Unohda Eli Lilly: Miksi Johnson & Johnson voisi olla seuraava biljoonan dollarin lääkeosake

Vaikka Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) on noussut valokeilaan vuonna 2024 painonpudotuslääkkeensä huiman kysynnän vuoksi, sijoittajat saattavat haluta kääntää huomionsa toiseen lääkejättiläiseen: Johnson & Johnsoniin (NYSE: JNJ).

Aliarvostettujen osakkeiden, vankan putkiston ja alan johtavan myynnin ansiosta Johnson & Johnson on valmis olemaan vahva haastaja liittyäkseen eksklusiiviseen biljoonan dollarin klubiin seuraavan vuosikymmenen aikana.

Eli Lillystä on tullut sijoittajien suosikki, koska sen hallitseva asema liikalihavuusmarkkinoilla - sektorin odotetaan kasvavan 43,73 prosentin vuosikasvulla seuraavan kymmenen vuoden aikana.

Eli Lillyn osakkeilla käydään nyt kuitenkin kauppaa korkealla hinta-voitto-suhteella (P/E), joka on yli 40, sen arvostus ei välttämättä ole enää houkutteleva uusia mahdollisuuksia etsiville.

Sijoittajien tulisi harkita muiden lääkeosakkeiden potentiaalia, jotka tarjoavat vahvat perustekijät ilman liioiteltua hintalappua.

Yksi tällainen osake on Johnson & Johnson, lääketitaani, joka on päihittänyt kilpailijansa vuonna 2023.

Johnson & Johnson voittaa kilpailijansa

Huolimatta siitä, että Johnson & Johnson ei saanut yhtä paljon huomiota kuin jotkut kollegansa, Johnson & Johnson johti alaa 85 miljardilla dollarilla viime vuonna, ohittaen lähimmän kilpailijansa Rochen huomattavalla 30 prosentilla.

Tämä vahva tulos korostaa yhtiön kykyä säilyttää johtava asemansa lääkealalla.

Avaintekijä Johnson & Johnsonin menestykseen on sen arvokas lääkeputkisto, jota pidetään yhtenä alan vahvimmista.

Tämä putki auttaa lieventämään huolta yhtiön tulevista avaintuotteiden patenttien umpeutumisesta ja varmistaa tasaisen tulovirran tulevaisuudessa.

Lisäksi Johnson & Johnson tarjoaa tervettä 3,07 %:n osinkotuottoa, mikä tarjoaa sijoittajille luotettavan tulovirran talouden hidastumisesta kasvavien pelkojen keskellä.

JNJ-osakkeella käydään kauppaa alennuksella

Se, mikä tekee Johnson & Johnsonista erityisen houkuttelevan juuri nyt, on sen arvostus.

Osakkeella käydään tällä hetkellä kauppaa historiallisen alhaisilla kertoimilla, mukaan lukien sen termiinihinta-voitto-arvo, hinta-vapaa kassavirta ja yrityksen arvo-EBITDA-suhde.

Tämä aliarvostus tarjoaa houkuttelevan mahdollisuuden pitkäaikaisille sijoittajille, jotka etsivät arvokasta osaketta.

Vaikka Johnson & Johnsonin markkina-arvo on hieman alle 400 miljardia dollaria ja sen odotettu vuotuinen kasvu on yksinumeroinen, yhtiön vahvat perustekijät asettavat sen mahdolliseksi ehdokkaaksi biljoonan dollarin klubiin tulevalla vuosikymmenellä.

Vaikka se ei välttämättä tarjoa nopeita voittoja, joita jotkut sijoittajat tavoittelevat, Johnson & Johnson on vakaa sijoitus niille, jotka asettavat etusijalle vakauden ja pitkän aikavälin kasvun.

Wall Streetin analyytikot jakavat myös suotuisat näkymät Johnson & Johnsonista. Osakkeen luokitus on tällä hetkellä "ylipainoinen", ja Cantor Fitzgeraldin analyytikot ovat asettaneet hintatavoitteeksi 215 dollaria - Streetin korkein - mikä viittaa mahdolliseen yli 30 prosentin nousuun nykyisestä tasosta.