ansaitsee 1,1 dollaria osakkeelta verrattuna 1,69 dollariin tappiota kohden vuosi sitten.

Huomaa, että Spotify Technologyn osakkeet ovat yli kaksinkertaistuneet alle kahdessa vuodessa.