Faradayn (FFIE) osakeanalyysi: edessä on vaikea tulevaisuus

Faraday Future (FFIE) -osakekurssi jatkoi voimakasta laskusuuntaansa maanantaina, kun se laski yli 17 %, mikä tekee siitä yhden Wall Streetin huonoimmin menestyneistä. Uuden sähköajoneuvojen valmistajan kauppahinta oli 0,25 dollaria, mikä on yli 63 % laskua tänä vuonna ja 99 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Sen markkina-arvo on pudonnut 134 miljoonaan dollariin.

Sähköautojen osakkeet on myyty

Suurin osa sähköajoneuvoyhtiöistä on myyty, koska useimmat Wall Streetin yritykset romahtivat. Suosittu intialainen sähköautoyhtiö Nio laski yli 3,4 prosenttia, kun taas Tesla laski 3,30 prosenttia.

Myös muut sähköautoyhtiöt, kuten Rivian, Lucid Group ja Mullen Automotive, laskivat yli 5 %. Suurin osa näistä tappioista johtui yleisestä osakemyynnistä, kun Nasdaq 100, S&P 500 ja Dow Jones laskivat yli 3 %.

Myös muut globaalit indeksit, kuten Nikkei 225, Topix ja Hang Seng, jatkoivat laskuaan. Suurin huolenaihe sijoittajien keskuudessa on se, että sijoittajat purkavat vuosikymmeniä jatkunutta Japanin jenin siirtokauppaa. Viime viikolla Japanin keskuspankki (BoJ) päätti nostaa korkoja 0,25 prosenttia.

Sähköajoneuvojen osakkeet ovat myös laskeneet Teslan julkistettua heikot neljännesvuositulokset. Sen liikevaihto kasvoi hieman 25,5 miljardiin dollariin toisella neljänneksellä vuoden 2023 24,9 miljardista dollarista. Sen nettotappio kuitenkin pieneni yli 2,7 miljardista dollarista 1,47 miljardiin dollariin.

Teslaa pidetään usein sähköautoteollisuuden päätekijänä, koska se on alan edistynein toimija, jolla on tehtaita Yhdysvalloissa, Kiinassa ja Euroopassa.

Sähköautoteollisuus kohtaa lukuisia haasteita. Ensinnäkin on merkkejä siitä, että kysyntä on heikentynyt, kun kuluttajat keskittyvät Toyotan ja Fordin kaltaisiin hybridiautoihin.

Toiseksi asiakkaat ovat edelleen huolissaan kantamasta huolimatta akkuteknologian viimeaikaisista parannuksista. Lisäksi kilpailu sähköajoneuvoteollisuudessa on jatkanut kiihtymistä, ja Faraday Future -yritykset kilpailevat Lucidin ja Teslan kanssa.

Faraday Future on vaikeassa paikassa

Analyytikot uskovat, että sähköautoteollisuus ei ole kuolemassa. Kuten olemme nähneet Fiskerin ja Lordstown Motorsin kaltaisten yritysten kohdalla, kaikki nykyiset yritykset eivät kuitenkaan jatka menestymistä. Kiinassa sadat sähköautoyritykset ovat hakeneet konkurssiin viime vuosina.

Sähköautoyritykset menestyvät jatkossakin hyvin niillä, joilla on laajat osoitettavissa olevat markkinat, tuotantoetu ja vahva tase.

Valitettavasti Faraday Future -yritykseltä puuttuu kolme. Ensinnäkin yrityksen tavoitteena on olla markkinajohtaja luksusajoneuvojen alalla, ja sen ensimmäinen ajoneuvo myy yli 300 000 dollaria. Uskon, että tällaiselle ajoneuvolle ei ole tarpeeksi ostajia.

Lucid Motors, joka keskittyy luksussedan-markkinoille, myy ajoneuvojaan alle 200 000 dollarilla. Samoin muut suositut luksusyritykset, kuten Mercedes Benz ja Porsche, myyvät suurimman osan autoistaan alle 150 000 dollarilla.

Faradayn taseongelmat

Lisäksi Faraday Future -yhtiön tase ei tue sen liiketoimintaa toistaiseksi. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Faraday Futurella oli vain 91 miljoonaa dollaria vaihtoomaisuutta. Näistä varoista 2,12 miljoonaa dollaria oli käteistä ja 34 miljoonaa dollaria varastoa.

Vaikka oletetaan, että yritys pystyy muuttamaan vaihto-omaisuuttaan rahaksi, on vähän mahdollisuuksia, että se pystyy rahoittamaan taseensa. Lisäksi yhtiön nettotappio oli viime tilikaudella yli 431 miljoonaa dollaria, mikä on parannusta edellisen vuoden 602 miljoonasta dollarista.

Sähköautoyritykset tekevät tappioita pitkään. Yritykset, kuten Rivian, Lucid ja Nio, ovat menettäneet miljoonia dollareita neljännesvuosittain jopa ajoneuvojen toimittamisen aloittamisen jälkeen.

Faraday Futurella on rajoitettuja tapoja kerätä rahaa alhaisen arvostuksensa vuoksi, koska sen markkina-arvo on vain 134 miljoonaa dollaria. Teslan kaltaiselle yritykselle miljardien dollarien kerääminen ei ole vaikeaa, koska sen markkina-arvo on yli 600 miljardia dollaria.

Osakekorotus heikentäisi siis jo ennestään halpoja osakkeita. On epäselvää, onko yhtiöllä pääsy velkamarkkinoille, koska korot ovat edelleen korkealla tasolla.

Faraday Future -osakekurssianalyysi

TradingView :n Faraday Future -osakekaavio

Faraday Future -osakkeen kurssi on ollut syvässä myytyssä sen jälkeen, kun se oli huipussaan 3,90 dollarissa toukokuussa meemiosakkeiden noustessa. Tämä ralli nosti osakkeen 3,90 dollariin, korkeimpaan pisteeseen vuosiin.

Sittemmin FFIE:n osakekurssi on pudonnut yli 935, kuten muutkin meemiosakkeet, jotka ovat nousseet huimasti. Se on pysynyt jatkuvasti alle 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä tarkoittaa, että karhut hallitsevat.

Tästä syystä Faraday Future -osakkeen pienimmän vastuksen polku on alaspäin, ja seuraava piste on 0,040 dollarissa, sen alin piste aiemmin tänä vuonna.