MS:n osake hyppää 3 %, kun Morgan Stanley murskasi Q3:n tulosodotukset

Morgan Stanleyn osake nousi yli 3 % premarket-kaupassa sen jälkeen, kun finanssijätti teki odotettua paremman kolmannen vuosineljänneksen tuloksen investointipankkiliiketoimintadivisioonansa vahvan kehityksen ansiosta.

Yhtiö ylitti analyytikkojen tulosennusteet osoittaen monipuolisten liiketoimintasegmenttien vahvuutta ja integroitua mallia.

30.9.2024 päättyneeltä vuosineljännekseltä Morgan Stanley raportoi osakekohtaiseksi tulokseksi (EPS) 1,88 dollaria, mikä ylitti konsensusarvion 1,59 dollarista 0,29 dollarilla.

Yrityksen liikevaihto oli myös 15,4 miljardia dollaria, mikä on 15,8 prosentin vuosikasvu 13,3 miljardista dollarista, mikä ylitti analyytikoiden 14,32 miljardin dollarin odotukset.

Yhtiön Institutional Securities -divisioona johti maksua, ja nettotulot kasvoivat 20,2 prosenttia vuodentakaisesta 6,8 miljardiin dollariin.

Kasvua vauhditti sekä osake- että korkokaupan vahva kehitys sekä investointipankkitoiminnan tuottojen 56 % nousu.

Osake- ja korkovakuutusmarkkinat olivat avainasemassa näissä voitoissa.

Morgan Stanleyn varallisuudenhoitosegmentti teki myös vaikuttavia tuloksia ja raportoi ennätyksellisen 7,3 miljardin dollarin nettotulot, 13,5 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Divisioona lisäsi uutta nettovarallisuutta 64 miljardilla dollarilla, mikä nosti asiakkaiden kokonaisvarallisuuden huikeaan 6 biljoonaan dollariin.

Toimitusjohtaja Ted Pick kommentoi tuloksia sanoen: "Morgan Stanleyn vahva kolmannen vuosineljänneksen tulos heijastaa globaalia jalanjälkeämme ja integroitua liiketoimintamalliamme, joka tarjoaa korkean tuoton samalla kun kasvattaa pääomaa."

Yhtiö raportoi aineellisen pääoman tuotto (ROTCE) olevan 18,2 % vuoden 2024 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana.

Lisäksi Morgan Stanley vahvisti taloudellista asemaansa ja päätti vuosineljänneksen 15,1 prosentin standardoituun ensisijaisiin omiin varoihin ja lisäsi pääomaa 2,1 miljardilla dollarilla.

Yhtiö osti myös takaisin 0,8 miljardia dollaria kantaosakkeita ja julisti neljännesvuosittaisen osingon 0,925 dollaria osakkeelta.

MS-kanta: varallisuudenhoidon laajentaminen

Morgan Stanleyn strategia laajentua varainhoitoon, joka oli entisen toimitusjohtajan James Gormanin prioriteetti, maksaa edelleen osinkoja.

Varainhoitodivisioonan nettotulot nousivat 7,27 miljardiin dollariin edellisvuoden 6,4 miljardista dollarista vahvojen varainhoito- ja transaktiopalkkioiden ansiosta.

Asiakkaiden varallisuuden ja sijoitusten hallinnoinnin kokonaisvarallisuus on nyt ylittänyt 7,5 biljoonaa dollaria, mikä on tuonut Morgan Stanleyn lähemmäs tavoitettaan hallita 10 biljoonaa dollaria.

Sijoitusten hallinnoinnin tuotot kasvoivat myös 1,5 miljardiin dollariin verrattuna 1,3 miljardiin dollariin viime vuoden vastaavana ajanjaksona, mikä heijastaa omaisuudenhoidon korkeampia palkkioita.

Kun MS-osakkeet jatkavat nousuaan näillä vankkailla tuloilla, sijoittajat seuraavat, kuinka Morgan Stanleyn integroitu malli hyödyntää edelleen suotuisia markkinaolosuhteita ja varallisuudenhoito- ja institutionaalisten arvopaperitoimialojen jatkuvaa kasvua.