JP Morgan alensi Mobileye Globalin luokitusta ennen toisen vuosineljänneksen tulosta: Aikooko osake jatkaa laskuaan?

Mobileye Global Inc. (NASDAQ: MBLY) kohtaa ratkaisevan hetken, kun se siirtyy huomenna tulevaan Q2-tulosraporttiinsa.

Yhtiön haasteet vaikenivat tänään, kun JP Morgan alensi osakkeen luokitusta, koska se oli jo paineen alaisena, kun sen osakkeen arvo on pudonnut 54 % tähän päivään mennessä.

Viitaten huoleen SuperVision-tuote- ja varastoongelmista analyytikko Samik Chatterjee alensi Mobileyen luokituksen ylipainosta neutraaliin ja alensi hintatavoitteen 38 dollarista 24 dollariin.

Tämä alennus tulee aikaan, jolloin autoteollisuus kamppailee sähköajoneuvojen volyyminäkymien heikkenemisen kanssa, mihin vaikuttaa entisestään ICE:n ja hybridien heikko myyntitrendi.

Korkeat ajoneuvojen hinnat ja nousevat korot rasittavat kulutuskysyntää. Chatterjee uskoo, että ne voivat heikentää Mobileyen Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) -liiketoiminnan lähiajan näkymiä.

Lisäksi autosektorille suoraan altistuneiden puolijohdeyritysten joukossa havaittu varastojen oikaisu viittaa lisäriskeihin Mobileyen toiminnalle.

Aiemmin tänä vuonna, huhtikuussa, Morgan Stanley alensi myös Mobileyen luokitusta sähköautojen käyttöönoton hidastumisen vuoksi, joka yllätti markkinat.

Analyytikko Adam Jonas huomautti, että vaikka Mobileyen johtajuus tietokonenäön alalla luo arvoa, odottamaton hidastuminen muodostaa merkittävän esteen kasvulle.

Jonas muutti Mobileyen luokituksen alipainoiseksi Equal Weightista ja leikkasi hintatavoitetta hieman 25 dollariin 26 dollarista.

Tämä muutos heijastaa huolta Mobileyen arvostuksesta, joka 36-kertaisella FY26 PE:llä vaikutti täysin arvostetulta konsensusennusteisiin kohdistuvien laskupaineiden keskellä.

Q2:n tulosten esikatselu

Toisen vuosineljänneksen tulosta tarkasteltaessa analyytikot odottavat haastavan raportin, jonka GAAP-tappiot ovat 0,14 dollaria osaketta kohden 423,55 miljoonan dollarin liikevaihdosta.

Tämä ennuste poikkeaa jyrkästi viime vuoden toisen neljänneksen tuloksesta, joka sisälsi pienemmän 0,03 dollarin osakekohtaisen tappion, kun liikevaihto oli 454 miljoonaa dollaria.

Näistä vastatuulesta huolimatta Mobileye jatkaa ADAS:n ja autonomisen ajon areenalla.

Yrityksen REM (Road Experience Management) ja RSS (Responsibility Sensitive Safety) -järjestelmät korostavat sen sitoutumista turvallisuuden ja tehokkuuden parantamiseen autonomisessa navigoinnissa.

Lisäksi Mobileyen strategia sisältää True Redundancyn, joka varmistaa, että sen ympäristöntunnistusteknologiat kestävät mahdollisia järjestelmävikoja.

Taloudellisesti Mobileyen matkaa on leimannut epävakaus. Yhtiön liikevaihto vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä laski jyrkästi 48 % edellisvuodesta, ja myyntikate putosi 45,2 %:sta 22,6 %:iin heijastaen merkittäviä varasto- ja hinnoitteluhaasteita.

Kun lähestymme keskustelumme teknisen analyysin segmenttiä, on ratkaisevan tärkeää pohtia, kuinka nämä perustekijät voivat vaikuttaa Mobileyen osakekurssiin.

Kun kaaviot ovat valmiita kertomaan enemmän tarinasta, tutkimme, mitä numerot ja trendit viittaavat Mobileyen tulevaisuuteen osakemarkkinoilla.

Sekä härkien että karhujen on pysyttävä varovaisina

Vuoden 2022 lopulla tapahtuneen listautumisannin jälkeen Mobileyen osakkeet nousivat nopeasti ja pysyivät sitten suurelta osin 32–48 dollarin vaihteluvälillä vuoden ajan.

Yhtiön raportoitua heikosta neljännestä vuosineljänneksestä ja 2023 koskevista ohjeista, osake näki massiivisen pudotuksen vuoden 2024 alussa. Sen jälkeen se on pysynyt laskutrendissä.

Lähde: TradingView

Vaikka osake osoittaa edelleen heikkoutta eri ajanjaksoilla tällä hetkellä, karhujen on pysyttävä valppaana, koska se on laskenut huomattavasti 33 dollarista 20 dollariin hieman yli kuukaudessa ja palautuminen näyttää olevan välitön.

Nähtäväksi jää, saako tämä palautuminen sen voimistumaan ja kiipeämään korkeammalle vai käytetäänkö sitä oikosulkumahdollisuutena.

Vastaavasti osakkeessa nousevien sijoittajien on myös pidättäydyttävä ottamasta pitkää positiota, ellei osake osoita jonkin verran vakautta nykyisellä tasolla.

Silloinkin niiden tulisi aloittaa pienestä positiosta ja lisätä siihen vain, jos osake nousee keskipitkän aikavälin vastustaan 33,2 dollariin.