Tata Consultancy ja Tata Teleservices -analyysi: parempi ostaa?

Toinen kukoistaa, ja toinen ei voi kovin hyvin. Tata Consultancy Services (TCS) osakekurssilla menee hyvin, sillä se on kaikkien aikojen korkeimmillaan. Se on noussut viimeisen kolmen peräkkäisen kuukauden aikana ja on noussut kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle, 4 556 ₹. Lisäksi se on noussut yli 22 % tänä vuonna, ylittäen Nifty 50:n ja BSE Sensexin, jotka ovat nousseet noin 15,5 %.

Tata Teleservices (TTML) puolestaan on noussut alle 12 % tänä vuonna ja on edelleen 65 % alle vuoden 2022 korkeimman tason. Tämä tekee siitä yhden Intian huonoimmin menestyvistä yrityksistä.

Tata Consultancy Services voi hyvin

Tata Consultancy on yksi maailman suurimmista IT-konsultointiyrityksistä. Se on johtava yritys, joka auttaa yrityksiä ja organisaatioita saavuttamaan IT-menestystä ilman tuhansien työntekijöiden palkkaamista.

Esimerkiksi pankkiryhmä, joka haluaa integroida digitaalisia ratkaisuja, voi palkata TCS:n tekemään kovan työn. Sama koskee yrityksiä, jotka haluavat integroida pilvilaskentaa ja tekoälyratkaisuja. Jotkut sen ratkaisuista ovat tekoäly, pilvi, kyberturvallisuus, data ja analytiikka sekä konsultointi.

Yritys toimii melko kilpailukykyisellä toimialalla, ja alan parhaita yrityksiä ovat Infosys, Wipro, Cognizant ja Accenture.

Siksi yrityksen liiketoiminta menee hyvin IT-kulujen kasvun jatkuessa maailmanlaajuisesti. Gartnerin tuoreessa raportissa arvioitiin, että maailmanlaajuiset IT-kulut kasvavat tänä vuonna 7,5 prosenttia 5,26 biljoonaan dollariin. Suurin osa kuluista tapahtuu, kun yritykset lisäävät investointejaan generatiiviseen tekoälyyn.

TCS:n taloudelliset tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 5,4 % viimeisellä neljänneksellä 626 130 miljoonaan ₹ eli 7,5 miljardiin dollariin. Sen liikevoittomarginaali nousi 24,7 prosenttiin ja nettotulosprosentti 19,2 prosenttiin.

Suurin osa sen liikevaihdon kasvusta tuli Pohjois-Amerikasta, jossa yritys auttaa satoja suuria yrityksiä. Pankki- ja rahoitusala, kuluttaja- ja biotieteet ovat sen suurimmat alat.

Siksi yhtiö todennäköisesti hyötyy edelleen, kun korot alkavat laskea, mikä lisää IT-investointeja.

Viikoittainen kaavio osoittaa, että Tata Consultancy Services -osakkeen kurssi on menestynyt hyvin sen jälkeen, kun se oli saavuttanut pohjan 1 380 ₹:iin vuonna 2020. Viimeksi osake hyppäsi avainvastuspisteen yläpuolelle 4 217 ₹:iin, mikä on korkein heilahdus tämän vuoden maaliskuussa ja mitätöi kaksoispään. muodostumassa oleva kuvio.

TCS-kanta on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat edelleen hallinnassa. Sellaisenaan se voi jatkaa nousuaan, kun ostajat tavoittavat seuraavan pisteen 4 600 ₹.

Tata Teleservices ei voi hyvin

Samaan aikaan Tata Teleservices (TTML), joka pitää Tata Groupia suurena omistajana, ei voi hyvin.

Ensinnäkin TTML on teleyritys, joka tarjoaa lukuisia palveluita, kuten yritysviestinnän, verkko- ja liitettävyyden, yhteistyön ja pilviinfrastruktuurin. Sen tavoitteena on tarjota yhtenäisiä ratkaisuja intialaisille yrityksille.

Vaikka Tata Teleservicesin osakkeen kurssi on kaksinkertaistunut alimmasta pisteestään vuonna 2023, se on edelleen jyrkästi kaikkien aikojen korkeinta alempana.

Tämä johtuu pääasiassa siitä, että Tata Tele jatkaa merkittäviä tappioita. Sen viimeisimmät tulokset osoittivat, että yhtiön liikevaihto kasvoi 7,8 prosenttia 12 miljardiin ₹, kun taas sen käyttökate nousi 536 miljoonaan ₹.

Korkeiden kustannusten vuoksi yhtiön voitto verojen jälkeen kuitenkin laski edelleen ja nousi 23. tilikauden 1,145 miljardista ₹ yli 1,22 miljardiin ₹. Tämä tappio johtui pääasiassa noin 1,6 miljardin ₹ rahoituskuluista.

Tuoreimmat neljännesvuositulokset osoittivat, että yhtiön erillinen nettotappio oli 354 miljoonaa ₹ kesäkuun neljänneksellä. Johto on sitoutunut jatkamaan toimintansa parantamista ja tappioiden pienentämistä.

Tata Teleservices -osakeanalyysi

Päiväkaaviossa nähdään, että Tata Teleservicesin osakkeen kurssi on palautunut kesäkuun 65,15 ₹:n pohjalta. Suurin osa viimeaikaisista voitoista tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi taloudellisen tuloksensa heinäkuussa.

Tuloksen jälkeinen hyppy nosti sen korkeimmalle 111,17 ₹, korkeimmalle tasolle lokakuussa 2022. Sitten se vetäytyi ja testasi uudelleen tärkeän tukitason 87,22 ₹. Nyt osake on elpynyt ja ylittänyt tärkeän vastustason 100 ₹, korkein heilahdus 9. tammikuuta.

Tata Teleservicesin osakkeet ovat pysyneet 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella, mikä on nouseva merkki.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun härät tavoittavat keskeisen vastustuspisteen 111,17 ₹, korkeimman pisteen heinäkuussa. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle johtaa enemmän nousuun, kun sijoittajat tavoittelevat keskeistä vastustuspistettä 120 ₹.

TCS vs TTML: parempi ostaa?

Voidaan väittää, että TTML on hyvä ostos nyt, kun TCS-osakkeet ovat nousseet ennätyskorkeaksi ja niistä on tullut suhteellisen yliarvostettuja. TTML:llä sen sijaan on vielä enemmän tilaa testata kaikkien aikojen huippuaan.

Uskon kuitenkin, että Tata Consultancy on parempi yritys teknologia-alan markkinaosuutensa ja vahvojen osinkojensa ansiosta. Tata Teleservices on riskialtisempi yritys, joka on raportoinut edelleen suuria tappioita.