Kullan hintaennuste: XAU:n nousulle ei näy loppua

Kullan hinta nousi uuteen ennätyskorkeaan tiistaina perustuen ralliin, jossa metallin hinnat ovat nousseet yli 6 % syyskuun alusta lähtien. Kirjoitushetkellä jalometalli on vetäytynyt takaisin kauppaan 2 652,75 dollariin unssilta saavutettuaan uuden kaikkien aikojen ennätyksen 2 655 dollariin. Tähän mennessä se on noussut 28 %, kun sen turvasatama loistaa kirkkaasti.

Yhdysvaltain kuluttajien luottamus

Kullan hinta on edelleen hyötynyt Fedin noin viikon takaisesta koronlaskusta. Sijoittajat odottavat metallin pysyvän härkämarkkinoilla, ja sen nousupotentiaali riippuu pitkälti Fedin sävystä.

Alhaisten korkojen ympäristö yleensä nostaa kullan hintaa, koska se alentaa tuottottoman omaisuuden hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia. Tämän seurauksena kullan houkuttelevuus sijoittajien silmissä on saanut jalometallin saapumaan yliostetulle alueelle RSI:llä 75 kirjoitushetkellä.

Sijoittajat katselevat nyt Yhdysvaltain tulevia taloustietoja saadakseen vihjeitä siitä, onko äskettäinen supersuuri koronlasku ensimmäinen useista aggressiivisista laskuista. Odotukset uudesta 50 peruspisteen koronlaskusta Fedin marraskuun kokouksessa ovatkin korkealla.

Tiistaina Conference Boardin julkaisemat kuluttajien luottamustiedot osoittivat, että kuluttajien näkemys Yhdysvaltain taloudesta oli alhaisin yli kolmeen vuoteen. Indeksi putosi elokuun 105,6:sta 98,7:ään syyskuussa maan työmarkkinoiden ja liiketoimintaolosuhteiden pessimismin vuoksi.

Reaktiona näihin lukuihin Treasury-korot laskivat samalla kun ne alensivat tuottottoman keltaisen metallin hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia. Vastaavasti dollariindeksi pyyhkäisi suurimman osan kahden edellisen istunnon aikana kirjatuista voitoista. Kullan hinta pyrkii liikkumaan käänteisesti Yhdysvaltain dollarin arvoon nähden, koska valuutan heikkeneminen tekee omaisuudesta halvempaa ulkomaan valuutan ostajille.

Seuraavissa istunnoissa sijoittajat ovat kiinnostuneita Jerome Powellin huomautuksista torstaina. Lisäksi PCE-hintaindeksi, joka on Fedin ensisijainen inflaatiomittari, julkaistaan perjantaina. Edellisessä Fedin kokouksessa puheenjohtaja Powell totesi, että inflaation kiihtymisen riskit ovat "vähentyneet". Myöhemmin painopiste on työmarkkinoiden tukemisessa ja pehmeän laskun varmistamisessa.

Lyhyellä aikavälillä yliostetut olosuhteet ja voittoa tavoitteleva mieliala voivat kohdistaa kullan hinnan korjaukseen ennen perjantain julkistamista. Siitä huolimatta sen haittapuoli näyttää rajoitetulta vedonlyöntien keskellä, että Fed pysyy hillitynä.

Kiinan ärsyke

Kullan hintaa on nostanut entisestään Kiinan keskuspankin (PBoC) tiistaina julkistama suuri elvytyspaketti. Kiina on kullan suurin markkina-alue, mikä selittää sen, miksi keskuspankin ilmoitus nosti hinnat uudelle ennätyskorkealle.

Harvinaisessa lehdistötilaisuudessa keskuspankin pääjohtaja Pan Gongsheng korosti suunnitelmia alentaa lainakustannuksia samalla, kun pankit voivat lisätä luotonantoaan. Tarkemmin sanottuna kuvernööri Gongsheng ilmoitti, että varantovelvoitesuhdetta (RRR) - määrää, joka pankkien tulisi pitää varassa - alennetaan puoli prosenttiyksikköä.

Tämä siirto vapauttaa 1 biljoona yuania (142 miljardia dollaria) ja toinen leikkaus todennäköisesti ennen vuoden loppua. Muita maailman toiseksi suurimman talouden vauhdittamiseen tähtääviä toimenpiteitä ovat nykyisten asuntolainojen korkojen alentaminen ja vähimmäiskäsimaksujen alentaminen 15 prosenttiin.

Nämä toimenpiteet seuraavat Aasian maan pettymystietojen sarjaa. Analyytikot todellakin odottavat Kiinan jäävän tämän vuoden 5 prosentin kasvutavoitteestaan, koska sen kiinteistösektorilla on edelleen vaikeuksia.

Kullan hinta-analyysi

Viimeisimmässä kultaa käsittelevässä artikkelissani varoitin, että metalli muodostaisi laskevan käänteen, mikä osoitti muodostuvaa nousevaa kiilakuviota. Useimpina aikoina kiilakuvio on yksi laskevimmista merkeistä.

Nyt kiila on kuitenkin mitätöity, koska kulta on siirtynyt tämän kuvion yläpuolen yläpuolelle.

Kulta on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa. Keskimääräinen suuntaindeksi (ADX) on siirtynyt 22:een ja osoittaa ylöspäin.

Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) on jatkanut nousuaan ja on juuri ylittänyt yliostetun pisteen 76:n. Yliostettu pisteen ylittäminen on merkki siitä, että sillä on vauhtia. Lisäksi Murrey Math Lines -työkalu on siirtynyt äärimmäiseen vastuspisteeseen 2 656 dollarissa.

Siksi kullan pienimmän vastuksen polku on nousujohteinen, ja seuraava katsottava piste on 2 700 dollarissa. Tauko tämän tason yläpuolella näkee sen hyppäävän äärimmäiseen ylityspisteeseen 2 734 dollariin, mikä on noin 3,7 % nykyisen tason yläpuolella.

Vaihtoehtoinen skenaario on, että kulta vetäytyy ja testaa uudelleen kiilakaaviokuvion yläosan.