Eli Lillyn 123 miljardin dollarin markkina-arvon pudotus: strateginen ostomahdollisuus?

Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) on viime aikoina kokenut dramaattisen 123 miljardin dollarin markkina-arvon laskun. Tämä merkittävä pudotus seuraa positiivista kehitystä kilpailijoilta, erityisesti Viking Therapeutics Inc:ltä ja Roche Holding AG:lta, jotka ilmoittivat laihdutuslääkkeistään. JPMorganin analyytikko Chris Schottin mukaan tämä taantuma voi kuitenkin tarjota erinomaisen mahdollisuuden sijoittaa Eli Lillyyn huomattavalla alennuksella.

Huolimatta lisääntyneestä kilpailusta liikalihavuuden hoitomarkkinoilla, Schott luottaa edelleen Eli Lillyn määräävään asemaan. JPMorganilla on edelleen Eli Lillyn osakkeen "ylipainotus" 1 000 dollarin hintatavoitteellaan, mikä viittaa mahdolliseen 25 prosentin nousuun nykyisestä tasosta.

Eli Lilly raportoi Q2-tulostaan 8. elokuuta

Eli Lilly & Co:n osakkeita koskeva nouseva tarjous saapuu vain viikkoa ennen kuin lääkeyhtiön on määrä raportoida toisen vuosineljänneksen taloudelliset tulokset.

Konsensuksen mukaan New Yorkin pörssiyhtiö ansaitsee 2,75 dollaria osakkeelta noin 10 miljardin dollarin liikevaihdolla verrattuna 1,98 dollariin osakkeelta ja 8,31 miljardiin dollariin viime vuoden samalla neljänneksellä.

Christ Schott odottaa yrityksen Mounjaron ja Zepboundin (diabetes- ja painonpudotuslääke) vahvuuden kompensoivan Trulicityyn liittyvän toimitusketjun vastatuulen toisella vuosineljänneksellä.

Pidemmällä aikavälillä hän on kuitenkin vakuuttunut siitä, että Mounjaron ja Zepboundin myynti yli kaksinkertaistuu 36,5 miljardiin dollariin vuonna 2026, kun se vuonna 2024 oli 16,5 miljardia dollaria.

Eli Lillyn osake maksaa tällä hetkellä 0,64 prosentin osinkotuottoa, mikä tekee niistä yhtä houkuttelevan myös tulosijoittajille.

UBS:n analyytikko nousi Eli Lillyn osakkeessa

Kaiken kaikkiaan JPMorganin analyytikko nimesi LLY:n lääkealan parhaaksi valinnaksi maanantaina, koska sillä on "selkeä nousupotentiaali pidemmän aikavälin arvioihin".

Hän suosittelee Eli Lillyn osakkeiden omistamista uusina lanseerauksina, ja sen ydintuotteiden kasvu kompensoi IRA:n (Inflation Reduction Act) vastatuulen eteenpäin.

Äskettäisestä myyntimyynnistä huolimatta lääkevalmistajan osuus on lähes 40 prosenttia tähän päivään mennessä. Osa jatkuvasta heikkoudesta voi sijoituspalveluyrityksen mukaan liittyä siihen, että sijoittajat päättivät saada voittoja tuon uskomattoman rallin jälkeen, aivan kuten myös megacap-teknologiaosakkeissa.

Lisäksi Trung Huynh UBS:stä odottaa myös Eli Lillyn GLP-1-kilpailijoiden markkinaosuuden pysyvän alle 10 prosentissa seuraavien viiden vuoden aikana.

UBS odottaa nyt laihdutuslääkemarkkinoiden kasvavan 33 prosentin vuositasolla ja saavuttavan 150 miljardin dollarin myynnin vuoteen 2029 mennessä - enemmän kuin yrityksen aikaisempi noin 125 miljardin dollarin ennuste.