Alibaban osakekurssianalyysi: paluu voi olla eeppinen

Alibaban (NYSE: BABA) osakekurssien alituotto on jatkunut tänä vuonna. Se on laskenut yli 1,50 % tänä vuonna, kun Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit nousivat kaksinumeroisella nopeudella. Osake on myös laskenut yli 54 %, kun molemmat indeksit ovat nousseet yli 80 %.

Alibabasta on tullut iso langennut enkeli, mikä tarkoittaa, että lokakuussa 2020 siihen sijoitetun 10 000 dollarin arvo olisi nyt vain 2 442 dollaria.

Hyvä ja erittäin aliarvostettu yritys

Alibaban osakekurssi on enimmäkseen poikennut sen taloudellisesta kehityksestä. Sen vuotuinen liikevaihto on noussut yli 71,9 miljardista dollarista vuonna 2020 yli 130 miljardiin dollariin vuonna 2023.

Samaan aikaan sen vapaa kassavirta nousi yli 20 miljardiin dollariin vuonna 2024. Tämä tarkoittaa, että se käy kauppaa hinnasta vapaaseen kassavirtaan 9,15, mikä tekee siitä yhden aliarvostetuimmista teknologiayrityksistä.

Alibaba käy kauppaa myös termiinillä P/E-suhteella 12,80, mikä on alempi kuin sektorin mediaani 16. Sen viiden vuoden keskiarvo oli 24 ja on paljon pienempi kuin PDD Holdingsin ja JD.comin kaltaisten yhtiöiden. Se on myös halvempi yritys kuin MercadoLibre ja Coupang.

Alibaba pyrkii kääntämään liiketoimintaansa ja kasvattamaan osakkeitaan. Aiemmin tänä vuonna se ilmoitti leikkaavansa 20 000 uutta työntekijää vuonna 2022 leikatun 20 000 työntekijän lisäksi.

Alibaba toivoo, että nämä irtisanomiset auttavat sitä vähentämään kustannuksia ja lisäämään tehokkuuttaan, kun se kohtaa huomattavan kilpailun. Manner-Kiinassa sen vähittäiskauppa kilpailee JD:n ja Pinduoduo-emoyhtiön PDD Holdingsin kaltaisten kanssa.

Yhtiö on panostanut myös osakkeenomistajien tuottoon. Aiemmin tänä vuonna se ilmoitti ostavansa takaisin osakkeitaan yli 25 miljardin dollarin arvosta, mikä on huomattava luku.

Vuosien varrella se on pienentänyt liikkeessä olevien osakkeidensa yli 2,71 miljardista vuonna 2021 2,43 miljardiin osakkeeseen.

Osakkeiden takaisinostot auttavat kasvattamaan yhtiön osakkeita lisäämällä osakekohtaista tulosta (EPS) ja lisäämällä jäljellä olevien osakkeiden arvoa.

Alibaban pilvihaasteet

Alibaban osakekurssi on myös kamppaillut pilvipalveluliiketoiminnan kamppailujen vuoksi. Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että sen pilvipalvelujaostolla oli yli 3,5 miljardin dollarin liikevaihto, mikä on 3 % enemmän kuin vuoden 2023 vastaavana aikana.

Sen sijaan sen kilpailijat, kuten Alphabet, Microsoft ja Amazon, jatkoivat kaksinumeroista kasvuvauhtia. AWS:llä on edelleen 31 %:n markkinaosuus, kun taas Azurella ja Google Cloudilla 25 % ja 11 %. Alibaba Cloud omistaa 4 %.

Sen suurin haaste on se, että se tarjoaa näitä pilviratkaisuja Kiinassa, jossa se kilpailee Tencent Cloudin kaltaisten kanssa, jonka osuus on 2 %. Sillä on ollut vaikeuksia saada markkinaosuutta maailmanlaajuisesti, koska monet yritykset suosivat AWS:n ja Azuren kaltaisten yritysten palveluita.

Alibaban osakekurssiennuste

TradingView:n BABA-kaavio

Viikkokaaviota tarkasteltaessa näemme, että BABA-osakkeen hinta on pysynyt tiukassa vaihteluvälissä muutaman viime kuukauden ajan. Se on pudonnut alle 23,6 % Fibonacci Retracement -pisteen ja 50 viikon ja 100 viikon eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA).

Osake on myös muodostanut kolmiokuvion, joka on lähellä yhtymätasoaan. Useimmissa tapauksissa purkautuminen tapahtuu, kun omaisuus on siirtynyt tähän yhtymäkohtaan.

Akkumulaatio/jakauma-indikaattori on jatkanut laskuaan ja muodostanut nousevan poikkeamakuvion. Sen äänenvoimakkuus on siirtynyt alaspäin.

Siksi tässä vaiheessa on todennäköistä, että Alibaba-osakkeen hinta nousee pian nousuun, kun ostajat kohdistavat ratkaisevan vastuspisteen 114,57 dollariin, sen 23,6 %:n palautuspisteeseen.

Tämä elpyminen voi tapahtua ennen kuin yhtiö julkistaa seuraavan taloudellisen tuloksensa 2. elokuuta tai sen jälkeen. Se on myös Loop Capitalin äskettäisen BABA-osakkeen ennusteen mukainen.