Nikola osake: mahdollinen miljonäärivalmistaja vai toinen Fisker?

Nikola Corp (NASDAQ: NKLA) on saanut sijoittajia miettimään, voisiko se seurata Tesla Inc:tä (NASDAQ: TSLA) luomaan huomattavaa vaurautta vai onko se samankaltaisella tiellä kuin Fisker Inc, joka myöntyi teollisuuden paineille ja julisti konkurssin kesäkuussa.

Teslan varhaiset sijoittajat ovat saaneet merkittäviä voittoja sen ansiosta, että se on etukävijä sähköautojen markkinoilla.

Sitä vastoin Fisker kamppaili kysynnän laskun kanssa eikä pystynyt ylläpitämään taloudellista vakautta.

Joten, missä Nikola seisoo?

Nikola polttaa käteistä kuin huomista ei olisi

Nikola on tällä hetkellä taloudellisten haasteiden edessä, jotka voivat aiheuttaa ongelmia sen sijoittajille.

Äskettäin yhtiö toteutti käänteisen osakejaon 1 30:een säilyttääkseen listautumisensa Nasdaqin pörssissä – punainen lippu osoitti mahdollisesta heikkoudesta.

Nikolan kassavirta on hälyttävä, sillä liiketoiminnan kassavirta oli noin 459 miljoonaa dollaria negatiivinen viimeisen vuoden aikana.

Toisen vuosineljänneksen lopussa yhtiöllä oli vain neljännesmiljoona käteistä ja pankkivaroista, kun taas sen pitkäaikaiset velat ja rahoitusleasingvelat ylittivät 266 000 dollaria.

Lisäksi Nikola on laskenut liikkeeseen useita vaihtovelkakirjoja, jotka muunnettaessa osakepääomaan nostavat sen osakemäärää entisestään.

Viime kuussa Nikola laski liikkeeseen toisen vaihtovelkakirjalainan, joka nosti 80 miljoonan dollarin bruttotuloa, ja aikoo laskea liikkeeseen 80 miljoonan dollarin lisäksi vaihtovelkakirjalainaa odotettaessa osakkeenomistajien hyväksyntää.

Vuonna 2023 yhtiön osakeperusteinen korvaus oli 75,4 miljoonaa dollaria.

Vaikka johto ennustaa laskun noin 30 miljoonaan dollariin vuonna 2024, tämä on edelleen yli 10 % Nikolan nykyisestä markkina-arvosta.

Lisäksi Nikola kohtaa Tesla Semin tiukkaa kilpailua, joka uhkaa varjostaa sen ponnisteluja kuljetusalalla.

Pitäisikö sinun ostaa Nikola-osakkeita syyskuussa?

Yhtiön ylilupaus ja alitoimitus ovat vain lisänneet sijoittajien huolenaiheita.

Vuonna 2023 Nikola ennusti 3 500 akkusähköautonsa (BEV) ja 2 000 polttokennosähköautonsa (FCEV) toimitusta, mutta hallitsi vain 79 BEV:tä ja 35 FCEV:tä.

Myös liikevaihto-odotukset laskivat rajusti, kun yritys tuotti viime vuonna vain 36 miljoonaa dollaria, mikä on jyrkkä lasku odotetusta 1,41 miljardista dollarista.

Toivon pilkahdus kuitenkin näkyy. Nikola ilmoitti vetypolttokennoautojensa toimitusten 80 prosentin kasvun vuonna 2024, mikä vaikutti yli nelinkertaiseen liikevaihdon kasvuun 31,3 miljoonaan dollariin viimeisellä vuosineljänneksellä.

Tämä parannus on johtanut Wall Streetin säilyttämiseen Nikola-osakkeen "ylipainossa" tavoitehinnan ollessa keskimäärin 16,80 dollaria.

Sijoittajien tulee toimia varoen. Vaikka viimeaikainen kehitys osoittaa elpymisen merkkejä, muutamat vahvat neljännekset eivät välttämättä osoita jatkuvaa trendiä.

Taloudellisen kehityksen heikkeneminen voi johtaa Nikolan osakekurssin edelleen laskuun.