Grouponin osakekurssi harvinainen kuvio osoittaa enemmän haittapuolia

Grouponin (GRPN) osakekurssi on kokenut jyrkän käänteen viime viikkoina, kun huoli sähköisestä kaupankäynnistä jatkui. Se vetäytyi alimmalle tasolle 10,85 dollariin, mikä on lähes 45 prosenttia tämän vuoden korkeimmasta pisteestä, jolloin sen markkina-arvo on yli 431 miljoonaa dollaria.

Groupon putoaa armosta

Groupon, sähköisen kaupankäynnin yritys, on joutunut armoon viime vuosina. Sen markkina-arvo on pudonnut yli 7 miljardista dollarista alle 431 miljoonaan dollariin.

Kuten Yahoo, joka hylkäsi Microsoftin yli 44 miljardin dollarin ostotarjouksen, Groupon hylkäsi myös Googlen yli 6 miljardin dollarin tarjouksen.

Groupon oli tuolloin yksi suosituimmista verkkokaupan yrityksistä, joka tunnettiin alennuksistaan. Sitä pidettiin usein hyvänä vaihtoehtona eBaylle ja Amazonille.

Yhtiön kasvu on hiipunut asiakkaiden keskittyessä ostamaan Amazonista, Targetista ja Walmartista.

Sen vuotuinen liikevaihto on pudonnut yli 2,2 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 514 miljoonaan dollariin vuonna 2023. Sillä on myös ollut vaikeuksia tehdä voittoa, ja sen vuotuinen tappio oli 55,4 miljoonaa dollaria vuonna 2023.

Groupon on myös nähnyt verkkosivuillaan vierailijoiden määrän laskeneen viime kuukausina. Samankaltaisen Webin tiedot osoittaa, että sen verkkosivujen kävijämäärä putosi elokuussa lähes 3 % 25,3 miljoonaan. Parhaimmillaan yhtiöllä oli huomattavasti enemmän kävijöitä.

Grouponin hidastuminen jatkui

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Grouponin liikevaihto laski 3 prosenttia viimeisellä neljänneksellä 124 miljoonaan dollariin, kun taas sen bruttovoitto pysyi ennallaan 112,7 miljoonassa dollarissa. Bruttolaskutus laski 393 miljoonasta dollarista vuoden 2023 toisella neljänneksellä 374 miljoonaan dollariin.

Positiivisena puolena on, että sen nettotappio parani noin 9 miljoonaan dollariin, kun yhtiö jatkoi kustannusten leikkaamista.

Yhtiö alensi myös eteenpäin suuntautuvaa ohjeistustaan. Se odottaa, että sen liikevaihto putoaa 10 prosenttia 114 miljoonaan dollariin, mikä johtuu osittain verkkosivustojen katkosta. Se näkee myös vapaan kassavirtansa jäävän negatiiviselle alueelle.

Groupon odottaa, että sen vuotuinen liikevaihto on 495–515 miljoonaa dollaria. Analyytikot odottavat, että yhtiön vuoden liikevaihto on 510 miljoonaa dollaria ja 542 miljoonaa dollaria vuonna 2025.

Halpa, mutta voisi olla arvoloukku

Grouponin osakkeet vaikuttavat aliarvostetulta yritykseltä, koska niiden kauppahinta on 0,77, mikä on paljon alhaisempi kuin muut verkkokauppayritykset, kuten Amazon ja eBay. Se on myös huomattavasti halvempi kuin 6 miljardia dollaria, jonka Google tarjosi ostaakseen sen.

Grouponin liiketoiminta on muuttunut merkittävästi vuosien varrella. Se on vähentänyt markkinointibudjettiaan prosenttiosuutena kokonaistuloistaan, mikä on vaikuttanut sen kasvuun.

Myös yhtiön tase on heikentynyt vuosien varrella. Sen käteisvarat ja lyhytaikaiset sijoitukset ovat pudonneet yli 750 miljoonasta dollarista vuonna 2018 yli 178 miljoonaan dollariin edellisessä talousraportissa.

Grouponin kokonaisvelka on myös noussut ja on tällä hetkellä yli 227 miljoonaa dollaria, kun se vuonna 2018 oli 214 miljoonaa dollaria.

Suurin haaste on kuitenkin se, että yhtiöllä on ollut vaikeuksia allekirjoittaa isoja brändejä alustallaan.

Samaan aikaan siitä on tullut jälkikäteen useimpien verkossa ostoksia tekevien asiakkaiden keskuudessa. Useimmat heistä ovat liittyneet muihin suosittuihin verkkokauppaalustoihin, kuten Walmart+ ja Amazon Prime, jotka tarjoavat ilmaisia ja nopeampia toimituksia ja enemmän etuja.

Siksi epäilen Grouponin liiketoiminnan hidastuvan edelleen lähivuosina kilpailun lisääntyessä.

Wall Streetin analyytikot eivät kata Grouponia hyvin. Yahoon mukaan sitä kattaa vain kolme analyytikkoa: Roth MKM, Northland Capital ja Goldman Sachs. Goldmanilla on myyntiluokitus, kun taas kahdella muulla on ostoluokitus.

Analyytikot ennustavat Grouponin osakkeen keskikurssin olevan 17,75 dollaria, mikä on paljon korkeampi kuin nykyinen 10,85 dollaria. Tähän pitäisi kuitenkin suhtautua suolalla, koska se tulee vain analyytikoilta.

Grouponin osakekurssianalyysi

TradingView: n GRPN-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että GRPN-osakkeen hinta nousi maaliskuussa 19,54 dollariin yli 577 % tämän vuoden alimmasta pisteestä. Tämä elpyminen tapahtui sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi rohkaisevat taloudelliset tulokset toukokuussa.

Osake on äskettäin muodostanut kuolemanristikon kuvion, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) kohtasivat toisensa. Useimpina aikoina tämä on yksi markkinoiden laskevimmista kaaviokuvioista.

Osakkeet ovat laskeneet alle 50 % Fibonacci Retracement -tason. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on siirtynyt neutraalin pisteen alapuolelle.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat laskevat, ja seuraava katsottava piste on 10,26 dollarissa, alimmillaan 8. elokuuta. Tauko tämän tason alapuolella osoittaa enemmän heikentymistä, ja seuraava taso on 9,26 dollarissa, sen alimmillaan. pisteen huhtikuussa ja 61,8 prosentin paluupisteen.