Goldman Sachsin toisen neljänneksen tulos ylitti Streetin arviot odotettua paremmasta korkotulosta

Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) raportoi toisen vuosineljänneksen tuloksensa maanantaina, mikä ylitti Wall Streetin tulos- ja liikevaihto-odotukset. Rahoitusjätti piti odotettua parempia tuloksia korkoliiketoiminnassaan tärkeimpänä tekijänä vahvan tuloksensa takana.

GS:n hallitus nosti tänään myös neljännesvuosittaisen osingon 3,0 dollariin osakkeelta. Finanssipalvelualan behemotin osakkeet ovat tällä hetkellä nousseet reilusti yli 20 % vuoden osalta.

Goldman Sachs Q2:n tulos

Goldman Sachsin voitto kasvoi 150 % viime vuoden vastaavasta neljänneksestä ja oli 3,04 miljardia dollaria eli 8,62 dollaria osakkeelta.

Tämä huomattava kasvu johtui osittain siitä, ettei pankin tulokseen aiemmin vaikuttanut alaskirjauksia, mukaan lukien liikekiinteistöihin ja kuluttajaliiketoiminnan myyntiin liittyvät alaskirjaukset.

Vertailun vuoksi analyytikot olivat 8,34 dollaria osakkeelta ja 12,46 miljardia dollaria. David Solomon - GS:n toimitusjohtaja sanoi tänään lehdistötiedotteessa:

Monikansallisen yrityksen liikevaihto oli 10,9 miljardia dollaria ja nettotulos 1,22 miljardia dollaria viime vuoden samalla neljänneksellä.

Mikä vahvisti GS:n Q2:n taloudellista tulosta

Goldman Sachs päätti viime vuosineljänneksensä 184 miljardin dollarin lainojen ja 433 miljardin dollarin talletusten kanssa.

New Yorkin pörssijättiläisen korkokate oli 2,24 miljardia dollaria toisella tilikaudella, mikä on 33 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Toimitusjohtaja David Solomonin mukaan:

Goldman Sachs Group Inc:n osakkeet ovat nyt lähellä kaikkien aikojen huippuaan. Niiden hinta on tällä hetkellä lähes 3,5 kertaa vuoden 2020 pandemian alin hinta.

Mikä muu oli huomionarvoista Goldman Sachsin julkaisussa

Erityisen valoisa kohta Goldman Sachsille sen toisella tilikaudella oli korkotulot, jotka kasvoivat 17 % vuodentakaisesta ja ylittivät odotukset noin 220 miljoonalla dollarilla.

Investointipankkitoiminta toi Wall Street -pankille 1,73 miljardia dollaria sen äskettäin päättyneellä vuosineljänneksellä, mikä on merkittävä kasvu vuoden takaisesta 1,43 miljardista dollarista. Maanantain lehdistötiedotteen mukaan vuotuinen oman pääoman tuotto (ROE) oli toisella vuosineljänneksellä 10,9 %.

Aiemmin heinäkuussa Seaport Research Partnersin Jim Mitchell alensi Goldman Sachsin osakkeen "neutraaliksi" vedoten yliarvostukseen.

Goldman Sachsin kirjanpitoarvo per osake on tällä hetkellä 327 dollaria.

Investointipankkitoiminnan suorituskyky ja kilpailuympäristö

Vaikka Goldman Sachsin investointipankkiosasto raportoi palkkioiden nousun 21 % 1,73 miljardiin dollariin, se jäi hieman alle 1,8 miljardin dollarin StreetAccount-arvion.

Ero johtui pääasiassa odotettua alhaisemmista neuvontapalkkioista, jotka olivat yhteensä 688 miljoonaa dollaria verrattuna odotettuihin 757,3 miljoonaan dollariin.

Vajeesta huolimatta Goldmanin 21 prosentin nousu investointipankkimaksuissa oli merkittävä, vaikka se kalpeni kilpailijoiden JPMorgan Chasen ja Citigroupin raportoimaan yli 50 prosentin nousuun verrattuna.

Erityisesti JPMorgan korosti aktiivisuuden nousua vuosineljänneksen loppua kohti vahvana tuloksensa tekijänä.

Goldmanin kehitys investointipankkitoiminnassa oli huomattava, mutta ei vastannut joidenkin sen kilpailijoiden räjähdysmäistä kasvua. Sekä JPMorgan Chase että Citigroup ylittivät odotukset investointipankkitoiminnan palkkioissa ja osakekaupassa.

JPMorgan mainitsi kaupantekoaktiviteetin merkittävän nousun kauden loppua kohti, mikä vaikutti sen poikkeuksellisiin tuloksiin.

Tämä kilpailutilanne korostaa vaihtelevaa dynamiikkaa investointipankkisektorilla, jossa Goldman Sachs on edelleen johtavassa asemassa, mutta kohtaa kovaa kilpailua muiden suurten rahoituslaitosten kanssa.