Piper Sandler nosti Robinhoodin luokituksen “ylipainoon” ja hintatavoitteen 23 dollariin: Pitäisikö sinun ostaa?

Piper Sandler on päivittänyt Robinhood Marketsin (NASDAQ: HOOD) “Overweight” -luokitukseen “neutraalista” ja nostanut hintatavoitteensa 20 dollarista 23 dollariin.

Tämä oikaisu viittaa mahdolliseen yli 28 %:n nousuun osakkeen nykyisestä kaupankäyntihinnasta, mikä on houkutteleva lähtökohta 27 %:n vetäytymisen jälkeen 52 viikon huipulta 16. heinäkuuta.

Tämä nouseva näkymä kuvastaa optimismia Robinhoodin näkymistä jatkuvien markkinoiden heilahtelujen keskellä.

Vahva toisen neljänneksen tulos lisää sijoittajien luottamusta

Robinhood Markets raportoi vaikuttavan toisen vuosineljänneksen taloudellisen tuloksen, joka ylitti sekä liikevaihto- että tulosodotukset.

Yrityksen GAAP EPS oli 0,21 dollaria, mikä ylitti arviot 0,06 dollarilla, ja sen kokonaistulot olivat 682 miljoonaa dollaria, mikä merkitsee huomattavaa 40 prosentin kasvua edellisvuoteen verrattuna.

Tämän kasvun keskeisiä tekijöitä ovat optiotulojen 43 prosentin kasvu ja kryptovaluuttatulojen huomattava 161 prosentin nousu.

Lisäksi korkokate kasvoi 22 % edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna johtuen lisääntyneistä korkotuloista ja korkeammista lyhyistä koroista.

Näistä myönteisistä talousindikaattoreista huolimatta Robinhoodin kuukausittaisten aktiivisten käyttäjien määrä laski 13,7 miljoonasta 11,8 miljoonaan.

Tämä lasku heijastaa haasteita käyttäjien sitoutumisessa epävakaassa markkinaympäristössä.

Analyytikkopäivitykset ja markkinatunnelma

Muiden analyytikoiden viimeaikaiset päivitykset kuvastavat edelleen Robinhoodin vaihtelevia mutta yleisesti myönteisiä näkymiä.

5. elokuuta 2024 Citi nosti osakkeen “Neutraali/Suuri riski” arvosta “Sell/High Risk” vedoten parannuksiin talletuksissa ja kaupankäynnissä osakkeen 12 %:n laskun jälkeen.

Samoin Wolfe Research päivitti Robinhoodin “Outperform”-arvoon 26. kesäkuuta 2024 ja ennusti vahvan +30 % GAAP:n EPS-kasvun tukemana vahvaa nettotalletusten ja tilien kasvua.

Analyytikot ovat kuitenkin edelleen varovaisia mahdollisten vastatuulen suhteen.

Huolet koronlaskuista voivat painaa Robinhoodin korkokate, mikä edistää sekalaista yksimielisyyttä osakkeen tulevasta kehityksestä.

Robinhoodin laajentuminen kryptovaluuttakauppaan

Robinhoodin viimeaikaiset strategiset liikkeet korostavat sen kasvuuraa.

Yhtiön laajentuminen kryptovaluuttakauppaan ja Bitstampin hankinta vahvisti sen läsnäoloa markkinoilla erityisesti Euroopassa ja Aasiassa.

Bitstampin globaali jalanjälki ja vaatimustenmukaisuus takaavat Robinhoodille strategisen edun näillä alueilla.

Lisäksi Pluto Capitalin hankinnan odotetaan vahvistavan Robinhoodin AI-valmiuksia tarjoamalla yksilöllisempiä sijoitusstrategioita ja mahdollisesti lisäävän käyttäjien sitoutumista ja säilyttämistä.

Tämä kehitys on linjassa Robinhoodin keskittymisen kanssa tuoteinnovaatioihin ja markkinoiden laajentamiseen, mikä on ratkaisevan tärkeää käyttäjien houkuttelemiseksi ja säilyttämiseksi.

Tällä hetkellä Robinhoodin ei-GAAP-P/E-suhde on 23, korkeampi kuin sektorin mediaani, mikä kuvastaa markkinoiden odotuksia yrityksen kasvupotentiaalista.

Jotkut analyytikot pitävät tätä arvostusta kuitenkin kiistanalaisena vedoten Robinhoodin korkotuloihin liittyviin riskeihin.

Ensisijainen riski liittyy mahdollisiin koronlaskuihin, jotka voivat vaikuttaa Robinhoodin nettotulokseen, kun otetaan huomioon sen merkittävä korkotulo.

Lisäksi kryptovaluuttakaupan volatiliteetti muodostaa toisen riskin, joka saattaa vaikuttaa transaktiotuloihin.

Voi pysyä heikkona keskipitkällä aikavälillä

Heinäkuussa 2021 juhlitun listautumisannin jälkeen Robinhoodin osake nousi kaikkien aikojen korkeimmalle yli 80 dollariin välittömästi ja putosi sitten 90 % alle 9 dollariin heinäkuuhun 2022 mennessä. Sitten osake pysyi suurelta osin 8 ja 14 dollarin välillä yli vuoden ajan.

TradingView:n HOOD-kaavio
Testattuaan uudelleen tukinsa alle 8 dollarin marraskuussa 2023, osakkeet kokivat nopean kolminkertaisen nousun yli 24 dollariin viime kuussa. Sittemmin se on noussut merkittävästi ja rikkoutunut keskipitkän aikavälin nousutrendinsä alapuolelle, kuten kaavioista näkyy.

Vaikka osake on noussut takaisin trendiviivan yläpuolelle viime päivinä, se on edelleen heikko keskipitkän aikavälin kaavioissa. Useimmat keskipitkän aikavälin indikaattorit ovat kääntyneet negatiivisiksi ja muuttuvat punaisiksi pitkän aikavälin kaavioissa.

Ottaen huomioon, että sijoittajien, jotka jatkavat nousuaan yhtiössä, mutta eivät ole vielä aloittaneet pitkää positiota, on odotettava sen ylittymistä 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella ja päivittäisen aikakehyksen MACD-indikaattorin kääntyminen positiiviseksi ennen uusien pitkien positioiden aloittamista. .

Kauppiaiden, jotka pysyvät edelleen laskusuunnassa osakkeen suhteen, on yritettävä saada se oikosulkuun lähemmäksi 20 dollarin tasoa pysäyttäen tappion viimeaikaisella huipulla 21,30 dollarissa. Jos laskuvauhti säilyy, osakkeen on vaikea käydä kauppaa yli 20 dollarin ja se voi jälleen testata tukea lähellä 14 dollaria, jolloin voit kirjata voittoja.