Remitly-varastossa on useita katalyyttejä, ja ne voivat kasvaa pian

Remitly (RELY) -osake on tuottanut markkinoita heikommin tänä vuonna, ja se on laskenut yli 22 %, vaikka Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksit ovat nousseet yli 20 % ja siirtyneet kaikkien aikojen korkeimmilleen.

Se on edelleen 47 prosenttia vuoden 2023 korkeimman tasonsa alapuolella ja 72 prosenttia kaikkien aikojen korkeimmasta tasosta, jolloin sen markkina-arvo on 2,9 miljardia dollaria.

Remitt yritystausta

Remitly on amerikkalainen fintech, jonka avulla ihmiset voivat lähettää rahaa paikallisesti ja ulkomaille helposti ja edullisesti.

Tämä on suuri toimiala, joka on myös erittäin kilpailukykyinen. Pankit ovat keskeisiä kilpailijoita, koska SWIFT-verkko on tehnyt ihmisten rahan lähettämisestä halvempaa ja nopeampaa. SWIFT-tapahtuman suorittaminen kestää keskimäärin alle päivän.

Alalla on myös monia kilpailijoita, kuten Wise, joka tunnettiin aiemmin nimellä TransferWise, WorldRemit, PayPal, HSBC:n omistama Zing, Torfx ja Xe.

Alan nouseva kilpailija on vakaat kolikot, kuten Tether, USD Coin ja PayPal USD. Näiden stabiilien kolikoiden avulla ihmiset voivat lähettää rahaa maailmanlaajuisesti melko yksityisellä tavalla.

Remitlyn keskeinen kilpailuetu on, että se on mobiililähtöinen yritys, jolla on vahva yksikkötalous, globaali mittakaava ja laadukas teknologia-alusta.

Remitlyn liiketoiminnalla on edessään lukuisia katalysaattoreita. Tärkein niistä on, että kehittyviltä ja nousevilta markkinoilta Yhdysvaltojen ja Euroopan kaltaisiin paikkoihin siirtyvien ihmisten määrä on kasvussa.

Tiedot osoittavat, että Yhdysvaltain väkiluku on kasvanut yli 10 miljoonalla Joe Bidenin aikana. Tämä suuntaus jatkuu riippumatta siitä, kuka on Valkoisessa talossa, koska kongressi on kamppaillut hyväksyäkseen kattavan maahanmuuttolain.

Analyytikot uskovat, että kattavinkaan lakiesitys ei ratkaise Yhdysvaltojen maahanmuuttokriisiä monien porsaanreikien vuoksi.

Hän hyötyy tästä kriisistä, koska suurin osa sen liiketoiminnasta on siellä, missä maahanmuuttajat Yhdysvalloissa lähettävät rahaa takaisin kotiin. Maailmanpankin raportti osoittaa, että rahalähetykset matala- ja keskituloisiin maihin nousivat 656 miljardiin dollariin vuonna 2023. Pankki odottaa näiden rahavirtojen kasvavan tänä vuonna 2,3 prosenttia.

Toinen katalysaattori on se, että Yhdysvaltain talous on välttänyt kovan laskun ja palkkojen kasvu on pysynyt vahvana. Vahvempi talous kannustaa maahanmuuttajia lähettämään rahaa.

Kasvu jatkuu ja kannattavuus on näköpiirissä

Remitly on kasvanut voimakkaasti viime vuosina. Tiedot osoittavat, että neljännesvuosittain aktiivisten asiakkaiden määrä nousi vain 948 000:sta vuoden 2019 viimeisellä neljänneksellä yli 6,9 miljoonaan viimeisellä neljänneksellä, mikä jatkuu.

Lisäksi yhtiön lähetysmäärä on noussut yli 7 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 39 miljardiin dollariin vuonna 2023. Yhtiö toivoo, että luku ylittää 50 miljardia dollaria tänä vuonna.

Lähetysmäärä on tärkeä mittari, koska Remitly ansaitsee rahansa pienentämällä jokaista käsittelemäänsä käteistä.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että sen lähetysmäärä kasvoi 13,2 miljardiin dollariin toisella vuosineljänneksellä, mikä nosti liikevaihtoa 38 prosenttia yli 306 miljoonaan dollariin.

Mikä tärkeintä, Remitlyn nettotappio on edelleen pienentynyt. Se menetti 12,1 miljoonaa dollaria, mikä on suuri parannus 18,9 miljoonasta dollarista vuotta aiemmin.

Tarkkaan seurattu oikaistu käyttökate nousi 25,1 miljoonaan dollariin edellisen vuosineljänneksen 20,4 miljoonasta dollarista.

Johto arvioi, että sen vuotuinen liikevaihto nousee tänä vuonna 1,23–1,25 miljardiin dollariin, mikä on 32 % kasvua vuoteen 2023 verrattuna. Sen oikaistu käyttökate on 85–95 miljoonaa dollaria.

Yahoo Financen mukaan analyytikot odottavat sen osakekohtaisen tappion paranevan vuoden 2023 65 sentistä 31 senttiin tänä vuonna. Tämä tappio supistuu sitten 0,05 dollariin ensi vuonna, mikä tuo yhtiön kannattavuuden vuoteen 2026 mennessä.

Remitly pystyy jatkamaan kasvuaan ilman pääoman hankintaa. Se päätti viimeisen vuosineljänneksen 185 miljoonalla dollarilla käteisellä ja lyhytaikaisilla sijoituksilla ja vain 15 miljoonalla dollarilla velkaa.

Olettaen, että Remitlyn nettovoittomarginaali vakiintuu alan mediaaniin 22,5 prosenttiin tulevaisuudessa, se tarkoittaa, että sen 1 miljardin dollarin vuotuinen liikevaihto merkitsee 200 miljoonan dollarin vuotuista voittoa. Tämä tarkoittaa, että sen hypoteettinen P/E-suhde on vain 14,5, mikä on pienempi kuin S&P 500:n keskiarvo 21.

Remitly-osakkeen seuraava keskeinen katalysaattori on sen tulos, jonka odotetaan tapahtuvan 31. lokakuuta.

Remitly osakekurssianalyysi

TradingView: n RELY-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että RELY-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa viime päivinä. Se on noussut yli 50 päivän liukuvan keskiarvon ja lähestyy 23,6 % Fibonacci Retracement -pistettä 15,40 dollarissa.

Osake on myös avainpisteessä 15 dollarissa, joka on vinon kaksoispohjakaavion kaula-aukko. Myös suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet ylöspäin.

Siksi osake jatkaa todennäköisesti nousuaan, ja seuraava katsottava piste on 20 dollaria, 50 %:n palautuspiste.