Iso-Britannian sijoitusjätit katselevat Yhdysvaltain kiinteistöjä markkinanäkymien kirkastuessa

Kaksi Ison-Britannian suurimmista sijoituspalveluyrityksistä, Legal & General ja Schroders, valmistautuvat sijoittamaan huomattavia pääomaa Yhdysvaltojen liikekiinteistömarkkinoille.

Molemmat yritykset, jotka yhdessä hallinnoivat yli 1,9 biljoonaa puntaa (2,5 biljoonaa dollaria) omaisuutta, aikovat välttää ongelmallisen toimistosektorin ja valitsevat sen sijaan kestävämpiä omaisuusluokkia Reutersin raportin mukaan.

Rahastonhoitajat, Legal & General ja Schroders, ovat rakentaneet yhdysvaltalaisia kiinteistöryhmiään odottaen kiinteistöjen hintojen elpymistä, joiden odotetaan elpyvän korkojen laskun myötä.

Huolimatta kiinteistöjen hintojen maailmanlaajuisesta laskusta – erityisesti Yhdysvaltojen toimistosektorilla kasvavien lainakustannusten ja lisääntyneen etätyön käyttöönoton vuoksi – Legal & Generalin toimitusjohtaja António Simões uskoo edelleen Yhdysvaltain kiinteistöjen pitkän aikavälin potentiaaliin.

Hän korosti, että markkinoiden perustekijät ovat edelleen vahvat, ja Yhdysvallat tarjoaa yhtiölle keskeisen kasvumahdollisuuden, Reuters raportoi edelleen.

Yhdysvaltain toimistosektori on kärsinyt ylitarjonnasta ja kysynnän vähenemisestä, mutta viimeaikaiset koronleikkaukset ovat parantaneet näkymiä.

Viime viikolla Federal Reserve toteutti merkittävän 50 peruspisteen vähennyksen, mikä lisäsi sijoittajien optimismia.

Asiantuntijat ehdottavat, että Yhdysvaltojen kiinteistömarkkinoilla on taipumus elpyä nopeammin kuin eurooppalaiset vastaavat, ja lainanantajat ja rakennuttajat reagoivat nopeammin muuttuviin olosuhteisiin.

Legal & Generalin Yhdysvaltojen laajentumissuunnitelmat

Legal & General aikoo kasvattaa merkittävästi yhdysvaltalaista kiinteistöosakesalkkuaan tavoitteenaan kasvattaa satoja miljoonia dollareita tulevina vuosina.

Yhtiö laajentaa myös kiinteistövelkaliiketoimintaansa vastaavilla rahoitussitoumuksilla.

Laajentumisen tukemiseksi Legal & General on perustanut noin 20 hengen tiimin Chicagoon keskittyen erityisesti vuokra-asuntoihin eri puolilla maata, joka on osoittanut joustavuutta toimistokiinteistöihin verrattuna.

Schroders tavoittelee kasvavaa Yhdysvaltain kiinteistöportfoliota

Toinen keskeinen toimija Schroders aikoo lisätä merkittävästi altistumistaan Yhdysvaltojen kiinteistöihin.

Tällä hetkellä sen Yhdysvaltain osakesalkku on kymmenissä miljoonissa dollareissa, mutta sen odotetaan kasvavan satoihin miljooniin keskipitkällä aikavälillä.

Yrityksen äskettäinen investointi panamerikkalaiseen datakeskussalkkuun on merkki ensimmäisistä askeleistaan tähän suuntaan.

"Näemme Federal Reserven matkan kohti normalisoituja korkoja vapauttavana juuttunutta kysyntää", Michelle Russell-Dowe, Schroders Capitalin yksityisten velkojen ja luottovaihtoehtojen johtaja, kertoi Reutersille.

Yritys tutkii myös mahdollisuuksia kiinteistövelkamarkkinoilla, jotka jäävät vajaaksi pankkien pääomavaatimusten tiukentuessa.

Luotonantodynamiikan muutos tarjoaa ainutlaatuisen mahdollisuuden ei-perinteisille lainanantajille.

"Mahdollisuuden laajuus on valtava", totesi yhdysvaltalainen Schrodersin sijoittaja Jeffrey Williams.

Pankkien vetäytyessä liikekiinteistölainauksesta syntyy rahoitusvaje, jonka Schroders ja muut sijoittajat ovat valmiita täyttämään.

Schroders ei kuitenkaan ole sulkenut pois investointeja toimistokiinteistöihin, mikäli ne ovat laadukkaita kehityskohteita vahvoilla paikkakunnilla.

Phoenix Group liittyy taisteluun

Phoenix Group, toinen merkittävä brittiläinen vakuutusyhtiö, on myös ilmoittanut aikovansa lisätä sijoituksia Yhdysvaltain kiinteistöihin omaisuudenhoitoosastonsa kautta, joka valvoo noin 290 miljardia puntaa.

Vaikka yritys kieltäytyi antamasta tarkempia tietoja, se vahvisti suunnitelmansa merkittävistä investoinneista alalle.

Yhdysvaltain kiinteistömarkkinoiden elpyessä, brittiläiset sijoittajat sijoittuvat strategisesti ja ovat valmiita hyödyntämään mahdollisuuksia, kun korot laskevat ja kysyntä elpyy.