First Solar -osakkeisiin kohdistuu merkittäviä riskejä, mutta 25 prosentin nousu on todennäköistä

First Solarin (FSLR) osakekurssi meni paraboliseksi keskiviikkona, kun sijoittajat kannustivat Kamala Harrisin esitystä keskustelulavalla. Osake nousi yli 15 %, mikä on paras yhden päivän hyppy sitten toukokuun, jolloin se julkaisi rohkaisevia taloudellisia tuloksia. Se nousi huipulle 240 dollariin, mikä on 22 % korkeampi kuin alin piste elokuussa.

Kamala Harris -keskusteluesitys

First Solar ja muut aurinkoenergiaan liittyvät yritykset nousivat nousuun Donald Trumpin ja Kamala Harrisin välisen ensimmäisen ja viimeisen keskustelun jälkeen. SunRunin osakkeet nousivat yli 12 prosenttia, kun taas Enphase Energy nousi yli 5 prosenttia.

SolarEdge-osake hyppäsi yli 8 %, kun taas tiiviisti seurattu iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), joka seuraa aurinko- ja tuuliteollisuuden huippuyrityksiä, nousi yli 3 %.

Tämä suorituskyky johtuu ensisijaisesti keskustelusta, jossa useimmat analyytikot väittivät Trumpin hävinneen Harrisille. Polymarketin tiedot osoittavat, että Harrisilla on 50 prosentin mahdollisuus voittaa vaalit verrattuna Trumpin 49 prosentin todennäköisyyteen.

Keskustelu oli merkittävä, koska se esitteli Harrisin useimmille amerikkalaisille, erityisesti riippumattomille.

Siksi aurinkoenergiavarastot hyppäsivät, koska Harris on edistänyt ilmastonmuutosta yhdeksi tärkeimmistä asialistoistaan. Trump sen sijaan on kiinnittänyt suurimman osan huomiostaan fossiilisiin polttoaineisiin. Hän kritisoi myös aurinkoenergiaa siitä, että se vie niin paljon autiomaata.

Todellisuus on kuitenkin se, että osakkeet, joiden odotetaan menestyvän hyvin presidenttikauden aikana, menestyvät harvoin. Hyvä esimerkki tästä ovat puhtaan energian ja vankilateollisuuden yritykset.

Kun Biden tuli valtaan, teoria oli, että puhtaan energian varastot nousevat huimasti, kun taas fossiilisten polttoaineiden varastot olisivat heikompia. Lisäksi Bidenin alaisuudessa hallitus hyväksyi useita siirtymävaiheen edistämistä koskevia lakeja, mukaan lukien inflaatiovähennyslaki (IRA).

Todellisuudessa fossiilisten polttoaineiden teollisuuden yritykset ovat kuitenkin menestyneet Bidenin aikana, kun Yhdysvaltojen tuotanto on noussut yli 13 miljoonaan tynnyriin päivässä. ExxonMobilin vuotuinen liikevaihto kasvoi jyrkästi 255 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 334 miljardiin dollariin viime tilikaudella. Vastaavasti Devon Energyn liikevaihto kasvoi 6,6 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 14,4 miljardiin dollariin.

Toisaalta vankiloiden ja aseisiin liittyvien varastojen odotettiin romahtavan Bidenin puheenjohtajakaudella. Todellisuudessa Geo Groupin osakkeet nousivat usean vuoden korkeimmalle tasolle 18 dollariin aiemmin tänä vuonna, mikä on 264 % nousua alimmasta pisteestään vuonna 2022. CoreCivic hyppäsi myös huipulle 16,5 dollariin, jyrkästi vuoden 2021 alimmasta 5,5 dollarista.

Asevalmistajat, kuten Vista Outdoor, Ammo, Smith & Wesson Brands ja Sturm, Ruger & Company, ovat myös menestyneet odotettua paremmin Bidenin aikana.

Lue lisää: Voiko Kamala Harris voittaa Donald Trumpin vuoden 2024 Yhdysvaltain presidentinvaaleissa?

FSLR-liiketoiminnalla menee hyvin, mutta se kohtaa haasteita

First Solar, yhdysvaltalainen aurinkopaneelivalmistaja, voi hyvin, vaikka sillä on edessään suuria haasteita.

Muiden aurinkoyhtiöiden tavoin keskeinen haaste on korkea korkoympäristö, joka on johtanut heikentyneeseen kysyntään Yhdysvalloissa. Kun Biden tuli mukaan, Yhdysvalloissa oli nolla korkotasoa, mikä teki asennuksesta suhteellisen edullisen useimmille ihmisille.

Korot ovat nyt nousseet usean vuosikymmenen korkeimmalle 5,50 prosenttiin, kun Fed pyrki hidastamaan inflaatiota. Tämä korkeatasoinen ympäristö on tehnyt aurinkosähköasennuksesta alhaisemman prioriteetin useimmille amerikkalaisille.

Toiseksi yritys on kärsinyt ESG-trendin hiipuessa muutaman viime vuosineljänneksen aikana. Tuoreimmat tiedot osoittavat, että maailmanlaajuiset sijoittajat ovat tänä vuonna nostaneet kestävyyteen keskittyvistä rahastoista nettomääräisesti 40 miljardia dollaria. Aurinkoenergiayritykset muodostivat ESG-liikkeen keskeisen pilarin.

Kolmanneksi First Solar kamppailee kiinalaisten aurinkopaneelivalmistajien lisääntyneen tarjonnan kanssa, mikä on tulvinut markkinoille.

Tämän seurauksena yhtiön liikevaihdon kasvu ei ole ollut niin vahvaa. Sen liikevaihto viime tilikaudella oli yli 3,3 miljardia dollaria, mikä on pieni kasvu vuoden 2018 3 miljardista dollarista.

Ensimmäinen aurinkotulojen lataus

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että First Solarin toisen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 1,01 miljardiin dollariin, mikä on enemmän kuin 810 miljoonaa dollaria viime vuoden samalla neljänneksellä. Sen nettotulos lähes kaksinkertaistui yli 349 miljoonaan dollariin. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla yhtiön nettotulos nousi yli 583 miljoonaan dollariin.

Johto toivoo, että yhtiö jatkaa hyvin. Se otti äskettäin käyttöön laajennustyöt Ohion tehtaallaan, ja sen Alabaman tuotanto alkaa pian. Sen Louisianassa sijaitsevan laitoksen, jonka arvioitu kapasiteetti on 14,1 GW, odotetaan tulevan käyttöön ensi vuonna.

Analyytikot odottavat First Solarin liikevaihdon olevan tänä vuonna 4,48 miljardia dollaria, mikä on 35 % kasvua viime vuodesta. Ensi vuonna liikevaihto nousee 5,6 miljardiin dollariin.

Ensimmäinen Solar-osakekurssianalyysi

Viikkokaaviossa nähdään, että FSLR-osakkeen hinta muodosti kultaisen ristin kuvion elokuussa 2022, kun 50 viikon ja 20 viikon liukuvat keskiarvot risteytyvät. Sen jälkeen se oli huipussaan 306 dollarissa elokuussa.

Kanta on pysynyt yli 50 viikon ja 200 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA), mikä tarkoittaa, että sonnit ovat nyt hallinnassa.

Se on myös hypännyt avainvastuspisteen yläpuolelle 231 dollariin, kupin ja kahvakuvion yläpuolelle.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 300 dollariin, mikä on noin 25 % nykyisen tason yläpuolella. Tämä mielenosoitus tapahtuu, kun Fed alkaa leikkaamaan korkoja ja kun vaalit lähestyvät.