Lightspeed Commerce (LSPD) saa 20 dollarin tavoitehinta- ja ostoluokituksen Benchmarkilta

Benchmark on aloittanut kattavuuden Lightspeed Commerce Inc:ssä (NYSE: LSPD) osto-luokituksen ja 20 dollarin hintatavoitteen kanssa, mikä tarkoittaa yli 50 prosentin nousua sen nykyisestä 12,85 dollarin osakekurssista maanantain sulkemishetkellä.

Analyytikko Mark Palmer korostaa Lightspeedin merkittäviä kasvunäkymiä, etenkin kun yhtiö on viime aikoina painottanut kannattavuuden parantamista ja orgaanisen kasvun edistämistä.

Palmerin positiiviset näkymät johtuvat pitkälti Lightspeedin vahvasta liiketoimiin perustuvasta liikevaihdon kasvusta viime vuosineljänneksillä.

Pilvipohjaisia myyntipisteitä (POS), sähköistä kaupankäyntiä ja maksutekniikoita tarjoava yritys on havainnut lisääntyneen vetovoiman vähittäiskauppiaiden ja ravintoloiden keskuudessa.

Palmer odottaa tilauspohjaisen liikevaihdon elpyvän, mikä on vauhditettu Lightspeedin uudelleen keskittyneen tähän segmenttiin.

Lightspeedin perustajan paluu

Keskeinen optimistiseen ennusteeseen vaikuttava tekijä on perustaja Dax Dasilvan paluu toimitusjohtajaksi helmikuussa 2024.

Dasilva, joka johti yritystä sen perustamisesta vuonna 2005 helmikuuhun 2022, on siirtänyt yhtiön strategiaa kannattavuuden parantamiseen ja suurten fuusioiden ja yritysostojen vähentämiseen.

Nykyinen strategia painottaa orgaanista kasvua ja Lightspeedin integroidun kassa- ja maksualustan käyttöönoton laajentamista.

Lightspeedin vuoden 2025 ensimmäisen neljänneksen tulos

Viimeisimmässä neljännesvuosittaisessa tulosraportissaan vuoden 2025 ensimmäiseltä neljännekseltä Lightspeedin kokonaistulot olivat 266,1 miljoonaa dollaria, mikä heijastaa 27 prosentin kasvua edelliseen vuoteen verrattuna ja ylitti yhtiön ennusteet.

Yhtiö saavutti 10,2 miljoonan dollarin positiivisen oikaistun käyttökatteen, joka ylitti odotetun 7 miljoonan dollarin ja osoittaa merkittävää käännettä edellisen vuoden vastaavan neljänneksen 7,0 miljoonan dollarin tappiosta.

Myös nettotappio parani 35,0 miljoonaan dollariin.

Transaktioperusteinen liikevaihto kasvoi 44 % edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 174,1 miljoonaan dollariin.

Lisäksi bruttomaksuvolyymi (GPV) prosenttiosuutena bruttotransaktioiden määrästä (GTV) nousi 36 prosenttiin edellisen vuoden 22 prosentista, mikä osoittaa Lightspeed-maksujen yleistymistä.

Keskimääräinen tulo per käyttäjä (ARPU) kasvoi 31 % vuodentakaisesta noin 502 dollariin, mikä kuvastaa onnistunutta lisämyyntiä ja keskittymistä korkean GTV:n asiakkaisiin.

Operatiivisiin parannuksiin sisältyi uusien ominaisuuksien, kuten monikanavaisen kanta-asiakasohjelman, parannettujen varastonhallintatyökalujen ja tekoälyn avulla toteutettujen valokuvaparannusten lanseeraaminen sähköiseen kaupankäyntiin.

Yhtiö osti myös takaisin noin 2,7 miljoonaa osaketta noin 40 miljoonalla dollarilla, mikä osoitti luottamusta osakkeisiinsa.

Lightspeed Q2 -näkymät

Tulevaisuudessa Lightspeed ennustaa 270–275 miljoonan dollarin liikevaihdon toiselle vuosineljännekselle ja oikaistun käyttökatteen olevan noin 12 miljoonaa dollaria.

Koko tilikaudelle yhtiö ennustaa vähintään 20 prosentin liikevaihdon kasvua ja oikaistun käyttökatteen olevan vähintään 45 miljoonaa dollaria.

Nämä ennusteet viittaavat jatkuvaan kasvuun ja tielle kohti kannattavuutta.

Haasteita ovat kuitenkin kilpailuympäristö sekä perinteisten myyntipisteiden tarjoajien että uudempien pilvipohjaisten tulokkaiden kanssa sekä makrotaloudelliset tekijät, kuten kulutustrendit ja maailmantalouden olosuhteet.

Näistä vastatuulesta huolimatta Lightspeedin vahva 673,9 miljoonan dollarin kassaasema ja velan puute tarjoavat vakaan puskurin.

LSPD:n osakkeen arvostus

Arvostuksen näkökulmasta osakkeen kauppa käy alhaisemmalla Enterprise Value-to-Sales -kertoimella, joka on 1,30 verrattuna joihinkin vastaaviin, mahdollisesti sen alhaisempien käyttökatteiden vuoksi.

Parantuneen taloudellisen tilanteen ja strategisen keskittymisen myötä nopeasti kasvaville alueille osakkeet voivat kuitenkin olla aliarvostettuja, mikä tarjoaa potentiaalia sijoittajille, jotka haluavat altistua POS- ja maksuratkaisumarkkinoille.

Lightspeed Commerce on vakaalla perustalla, strategisella johtajuudellaan ja suotuisilla markkinanäkymillä lupaavaa kasvua varten.

Yrityksen pyrkimykset parantaa kannattavuutta ja edistää orgaanista laajentumista tekevät siitä huomionarvoisen investointimahdollisuuden.

Analyysin seuraavassa vaiheessa osakkeen teknisten näkökohtien tarkastelu antaa lisätietoa sen hintakehityksestä ja investointipotentiaalista.

LSPD -osakkeen tekninen analyysi

Pitkän laskutrendin jälkeen, joka näki sen putoavan yli 120 dollarista alle 20 dollariin, Lightspeed Commercen osake on käynyt kauppaa kapealla 12–18 dollarin vaihteluvälillä vuoden 2023 alusta lähtien.

Lähde: TradingView

Tällä hetkellä osakkeella käydään kauppaa tämän vaihteluvälin alapäässä ja alle tärkeimpien 100 päivän ja 200 päivän liukuvan keskiarvon, mikä osoittaa heikkoutta.

Tämän huomioon ottaen sijoittajat, joilla on nousevat näkymät osakkeelle, kuten Benchmarkin analyytikot, voivat joko odottaa sen sulkeutuvan yli 100 päivän liukuvan keskiarvon osoittaakseen vauhdissa tapahtuneen muutoksen, tai he voivat aloittaa pienen position tässä stopilla. tappio alle äskettäisen heilahdustason 11,65 dollarissa.

Sijoittajat, jotka ovat laskevia osakkeista ja haluavat aloittaa uusia lyhyitä positioita, voivat tehdä sen palautuessaan takaisin tasolle, joka on lähellä 14,2 dollaria, ja stop loss on 15,7 dollaria.

Jos osake putoaa ratkaisevasti pitkän aikavälin vaihteluvälinsä alapuolelle, se voi pudota 9,4 dollariin, josta voi kirjata voittoja.