Faraday- ja Canoo-osakkeet: Onko näillä Teslan wannabeilla tulevaisuutta?

Sähköajoneuvojen osakkeet kehittyivät jälleen huonosti elokuussa, koska useimmat julkaisivat heikot taloudelliset tulokset. Tesla (TSLA), sähköautoteollisuuden OG, on pudonnut yli 20 % heinäkuun korkeimmasta pisteestä.

Muut pienemmät sähköajoneuvoyritykset, kuten Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) ja Nio (NIO), menestyivät elokuussa huonommin. Canoo-osake laski 4,60 % elokuussa ja on laskenut yli 73 % viimeisen 12 kuukauden aikana.

Faraday Future -osakkeet putosivat yli 66 % elokuussa ja lähes 90 % tämän vuoden tammikuusta, koska huoli sen tulevaisuudesta säilyi.

Canoo edistyi, mutta riskejä on edelleen

Canoo on sähköajoneuvoja valmistava yritys, joka rakentaa hyötyajoneuvoja, joita käyttävät Walmart ja NASAn kaltaiset organisaatiot. Walmart käyttää ajoneuvoja enimmäkseen lyhyiden tai viimeisten mailien toimituksiin joissakin toimipaikoissaan. Se on tehnyt 4 500 sitovan sopimuksen ajoneuvoista.

USPS on toinen ihanteellinen asiakas Canoon ajoneuvoille laajojen viimeisen mailin toimituspalveluidensa ansiosta.

Siksi Canoo voi nähdä huomattavaa kysyntää yritysten pyrkiessä pienentämään hiilijalanjälkeään.

Elokuussa julkaistut Canoon tulokset osoittivat sen edistyvän valmistuksessa ja ajoneuvotoimituksissa. Sen tulot olivat ennätykselliset 605 000 dollaria viimeisellä neljänneksellä, kun se toimitti ajoneuvoja NASA:lle.

Yhtiö myös pienensi oikaistua nettotappiota 61 senttiin, koska se leikkasi toimintakuluja 33 %.

Lisäksi se jatkoi siirtoprosessiaan siirtäessään pääkonttorinsa Texasiin ja tuotantolaitoksensa Oklahomaan, missä se sai vapaakauppa-alueen (FTZ) asiakirjat aiemmin tänä vuonna. Se on myös edelleen vastaanottanut omaisuutta Arrivalilta, konkurssiin menneeltä sähköautoyhtiöltä.

Canoon suurin etu on, että sillä on suuri ruuhka uskottavilta yrityksiltä, kuten Walmart ja USPS. Sillä on noin 3 miljardia dollaria tilauksia, joista 750 miljoonaa dollaria on sitovia. Yhtiö toivoo voivansa joitakin tilauksia USPS:ltä tulevassa tarjouspyynnössä, joka on 10 000–12 000 yksikköä.

Haasteena on kuitenkin se, että yritys tarvitsee rahaa näiden toimintojen rahoittamiseen. Se tarvitsee huomattavia summia muutaman vuoden ajan, vaikka ajoneuvotoimitukset alkavat.

Palatessaan takaisin tulosraporttiinsa yhtiö sanoi, että sen nettotappio oli 115 miljoonaa dollaria vuoden ensimmäisellä puoliskolla, mikä on parannusta vuotta aiemmin menettäneestä 161 miljoonasta dollarista. Tämä tarkoittaa, että se todennäköisesti menettää saman verran vuoden toisella puoliskolla.

Canoon tase sellaisenaan ei voi tukea liiketoimintaa, koska se päätti vuosineljänneksen 19,1 miljoonalla dollarilla. Yhteensä sillä on nyt noin 33,2 miljoonaa dollaria käteistä, mukaan lukien heinäkuussa kerätyt 14,1 miljoonaa dollaria.

Tuloslaskelmassa yhtiö kertoi hakevansa rahoitusta rahastoilta ja perhetoimistoilta. Se totesi myös, että se harkitsisi käteisen saamista julkisilta markkinoilta, mikä olisi erittäin laimentavaa.

Canoo-osakeanalyysi

Päiväkaaviota ajatellen näemme, että GOEV:n osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä, koska huoli yhtiöstä on jatkunut. Sen pohja oli 1,19 dollaria maaliskuussa ja nousi sitten huhtikuussa 4,48 dollariin. Viimeksi osake on menettänyt vauhtiaan ja lähestyy vuoden alin tasoa, 1,20 dollaria.

Canoon osakkeet ovat pysyneet 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella ja muodostaneet laskevan kolmion. Siksi osakkeen näkymät ovat suhteellisen heikot, koska toiminnan jatkuvuus säilyy. Lisää haittapuolia vahvistetaan, jos se putoaa alle 1,19 dollarin tuen.

Faraday Futurella menee huonommin

Vaikka Canoolla ei mene hyvin, Faraday Futurella menee paljon huonommin. Toisin kuin Canoo, joka rakentaa ajoneuvoja, joilla on todellinen käyttötarkoitus, Faraday rakentaa ylellisiä sähköajoneuvoja, joiden hinta on yli 300 000 dollaria.

Vaikka luksusajoneuvojen markkinat ovat suuret, uskon, että hyvin harvat ihmiset ovat tyytyväisiä kuluttamaan 300 000 dollaria tällaisiin ajoneuvoihin. Lisäksi monet Porsche Taycanin kaltaisia ajoneuvoja ostaneet ovat nähneet ajoneuvojensa arvon romahtavan. Porsche Taycan EV:n arvo on menetetty yli 100 000 dollaria neljässä vuodessa.

Faraday päätti viimeisen vuosineljänneksen käyttöpääoman ollessa yli 70 miljoonaa dollaria ja lyhytaikaisilla veloilla yli 268 miljoonaa dollaria tai negatiivisella käyttöpääomalla yli 198 miljoonaa dollaria. Sillä oli alle 2 miljoonaa dollaria käteistä ja sijoituksia.

Faraday Futuren on nyt tarkoitus antaa tärkeä lausunto tässä kuussa. Siinä se ilmoittaa, että se alkaa tarjota ohjelmistojaan kiinalaisille OEM-valmistajille samalla kun se myy ajoneuvojaan.

Edellisessä Faraday Future -artikkelissani panin merkille, että osakkeen arvo putoaisi alle 5 dollariin. Tämä ennuste piti paikkansa, koska se on pudonnut 3,43 dollariin. Jos tämä trendi jatkuu, osake putoaa alle 1 dollarin myöhemmin tänä vuonna, mikä johtaa toiseen käänteiseen osakejakoon.

Muista, että yhtiö on toteuttanut kolme käänteistä splittiä viimeisen 12 kuukauden aikana. Nämä splitit ovat pakollisia, koska NASDAQ-listattujen yhtiöiden on säilytettävä osakekurssi yli $1 tietyn ajan.