Faraday Future -osakkeen hinta on romahtanut: ostatko dip?

Faraday Future Intelligent Electricin (NASDAQ: FFIE) osakekurssi on kärsinyt syvästä romahduksesta viimeisen kolmen viikon aikana, kun se putosi yli 86 % toukokuun korkeimmasta pisteestä. Se on pudonnut 0,50 dollariin ja nostanut sen markkina-arvon noin 233 miljoonaan dollariin viime kuun huipusta 789 miljoonasta dollarista.

Suuria haasteita on jäljellä

Erittäin kalliita sähköajoneuvoja valmistava Faraday Future on syvässä vaikeuksissa sen tappioiden ja käteisen kulumisen kiihtyessä. Sillä on myös vaikeuksia sähköajoneuvojen teollisuuden kilpailun koveneessa sadojen yritysten kilpaillessa markkinaosuudesta.

Tämän näkemyksen vahvisti yhtiön tuore taloudellinen tulos. Nämä luvut paljastivat, että yhtiön liikevaihto nousi 784 000 dollariin vuonna 2023. Sen nettotappio hyppäsi yli 431 miljoonaan dollariin vuonna 2023 ja 83 miljoonaan dollariin neljännellä vuosineljänneksellä.

Mikä tärkeintä, yhtiön tase oli hieman ohut, koska se päätti vuosineljänneksen yli 1,8 miljoonalla dollarilla käteisellä, kun vuotta aiemmin oli 16 miljoonaa dollaria. Sen varaston rakentaminen hyppäsi yli 31 miljoonaan dollariin.

Nämä luvut tarkoittavat, että yrityksen on kerättävä lisää rahaa lähitulevaisuudessa, koska sen kassapoltto jatkuu. Olemme nähneet tämän yrityksissä, jotka ovat alkaneet toimittaa sähköautojaan.

Rivian, joka alkoi toimittaa suosittuja kuorma-autojaan muutama vuosi sitten, menetti yli 5,4 miljardia dollaria vuonna 2023 sen jälkeen, kun se menetti yli 6,7 miljardia dollaria vuotta aiemmin. Vastaavasti Lucid Motorsin nettotappio vuonna 2023 oli yli 2,8 miljardia dollaria, mikä on suuri kasvu edellisvuoden 1,3 miljardista dollarista.

Tästä syystä Faraday Future tarvitsee lisävaroja pysyäkseen pinnalla. Tätä varten yhtiön tulee joko käyttää vaihtovelkakirjalainaa tai myydä lisää osakkeita. Vuonna 2023 yritys nosti velkaa noin 100 miljoonaa dollaria.

Yhtiöllä on myös muita haasteita. Kuten äskettäin kirjoitin, on epäselvää, onko 300 000 dollarin luksussähköautolle tarpeeksi kysyntää. Lucidin, joka keskittyy luksusmarkkinoille, tuotemerkit alkavat 69 900 dollarista, ja sen kallein ajoneuvo alkaa alle 100 000 dollarista.

Faraday Future -osakekurssianalyysi

TradingView:n FFIE-kaavio

Päiväkaaviossa näkyy, että FFIE:n osakekurssi on ollut viime päivinä vahvassa laskutrendissä. Se on laskenut viime kuun huipultaan, noin 4 dollarista, alle 1 dollariin tänään. Se on pudonnut alle 25 päivän ja 15 päivän liukuvan keskiarvon, kun taas MACD-indikaattori on osoittanut alaspäin.

Siksi pari todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät kohdistavat avaintuen 0,45 dollariin. Faradayn oikosulkeminen on kuitenkin erittäin riskialtista, koska yritys on hyvä ehdokas lyhyelle squeezelle, kuten toukokuussa totesimme.