Alibaban osakekurssiennuste: tärkeimmät tasot, joita kannattaa seurata ennen tulosta

Alibaban (BABA) osakekurssi jatkoi rahoitusmarkkinoita jäljessä tänä vuonna, kun sijoittajat pitivät kiinni sen kasvusta ja kilpailun lisääntymisestä avainmarkkinoilla. Osake on noussut tänä vuonna vain 4 prosenttia, kun taas sen amerikkalainen kilpailija Amazon on noussut 10 prosenttia.

Amazon vs Alibaba

Alibaballa ja Amazonilla on hämmästyttäviä yhtäläisyyksiä. Ne ovat molemmat suuria verkkokaupan jättiläisiä ja ovat laajentaneet liiketoimintaansa muilla aloilla, kuten pilvipalveluissa. Amazon on pilviinfrastruktuurin suurin toimija, kun taas Alibaba on neljäs.

Heidän sähköisen kaupankäynnin strategiansa ovat melko erilaisia. Alibaban päätuote keskittyy enimmäkseen business-to-business -toimintaan, jossa ostajat ympäri maailmaa tilaavat kiinalaisia tuotteita. Myyjät ovat pääosin vastuussa logistiikasta.

Amazon puolestaan tarjoaa markkinapaikan, jossa ostajat voivat ostaa sen tuotteita ja kolmansilta osapuolilta.

Viime vuosina yhtiöt ovat kuitenkin liikkuneet eri suuntiin. Amazonista on tullut isompi yritys, jonka arvo on yli 1,7 biljoonaa dollaria, kun taas Alibaba on noussut suurimmasta kiinalaisesta yrityksestä kahdeksanneksi. Sen on ohittanut Temun ja Pinduoduon emoyhtiö PDD Holdings.

Alibaba on kohdannut lukuisia haasteita viime vuosina, mukaan lukien sääntelykysymykset ja jyrkkä kilpailu, kuten PDD ja JD.com. Viime vuosikymmenen vahva kasvukaari on nyt poissa.

Sääntelyviranomaiset ovat vahingoittaneet Alibaban vetovoimaa sijoittajien keskuudessa. Otetaan esimerkiksi Ant Financial -liiketoiminta. Kun yrityksen arvo oli yksityisillä markkinoilla yli 300 miljardia dollaria, se joutui hyllyttämään listautumistavoitteensa ja muuttamaan liiketoimintamalliaan. Viime vuoden heinäkuussa sen arvo oli 75 miljardia dollaria.

Amazon puolestaan on nähnyt ystävällisiä säännöksiä ja on jatkanut liiketoimintansa kasvattamista laajentumalla muille alueille. Se osti Wholefoodsin, MGM Studiosin, Zooxin, Ringin ja Twitchin. Siitä on myös tullut tekoälyteollisuudelle tarvittavan infrastruktuurin huipputoimittaja.

Alibaba Q1 tuloskatsaus

Ensi viikko on tärkeä Alibaballe, kun se julkaisee taloudelliset tulokset. Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Alibaban liiketoiminta ei kasvanut kuten ennen.

Sen liikevaihto kasvoi 7 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä 30,7 miljardiin dollariin, vaikka globaali sähköinen kaupankäynti ja pilvipalvelu kasvoivat edelleen. Sitä vastoin Amazonin liikevaihdon kasvuvauhti oli 13 prosenttia, mitä auttoi vähittäiskaupan ja pilvipalveluiden kasvu.

Alibaban nettotulot putosivat 96 prosenttia 127 miljoonaan dollariin lähinnä sen ulkoisten investointien vuoksi. Sen Taobao- ja Tmall-konsernin liikevaihto kasvoi 4 %, kun taas sen Cloud Intelligence Groupin liikevaihto kasvoi 3 %.

Pilviosasto on yksi Alibaban heikoimmista kohdista, koska se ei enää kasva kuten aiemmin. Tässä divisioonassa Alibaba tarjoaa pilvilaskentaratkaisuja sekä tytäryhtiöilleen että muille yrityksille, pääasiassa Kiinassa.

Pilvipalvelusegmentillä on suurelta osin pienet osoitettavat markkinat amerikkalaisten yritysten, kuten Amazonin, Alphabetin, Microsoftin ja IBM:n, hallitsevan aseman vuoksi. Alibaba kokee myös haastavana myydä pilviratkaisujaan kansainvälisesti Yhdysvaltojen kanssa vallitsevien geopoliittisten jännitteiden vuoksi.

Yhtiö kohtaa myös huomattavaa kilpailua muiden kiinalaisten pilvilaskenta-alan yritysten kanssa. Sen suurimmat kilpailijat ovat Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom ja China Telecom.

BABA-tulot edessä

Alibaba julkaisee taloudelliset tuloksensa torstaina, mikä antaa enemmän väriä sen liiketoiminnan kasvusta. Sijoittajien keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto nousi viimeisellä neljänneksellä 34,7 miljardiin dollariin edellisen vuoden vastaavan ajanjakson 34 miljardista dollarista.

Analyytikot odottavat myös sen osakekohtaisen tuloksen olevan 2,12 dollaria, mikä on pienempi kuin viime vuoden toisella neljänneksellä 2,38 dollaria. Alibaba on jäänyt tekemättä liikevaihto-ohjeistustaan kahdella viimeisellä peräkkäisellä neljänneksellä, mikä tarkoittaa, että trendi voi jatkua.

Otsikkolukujen lisäksi BABA-osakkeen kurssikehitys riippuu sen eteenpäin suuntautuvasta ohjauksesta. Analyytikot odottavat sen tuloarvion olevan 141 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin 129 miljardia dollaria viime vuonna.

Myös kauppiaat seuraavat sen osakkeiden takaisinosto-ohjelmaa. Tuoreessa päivityksessä yhtiö sanoi, että sen osakkeiden takaisinostot viimeisellä neljänneksellä olivat yli 5,8 miljardia dollaria. Kaiken kaikkiaan se on ostanut osakkeita takaisin 25,8 miljardin dollarin arvosta syyskuusta 2022 lähtien, mikä on pudonnut sen liikkeellä olevat osakkeet vuoden 2021 2,71 miljardista 2,43 miljardiin.

Useimmat analyytikot uskovat, että Alibaba on halpa ja että se voi pian elpyä. Heinäkuussa kirjoitin, että yhtiön paluu olisi eeppinen.

Alibaban osakekurssianalyysi

Viikkokaaviota tarkasteltaessa näemme, että BABA-osakkeen kurssi on liikkunut sivuttain muutaman viime kuukauden aikana. Se on pysynyt hieman alle 80 dollarin ja muodostanut symmetrisen kolmiokuvion, mikä on tärkeä merkki.

Nyt osakkeen kolmio on lähellä yhtymätasoaan, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt hieman neutraalin pisteen yläpuolelle 50:ssä.

Useimmissa tapauksissa osakkeet tekevät suuria liikkeitä saavutettuaan kolmion yhtymäpisteen, mikä Alibaban tapauksessa voi tapahtua sen torstain tulostulosten jälkeen. Tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat 67 ja 88 dollaria.