Alibaba osakekurssi kääntää keskeinen vastustuskyky; analyytikot näkevät 25 prosentin nousun

Alibaban (BABA) osakekurssi jatkoi voimakasta toipumistaan sen jälkeen, kun yhtiö esitteli uusia tekoälytuotteita Kiinassa tapahtuvassa suuressa tapahtumassa. Se nousi yli 3 % Hongkongissa, kun taas sen USA:n ADR:t nousivat 4 % esimarkkinoilla. Se saavutti korkeimman 88,28 dollarin, korkeimman pisteen sitten syyskuun 6.

Alibaba tehostaa tekoälyratkaisujaan

Alibaba, yksi Kiinan suurimmista teknologiayrityksistä, nousi nopeasti vauhditettuaan tekoälyratkaisujaan. Yritys julkisti uuden avoimen lähdekoodin tekoälymallin ja tekstistä videoon AI-teknologian pyrkiessään kuromaan kiinni useimmat amerikkalaiset kilpailijansa.

Alibaba jäi myös Kiinan suurimmasta hakukoneyhtiöstä Baidusta. Samoin TikTokin emoyhtiö Bytedance on investoinut voimakkaasti tekoälyyn. Viimeksi se julkaisi uuden tekstistä videoksi -sovelluksen kiinalaisille käyttäjille.

Teknologiayritykset, kuten Amazon, Microsoft ja Google, ovat investoineet voimakkaasti tekoälyteknologiaan. Amazon on sijoittanut Anthropiciin, joka on ChatGPT:n suurimman kilpailijan Clauden emoyhtiö.

Microsoft investoi OpenAI:han, ChatGPT:n emoyhtiöön. Ja viimeksi ilmoitettiin, että Apple ja Nvidia harkitsivat sijoittavansa OpenAI:han 100 miljardin dollarin arvosta. Muutamaa päivää myöhemmin paljastettiin, että sen arvo on noussut 150 miljardiin dollariin.

Kiinalaiset yritykset ovat jääneet jälkeen amerikkalaisista ikäistään, kuten Googlesta, Microsoftista ja Amazonista, osittain Yhdysvaltojen hallituksen asettamien puolijohteiden viennin rajoitusten vuoksi.

Haasteena on kuitenkin se, kuinka tämä tekoälyteknologia ansaitaan kaupaksi. The Informationin mukaan ChatGPT:llä on yli 11 miljoonaa maksavaa asiakasta ja se tuottaa yli 227 miljoonaa dollaria joka kuukausi. Sen vuotuinen liikevaihto on arviolta 2,7 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa, että 150 miljardin dollarin arvostus on erittäin kallista.

Alibaba tekee käännettä

Alibaban tekoälytyöt ovat osa johdon käännestrategiaa sen jälkeen, kun yhtiö menetti miljardeja dollareita arvostuksessa.

Osana käännettä johto on karsinut tuhansia työntekijöitä, ja Bloombergin arvion mukaan työntekijöiden määrä laski viime vuonna 20 000:lla. Nämä lomautukset ovat todennäköisesti jatkuneet tänä vuonna.

Yhtiö on myös keskittynyt varojen palauttamiseen sijoittajille osakkeiden takaisinostoilla. Sen ulkona olevat osakkeet ovat pudonneet yli 2,71 miljardista vuonna 2020 2,3 miljardiin. Näiden takaisinostojen tarkoituksena on parantaa yhtiön osakekohtaista tulosta.

Tuoreimmat neljännesvuosittaiset tulokset osoittivat, että Alibaban liiketoiminta oli edelleen entisen itsensä varjo. Takana ovat säännöllisen kaksinumeroisen liikevaihdon kasvun ajat. Sen sijaan sen liikevaihto kasvoi 4 % toisella neljänneksellä 33,47 miljardiin dollariin.

Myös yhtiön kannattavuus jatkoi laskuaan, ja sen oikaistu käyttökate laski prosentin 6,19 miljardiin dollariin.

Analyytikot odottavat Alibaban liikevaihdon kasvavan 9,3 prosenttia yli 141,87 miljardiin dollariin tänä vuonna ja 154 miljardiin dollariin vuonna 2025. He uskovat myös, että sen osakekohtainen voitto nousee 8,85 dollariin viime vuoden 9,58 dollarista.

BABA:n cloud computing -liiketoiminta hidastuu

Yksi Alibaban tärkeimmistä haasteista on, että sen pilvipalveluliiketoiminta ei mene hyvin. Sen liikevaihto kasvoi 6 prosenttia yli 3,6 miljardiin dollariin. Samaan aikaan Microsoft Azuren ja Amazon AWS:n liikevaihto kasvoi 24 % ja 17 %.

Vaikka Alibaba ei julkaise pilvitulojaan alueittain, analyytikot uskovat, että suurin osa sen asiakkaista on Kiinassa, jossa se kilpailee myös Baidu-, Huawein ja Tencentin kaltaisten yritysten kanssa.

Monet ulkomaiset yritykset ja hallitukset, erityisesti Yhdysvalloissa ja Euroopassa, pelkäävät aina kiinalaisten pilvipalveluntarjoajien käyttöä jatkuvien geopoliittisten jännitteiden vuoksi.

Alibaban toinen haaste on, että Kiinan talous on erilainen kuin se oli muutama vuosi sitten. Tänä aikana monet kiinalaiset rikastuivat kiinteistösijoitustensa ansiosta.

Nykyään monet heistä kamppailevat kiinteistöjen romahtamisen vuoksi. Tämän seurauksena vähittäiskaupan myynti on jatkanut laskuaan työttömyysasteen pysyessä edelleen merkittävästi korkeana.

Analyytikot odottavat Alibaban osakekurssin jatkavan nousuaan lähitulevaisuudessa. Keskimääräinen tavoite on 108,2 dollaria, noin 25 % nykyisestä tasosta. Yhtiötä seuranneesta 48 analyytikosta 47:llä on osakkeen ostoluokitus.

Nousevammat analyytikot ovat Barclaysilta, JPMorganilta ja Bairdilta, joilla on ylipainoinen luokitus. UBS, Goldman Sachs ja Jefferies

Lue lisää: Osta Alibaba-osakkeita 50 %:n tuotolla seuraavien 12 kuukauden aikana: Loop Capital

Alibaban osakekurssianalyysi

Viikkokaavio näyttää, että BABA-osakkeen hinta on ollut tiukalla vaihteluvälillä muutaman viime kuukauden ajan. Matkan varrella se on muodostanut sinisellä näkyvän symmetrisen kolmiokaaviokuvion. Se on nyt siirtynyt hieman tämän kolmion yläpuolelle lähestyessään kolmion yhtymätasoa, kuten ennustimme.

Osake on liikkunut hieman alle 23,6 % Fibonacci Retracement -pisteen 114,50 dollarissa. Se on myös siirtynyt hieman yli 50 viikon liukuvan keskiarvon. Siksi osakkeen näkymät ovat nousujohteiset, ja alkuperäinen vastuspiste on 100 dollarissa. Tauko tämän tason yläpuolella nostaa todennäköisyyttä siirtyä 23,6 %:n pisteeseen 114,5 dollarissa.