Hopean hintakaavio näyttää ristiriitaisia signaaleja: 32,7 dollarin taso on avain

Hopean hinta aloitti uuden viikon negatiivisessa paineessa; kaupankäynti tappiolla toisen peräkkäisen istunnon ajan. Myönnettäköön, että se on kirjannut kolmen viikon voittoja, jotka nostivat sen 12 vuoden huipulle viime viikon lopulla.

Noustuaan torstaina 32,71 dollariin, se on korkein taso sitten joulukuun 2012, se on pudonnut takaisin 31,43 dollariin kirjoitettaessa. Fedin koronlasku ja Kiinan elvytyspaketti ovat vauhdittaneet jalometallin jahdantaa kullan hintarallissa. Siitä huolimatta huoli Kiinan teollisuussektorista rajoittaa sen nousupotentiaalia.

Kulta/hopea suhde

Kullan ja hopean välinen suhde on suurelta osin myötävaikuttanut sen nousuun 12 vuoden huipulle viime viikon torstaina. Syyskuun alusta kullan hinta on noussut yli 6 % torstaina uuteen ennätyskorkeaan 2 685,15 dollariin. Vaikka se on sittemmin vedetty takaisin, se on edelleen lähellä tätä huippua, 2 650,03 dollaria kirjoittamishetkellä.

Fedin massiivinen koronlasku yhdistettynä odotuksiin uudesta jumbo-leikkauksesta marraskuussa on saavuttanut parhaan vuosineljänneksen yli kahdeksaan vuoteen. Yhdysvaltain dollariin kohdistuva paine on edelleen tukenut jalometalleja tehden niistä halvempia ulkomaan valuuttoja käyttäville ostajille.

Jalometallina hopean hinta hyötyy myös näistä nousutekijöistä. Myöhemmin kullan ja hopean suhde putosi alimmalle tasolleen sitten heinäkuun viime viikon lopulla. Se on sittemmin noussut 84:ään maanantaina.

Kulta/hopea-suhde mittaa hopean ja kullan välistä suhteellista arvoa. Toisin sanoen se määrittää yhden kultaunssin ostamiseen tarvittavien hopeaunssien määrän. Se on hyödyllinen korostettaessa todennäköisiä pohjaa kahdella jalometallimarkkinoilla. Kun suhde on edelleen yli 80, hopea on edelleen melko kokematon suhteessa kultaan. Luvut viittaavat hopean vahvuuteen ja todennäköiseen nousuun, kun se pyrkii ylittämään kalliin vaihtoehtonsa.

Vastatuuli hopean ralliin

Hopean hintaa nostavien nousutekijöiden keskellä huoli Kiinan talouden terveydestä jatkuu. Tilastokeskuksen maanantaina julkaisemien tietojen mukaan tehtaiden toiminta supistui maassa syyskuussa viidettä kuukautta peräkkäin.

Teollisuuden PMI (ostopäälliköiden indeksi) oli 49,8 verrattuna edellisen kuukauden 49,1:een. Tosin se ylitti analyytikkojen odotukset 49,5. Kuitenkin lukema alle 50 viittaa silti supistukseen.

Samaan aikaan Caixin PMI oli 49,3 verrattuna elokuun 50,4:ään. Tämä osoitti Kiinan teollisuussektorin voimakkaimman supistumisen 14 kuukauteen työttömyyden kasvun ja kysynnän heikkenemisen myötä.

Nämä luvut ovat viimeisimmät Kiinan pettymystietojen sarjassa. Maailman toiseksi suurin talous on kamppaillut kiinteistökriisin ja pitkittyneen talouden taantuman vuoksi.

Viime viikollahallitus Kiinan keskuspankin (PBoC) kautta tehosti ponnisteluja elvyttääkseen maan talouskasvun vauhtia. Siitä huolimatta viimeisimmät tiedot osoittavat, että ponnisteluilla kestää jonkin aikaa, ennen kuin ne kantavat hedelmää.

Teollisuusmetallina hopean hinnan nousu todennäköisesti rajoittaa näiden huolenaiheiden vuoksi ainakin lyhyellä aikavälillä. Seuraavissa istunnoissa duo-status metalli todennäköisesti reagoi suunniteltuihin teollisuustietoihin Yhdysvalloista ja Japanista; maailman korkein ja neljänneksi suurin talous. Lisäksi asemaansa jalometallina vaikuttavat USA:n maatalouden ulkopuoliset palkkalaskelmat ja työttömyysluvut, jotka julkaistaan myöhemmin tällä viikolla.

Hopean hinta-analyysi

Päiväkaaviossa näkyy, että hopean hinta on elpynyt takaisin muutaman viime kuukauden aikana. Se nousi viime vuoden alimmasta 19,8 dollarista viime viikon huippuun 32,46 dollariin. Tämän seurauksena kanta on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit ovat hallinnassa.

Hopean päiväkaavio näyttää myös ristiriitaisia signaaleja. Positiivinen puoli on se, että se on muodostanut käänteisen pään ja hartioiden kuvion, joka on suosittu nouseva merkki.

Se on myös muodostanut kaksinkertaisen kaaviokuvion, jonka pääntie on 26,40 dollaria, alin kohta syyskuussa. Siksi katselun avainkohta on 32,71 dollaria, korkein kohta tässä kuussa.

Tämän tason yläpuolella oleva tauko osoittaa enemmän nousua, koska se mitätöi muodostuneen kaksinkertaisen yläosan kuvion. Tällainen liike nostaa sen seuraavaan psykologiseen pisteeseen 35 dollarissa.