Royal Bank of Canadan (RBC) osakkeet ovat ATH:ssa ennen tulosta: onko se osto?

Royal Bank of Canadan (TSX: RY) osakekurssi on noussut kahtena peräkkäisenä kuukautena ja on kaikkien aikojen korkeimmillaan (ATH).

Se on noussut yli 20 % tänä vuonna, ylittäen TSX Composite -indeksin ja muut kanadalaiset pankit, kuten Bank of Montreal (BMO), TD Bank, Bank of Nova Scotia ja Canadian Imperial Bank of Commerce.

RBC vs BMO vs Scotiabank vs TD Bank vs CIBC

Miksi RBC voittaa muut kanadalaiset pankit?

Royal Bank of Canada on Kanadan suurin yritys, jonka markkina-arvo on yli 164 miljardia dollaria. Sitä seuraavat Toronto Dominion Bank, Shopify ja Enbridge.

Yhtiöllä on vuosien varrella yli 17 miljoonaa asiakasta 29 maasta. Se on myös varallisuudeltaan maailmanlaajuisesti 9. suurin pankki ja Kanadan suurin investointipankki Yhdysvalloissa.

RBC on saavuttanut tämän kasvun käyttämällä monipuolisia markkinoita. Suurin osa sen tuloista tulee henkilö- ja liikepankkitoiminnasta, jota seuraa varallisuudenhoito, pääomamarkkinat ja vakuutus.

Tämä monipuolinen malli antaa näiden yritysten tukea toisiaan. Esimerkiksi yhtiön P&CB-liiketoiminta on menestynyt hyvin korkeampien korkojen ansiosta, mikä kompensoi investointipankkitoiminnan pehmeyttä.

Tuoreimmat vuositulokset osoittivat, että RBC:n liiketoiminta oli kasvussa. Sen liikevaihto nousi yli 56 miljardiin dollariin, kun se vuotta aiemmin oli 48 miljardia dollaria. Tässä P&CB:n liikevaihto oli yli 8 miljardia dollaria, kun taas varallisuudenhoito, vakuutus ja pääomamarkkinat tuottivat 2,4 miljardia dollaria, 803 miljoonaa dollaria ja 4,1 miljardia dollaria.

RBC:n tulos edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori RBC:n osakekurssille on sen neljännesvuosittaiset tulokset, jotka julkaistaan keskiviikkona.

Sen uusimmat, toukokuussa julkaistut tulokset osoittivat, että sen nettotulos nousi 7 prosenttia 4 miljardiin dollariin, kun taas sen oman pääoman tuotto (RoE) laski 40 peruspistettä 14,5 prosenttiin. Näihin tuloksiin sisältyi HSBC Canadan osto, jonka yritys osti aiemmin tänä vuonna.

Kaikki RBC:n liiketoiminnat menestyivät hyvin toisella tilikaudella. P&CB-tulot nousivat 7 prosenttia 2 miljardiin dollariin, kun taas sen varallisuudenhoito kasvoi 7 prosenttia 769 miljoonaan dollariin. Vakuutus- ja pääomamarkkinaliiketoiminta kasvoi 4 % ja 31 %.

Analyytikot uskovat, että RBC:n liiketoiminta menestyi hyvin kolmannella neljänneksellä. Pankkisektorilla on kuitenkin huolta Bank of Montrealin ja Scotiabankin heikkojen tulosten jälkeen.

BMO sanoi, että sen voitot laskivat joillakin avainaloilla, kun taas luottotappiovaraukset kasvoivat, mikä osoitti, että Kanadan taloudella ei mene hyvin. Sen nettotulos laski 4,79 miljardiin dollariin, kun taas luottotappiovaraukset nousivat 906 miljoonaan dollariin.

Scotiabankin nettotulos sen sijaan oli 1,92 miljardia dollaria, mikä on jyrkkä lasku viime vuoden 2,19 miljardista dollarista. Sen laimennettu osakekohtainen tulos laski 1,40 dollariin, kun taas luottotappiovaraukset nousivat yli 1,052 miljardiin dollariin. Sen nettotulos putosi 1,92 miljardiin dollariin.

Scotiabankin ja BMO:n osakkeet erosivat tiistaina. Bank of Nova Scotia nousi lähes 2 %, kun taas BMO laski yli 6 %.

Keskimääräinen tuloarvio on, että RBC:n liikevaihto oli 14,24 miljardia dollaria, kun taas sen tulevan neljännen vuosineljänneksen ohjeistus on 14,37 miljardia dollaria. Tämän vuoden liikevaihdon odotetaan olevan 56 miljardia dollaria.

RBC:n osakekurssianalyysi

Päiväkaavio osoittaa, että RBC:n osakkeen hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun osake putosi 104 dollariin vuonna 2023.

Osake on viime kuukausina muodostanut nousevan kanavan ja leijuu lähellä yläpuolta. Osake on myös pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella.

Suhteellisen vahvuuden indeksi (RSI) osoittaa noususta huolimatta, että osake ei ole vielä yliostetulla tasolla. Siksi on todennäköistä, että se jatkaa nousuaan, kun härät kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 160 dollariin. Vaihtoehtoinen skenaario on kuitenkin se, että osake vetäytyy ja testaa uudelleen kanavan alapuolen.