Wedbush päivittää Zillow'n "Outperform" -tuotteeksi 80 dollarin hintatavoitteella: pitäisikö sinun ostaa?

Zillow Group, Inc. (NASDAQ: Z) näki tänään huomattavan päivityksen Wedbushista, kun sijoituspalveluyritys nosti luokituksensa "Outperform" -arvoon "Neutraalista" ja nosti hintatavoitteensa merkittävästi 80 dollariin edellisestä 50 dollarista.

Päivityksen taustalla on Wedbushin luottamus Zillow'n Software & Services (S&S) -aloitteisiin, jotka ovat olleet keskeisessä asemassa yrityksen liikevaihdon kasvun edistämisessä kansallisia kotimarkkinoita edeltäen useiden vuosineljänneksien ajan.

Wedbush nosti myös FY25-tuloarvionsa 2,5 miljardiin dollariin 2,4 miljardista dollarista ja korjasi AEBITDA:n (oikaistu tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja) 679 miljoonaan dollariin 600 miljoonasta dollarista.

Analyytikot uskovat, että Zillow'n strateginen asema, erityisesti sen S&S-tarjonnassa ja keskeisissä välityspalveluissa, mahdollistaa sen, että yritys voi hyödyntää asuntomarkkinoiden tämänhetkisiä suotuisia kehityssuuntia erityisesti asuntolainojen korkojen laskun jatkuessa.

Zillow'n liikevaihdon kaksinumeroinen kasvu

Zillow on strategisesti vahvistanut läsnäoloaan markkinoilla ja palvelujaan, kuten äskettäisessä Goldman Sachs Communacopia + Technology -konferenssissa korostettiin.

Yhtiön talousjohtaja Jeremy Hofmann toisti Zillow'n sitoutumisen kaksinumeroiseen liikevaihdon kasvuun ja vaatimattomaan käyttökatteen kasvuun haastavista asuntomarkkinoista huolimatta.

Zillow'n liikevaihto on kasvanut tasaisesti kaksinumeroisella luvulla vuoden 2024 toisen neljänneksen liikevaihtoon kasvaessa 13 prosenttia 572 miljoonaan dollariin, mikä ylittää yhtiön ohjeistuksen ja ylittää laajemmat asuntomarkkinat.

Kasvua ovat vauhdittaneet viimeisen kahden vuoden aikana tehdyt strategiset investoinnit, jotka alkavat nyt merkittävästi edistää yhtiön huippua.

Zillow Q2:n tuloskatsaus

Zillow'n vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen tulos oli erityisen vahva, ja liikevaihto ylitti odotukset 572 miljoonalla dollarilla, mikä on 13 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Zillow'n yleisen suorituskyvyn kannalta ratkaiseva asuinrakennussegmentti kasvoi 8 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja saavutti 409 miljoonan dollarin liikevaihtoa, mikä ylitti merkittävästi laajemmilla asuinkiinteistömarkkinoilla havaitun 3 prosentin kasvun.

Lisäksi Zillow'n vuokraussegmentti osoitti myös vahvaa suorituskykyä, ja liikevaihto kasvoi 29 % vuodentakaisesta 117 miljoonaan dollariin, mikä johtui pääasiassa 44 %:n kasvusta moniperheyritysten tuloissa.

Zillow raportoi kuitenkin 17 miljoonan dollarin nettotappion, mikä oli hieman parannusta viime vuoden vastaavan neljänneksen 35 miljoonan dollarin nettotappiosta.

Zillow-kanta: lähiajan haasteita

Zillow kohtaa sekä vasta- että myötätuulen, kun se liikkuu nykyisessä markkinaympäristössä.

Myönteistä on, että yritys hyötyy asuntolainojen korkojen laskusta, minkä odotetaan lisäävän asunnonostajien aktiviteettia.

Lisäksi Zillow'n tehostetun markkinastrategian, joka sisältää reaaliaikaisten kiertueiden ja integroitujen asuntolainapalvelujen laajentamisen, odotetaan tarjoavan kestäviä kasvumahdollisuuksia.

Yhtiö kamppailee kuitenkin myös tasaisen asuntomarkkinoiden ja mahdollisen asuntomarkkinoiden hidastumisen kanssa, erityisesti ensiasunnon ostajien keskuudessa, jotka kamppailevat nykyisessä taloustilanteessa.

Meneillään oleva sovittelu National Association of Realtors (NAR) kanssa saattaa myös aiheuttaa epävarmuutta, vaikka Zillow uskookin olevansa hyvässä asemassa näiden muutosten ohjaamiseen.

Yhtiön kyky kasvattaa asuntoliikevaihtoaan ja samalla kasvattaa käyttökateprosenttiaan viittaa siihen, että se on oikealla tiellä saavuttamaan pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteensa.

Zillow'n hallitseva asema suppilon yläosassa, mikä näkyy sen hallitsevassa johtoasemassa hakuliikenteessä ja sovellusten käytössä, tarjoaa vahvan perustan jatkuvalle kasvulle.

Nyt kun olemme tutkineet Zillow'n keskeisiä kehityssuuntia, perustavanlaatuista suorituskykyä ja markkinanäkymiä, käännämme huomiomme osakkeen hintakehitykseen.

Tämä tekninen analyysi auttaa meitä arvioimaan, onko Zillow'n osake valmis hyödyntämään positiivisia perustekijöitä ja äskettäistä analyytikkopäivitystä, vai onko kaavioissa mahdollisia vastustuksia, jotka voivat vaikuttaa sen lyhyen aikavälin suorituskykyyn.

Zillow-osakkeen tekninen analyysi

Zillow'n osake on pudonnut yli 200 dollarista alle 30 dollariin vuoden 2021 alun ja vuoden 2022 lopun välisenä aikana, ja sen jälkeen sen osake on vaihdellut suurelta osin välillä 40–60 dollaria.

Lähde: TradingView

Tällä hetkellä osakkeella käydään kauppaa tämän alueen yläpäässä, mikä tarjoaa pääsyn sekä härille että karhuille.

Sijoittajien, jotka ovat nousujohteisia osakkeesta, on odotettava, että se tarjoaa ratkaisevan läpimurron vaihteluvälin yläpuolelle antamalla viikoittainen päätöskurssi yli 61,15 dollaria.

Jos se onnistuu, osake voi pian nousta yli 78 dollarin tasolle.

Osakkeessa laskussa olevat kauppiaat voivat aloittaa lyhyen position nykyisillä tasoilla lähellä 60 dollaria erittäin pienellä stop lossilla 61,8 dollarissa.

Jos osakkeet onnistuvat jälleen nousemaan nykyiseltä tasolta, se voi pudota tulevina kuukausina 40 dollariin, josta voidaan kirjata voittoja.