Sprouts Farmers Market saa "Outperform" -päivityksen Evercore ISI:ltä vahvojen kasvunäkymien keskellä

Maanantaina 16. syyskuuta 2024 Evercore ISI nosti Sprouts Farmers Market Inc:n (NASDAQ: SFM) "Outperform" -luokitukseen, mikä osoitti luottamusta yrityksen kasvukaariin.

Päivitys seurasi syvällistä tapaamista Sproutsin toimitusjohtajan Jack Sinclairin ja talousjohtaja Curtis Valentinen kanssa.

Evercore ISI:n analyytikko Michael Montani mainitsi useita myönteisiä tekijöitä, jotka vaikuttivat tähän päätökseen, mukaan lukien vahva vertailukelpoinen myynnin kasvu, tehokas katteen hallinta ja yhtiön strateginen asema kasvavassa terveystietoisessa kuluttajatrendissä.

Keskeinen kohokohta keskusteluissa oli Sproutsin kanta-asiakasohjelmatestien menestys, joka on osoittanut lupaavia tuloksia keskeisillä markkinoilla.

Nämä tekijät yhdistettynä vahvaan liiketoimintamalliin vahvistavat nousevia näkymiä Sproutsin tulevasta tuloksesta.

SFM:n kunnianhimoiset hintatavoitteet heijastavat luottamusta

Evercore ISI asetti kunnianhimoiset hintatavoitteet Sprouts Farmers Marketille.

Härkätapauksen tavoite on 145 dollaria, mikä tarkoittaa 33-kertaista osakekohtaista tulosta (EPS) 2025.

Perustapaustavoite on 120 dollaria, joka perustuu 30,5-kertaiseen moninkertaisuuteen.

Jopa laskuskenaariossa Evercore näkee osakkeen nousevan 62 dollariin, mikä korostaa rajoitettua laskuriskiä.

Nämä tavoitteet heijastavat vahvaa nousupotentiaalia, varsinkin jos Sprouts säilyttää kasvuvauhdin ja katteen laajentamisstrategiansa.

SFM:n huippusuoritus vuonna 2024

Sprouts Farmers Market on tänä vuonna menestynyt erinomaisesti, sillä osakkeiden arvo kaksinkertaistui vahvan taloudellisen tuloksen ja suotuisten markkinaolosuhteiden ansiosta.

Vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä Sprouts raportoi 12 %:n vuosittaisen liikevaihdon kasvun, yhteensä 1,9 miljardia dollaria, ja 0,94 dollarin osakekohtaisen oikaistun voiton – molemmat luvut ylittävät analyytikoiden odotukset.

Yhtiön vertailukelpoinen 6,7 prosentin myynnin kasvu ylitti selvästi ennustetun 3–4 prosentin vaihteluvälin, mikä osoittaa sen liiketoimintamallin vahvuuden.

Näiden vaikuttavien tulosten seurauksena useat analyytikot ovat tarkistaneet Sproutsin luokituksia ja hintatavoitteita.

BMO Capital Markets nosti Sproutsin "Market Perform" -luokitukseen ja nosti hintatavoitteensa 102 dollariin 50 dollarista vedoten vahvaan saman myymälän myynnin kasvuun.

Wells Fargo siirtyi "Alitulosta" -luokituksesta "Equal-Weight" -luokitukseen ja asetti hintatavoitteeksi 100 dollaria 50 dollarista.

Deutsche Bank nosti myös tavoitettaan 17 prosentilla 89 dollariin, mikä ilmaisi luottamusta yhtiön jatkuvaan kasvuun kilpailluilla vähittäismarkkinoilla. Bank of America Securities seurasi esimerkkiä ja nosti tavoitteensa 100 dollariin.

Versot Farmers Markkinoiden arvostusongelmat

Sprouts Farmers Market menestyy hyvin, ja sitä tukee sen strateginen keskittyminen terveystietoisiin kuluttajiin ja erilainen tuotetarjonta.

Yritys on laajentunut nopeasti, ja vuoden aikana avattuja 12 uutta myymälää on noussut 431 myymälään.

Johdon tavoitteena on saavuttaa 450 myymälää vuoden loppuun mennessä, mikä osoittaa vahvaa sitoutumista kasvuun.

Lisäksi Sprouts on säilyttänyt vaikuttavat bruttomarginaalit, jotka ovat korkeammat kuin monet sen kilpailijat, koska se pystyy tarjoamaan tuotteita, joita kuluttajat pitävät arvokkaina ja joista he ovat valmiita maksamaan.

Sproutsin nykyiseen arvostukseen liittyy kuitenkin joitakin huolenaiheita.

Osakkeella käydään kauppaa 31-kertaisella termiinillä P/E-suhteella, mikä on huomattavasti korkeampi kuin sen historiallinen keskiarvo ja sen vertailukelpoiset.

Tämä kohonnut arvostus on saanut jotkut analyytikot varoittamaan, että osakkeen hinta saattaa olla täydellinen, mikä jättää vain vähän tilaa virheille.

Katsotaan nyt, mitä kaavioilla on sanottavaa osakkeen hintakehityksestä.

Tämä auttaa meitä määrittämään, onko Sprouts Farmers Marketin tekninen kokoonpano linjassa nousujohteisten perustekijöiden kanssa vai onko horisontissa merkkejä mahdollisesta kääntymisestä.

SFM:n tekninen analyysi

Käytyään 20–35 dollarin vaihteluvälillä useiden vuosien ajan Sprouts Farmers Marketin osakkeet onnistuivat lopulta rikkomaan tämän vaihteluvälin yläpuolelle viime vuoden alussa.

Lähde: TradingView

Tämä läpimurto johti massiiviseen nousutrendiin, joka on saanut osakkeen lähes kolminkertaistumaan vuoden 2023 alusta.

Koko tämän nousutrendin aikana osake ei ole käynyt läpi merkittävää uudelleenjäljitystä ja näyttää edelleen vahvuuttaan eri aikajaksoilla.

Ottaen huomioon, että sijoittajat, jotka haluavat ostaa osakkeita, voivat tehdä sen nykyisellä tasolla 100 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella olevalla stop lossilla.

Kauppiaiden, joilla on laskeva näkemys osakkeesta, on pidättäydyttävä oikosuluttamasta osaketta nykyisellä tasolla.

Lyhyitä positiota tulisi harkita vain, jos osake sulkeutuu alle 50 päivän liukuvan keskiarvon tai äskettäisen heilahdusalhaisen 91,3 dollarin.