Lloydsin osakekurssi voi pian nousta vielä 43 prosenttia

Lloydsin (LON: LLOY) osakekurssi etsii suuntaa yhtiön varautuessa vastatuulen keskeisillä segmenteillä. Ison-Britannian suurimman pankin kurssi oli 56 penniä keskiviikkona, mikä on yli 7,4 prosenttia tämän vuoden korkeimmasta tasosta. Perääntymisestä huolimatta osake pysyy 44 % tämän vuoden alimman pisteensä yläpuolella.

Lloyds Bank on rakastettu osake

Lloyds Bank on Ison-Britannian pankkisektorin suurin toimija, jossa se kilpailee Revolutin, HSBC:n, Santander UK:n, Barclaysin ja Standard Charteredin kaltaisten pankkien kanssa.

Se harjoittaa liiketoimintaansa samannimisen brändinsä ja muiden yritysten, kuten Halifaxin, Scottish Widowsin ja Bank of Scotlandin, kautta. Vuosien varrella yritys on lisännyt yli 26 miljoonaa asiakasta.

Lloyds Bank eroaa merkittävästi sellaisista yrityksistä kuin Barclays, HSBC ja Standard Chartered, koska se on ensisijaisesti kotimainen pankki, jolla ei ole merkittäviä investointipankki- ja varainhoitoosastoja.

Yhdessä Natwestin kanssa Lloydsia pidetään usein Britannian talouden edustajana. Se on myös Lontoon pörssin (LSE) suosituin yhtiö, jossa sitä omistaa yli 2,2 miljoonaa yksittäistä sijoittajaa.

Nämä sijoittajat rakastavat sitä sen tuotemerkin ja sen kohonneen yli 5,16 prosentin osinkotuoton vuoksi. Tämä tuotto tarkoittaa, että sijoittaja, jolla on 100 000 puntaa yhtiön osaketta, maksaa vähintään 5 160 puntaa vuosittain.

Lloyds Bankin sijoittajia on palkittu pandemian jälkeen, kun osake nousi vuoden 2020 19,63 p:stä yli 55 p:iin. Pitkäaikaiset sijoittajat ovat kuitenkin edelleen tappiollisella alueellaan, koska yritys ei ole vielä perillä Global Financial Crisis (GFC) -tappioitaan. Se oli tuolloin huipussaan 177,25 p.

Lloyds Bankin viimeaikainen tulos

Lloyds Bankin osakekurssin viimeisin katalysaattori oli sen taloudellinen tulos, jossa oli valoisia ja tummia kohtia.

Nämä tulokset osoittivat, että yhtiön lakisääteinen voitto verojen jälkeen oli 2,4 miljardia puntaa, kun se oli 2,9 miljardia puntaa vastaavana ajanjaksona vuonna 2023. Myös sen nettotulos laski 9 %, kun sen toimintakustannukset nousivat 7 %.

Mikä tärkeintä, Lloyds Bankin korkokate (NII) laski 10 prosenttia 6,3 miljardiin puntaa, vaikka korot pysyivät korkealla tasolla. Siksi on todennäköistä, että tämä osa raportista jatkaa laskuaan nyt, kun Englannin keskuspankki (BOE) on alkanut laskea korkoja.

Viime viikolla antamassaan lausunnossa BoE päätti laskea korkoja 0,25 prosenttia, koska se on saavuttanut 2 prosentin inflaatiotavoitteensa . Taloustieteilijät odottavat keskuspankin jatkavan korkojen leikkaamista talouskasvun vauhdittamiseksi.

Teoriassa Lloydsin kaltainen pankki hyötyy korkeista koroista, koska ne johtavat korkeaan nettotulon marginaaliin. Tällä suuntauksella on kuitenkin rajansa, koska korkeat korot vaikuttavat kasvuun ja lainanottotrendeihin Isossa-Britanniassa. Ne johtavat myös korkeisiin maksuhäiriöihin. Siksi pankki hyötyy enimmäkseen, kun korot eivät ole liian korkeat eivätkä liian alhaiset.

Lloyds Bank odottaa liiketoiminnan jatkuvan hyvin tänä vuonna, ja sen korkokate on yli 290 peruspistettä. Se odottaa myös, että sen käyttökustannukset ovat 0,9,4 miljardia puntaa ja sen CET1-suhde 13,50 %.

Lloyds Bank on alentanut CET1-suhdettaan ja toivoo luvun laskevan 13 prosenttiin vuoteen 2026 mennessä. Se siirtää osan näistä säästöistä palkitakseen osakkeenomistajiaan osinkojen ja osakkeiden takaisinostoin. Se nosti korkoja 15 prosenttia ja toteuttaa 2 miljardin punnan takaisinostoa, mikä on huomattava summa 2 miljardin punnan arvoiselle yritykselle.

Osakkeiden takaisinosto palkitsee osakkeenomistajia vähentämällä ulkona olevien osakkeiden määrää ja kasvattamalla osakekohtaista tulosta. Se on myös merkki siitä, että johto uskoo osakkeen olevan halpa, koska sen hinta-kirjanpitosuhde on 0,76, mikä on alaspäin vuoden 2010 korkeimmasta 0,83:sta.

Silti yhtiöllä on joitain mahdollisia riskejä, mikä selittää sen, miksi Citin analyytikot laskivat sen ylipainosta neutraaliksi. Analyytikot totesivat, että yhtiö oli alttiina meneillään olevalle Financial Conduct Authorityn (FCA) liikennevakuutuksia koskevalle tarkastukselle.

Lloydsin osakekurssiennuste

TradingView’n LLOY-kaavio

Teknisen analyysin tekeminen voi auttaa sinua päättämään, nouseeko vai laskeeko osake lyhyellä vai pitkällä aikavälillä. Lyhyen aikavälin sijoittajille on järkevää käyttää lyhyitä aikajaksoja, kuten tunneittain ja päivittäin.

Yllä olevassa kaaviossa keskityimme kuukausikaavioon, jonka avulla voimme ennustaa osakkeen nousun pidemmällä aikavälillä. Tämä kaavio osoittaa, että osakkeella käydään kauppaa tärkeällä vastustasolla, jonka yläpuolella se ei onnistunut liikkumaan vuosina 2015, 2020 ja tänä vuonna.

Tämä hinta on myös huomattava, koska se on käänteisen pään ja hartioiden kaaviokuvion pääntie. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi nousevimmista kaaviokuvioista markkinoilla.

Siksi Lloydsin osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun ostajat kohdistavat avainresistanssin 80 p:iin, mikä on sama kuin 38,2 % Fibonacci Retracement -taso. Tämä hinta on noin 43 % nykytasosta.