Rivian osakekurssi on tienhaarassa, 9. marraskuuta on avainasemassa

Rivianin (RIVN) osakekurssi on jatkanut markkinoiden heikompaa kehitystä tänä vuonna sen jälkeen, kun yhtiö laski ohjeistustaan. Se on romahtanut 56 prosenttia vuonna 2024, kun taas muut sähköajoneuvoyritykset ovat pienentäneet aikaisempia tappioitaan. Tämä vetäytyminen on nostanut sen markkina-arvon yli 10 miljardiin dollariin.

Rivian on menestynyt huonommin kuin muut sähköautoyritykset, kuten Lucid, XPeng, Nio ja Tesla, kuten alla näkyy.

Rivianilla on vastatuuli

Rivianin romahdus on ollut vakava, etenkin yritykselle, jonka arvo oli kerran yli 100 miljardia dollaria. Tuolloin useimmat sijoittajat odottivat sen heijastavan Teslan kasvua, koska se keskittyy SUV-segmenttiin, joka on suosituin Yhdysvalloissa.

Rivian on kuitenkin kohdannut joitain haasteita viime aikoina, kun sen ajoneuvojen kysyntä on hiipunut. Tuoreimmat toimitustulokset osoittivat, että sen liiketoiminta ei sujunut hyvin. Sen ajoneuvotuotanto oli vuosineljänneksellä 13 157, kun se viime vuoden vastaavana aikana oli 16 304.

Rivian toimitti 10 018 ajoneuvoa, mikä on 76 % tuottamastaan. Tämä on huomattavaa, sillä toimitusten suhde tuotantoon on ollut laskusuunnassa. Se oli 96 % Q2'23:ssa ja 143 % kesäkuun neljänneksellä.

Yhtiö on myös polttanut rahaa nopeasti viime vuosina. Tämän seurauksena sen taseen käteisvarojen määrä putosi joulukuun 2022 11,56 miljardista dollarista 7,86 miljardiin dollariin viimeisellä neljänneksellä.

Tänä aikana yhtiö on kerännyt rahaa myymällä osakkeita. Se keräsi 1,5 miljardia dollaria vuonna 2023, mikä laimensi osakkeenomistajia. Ajan myötä sen ulkona olevat osakkeet ovat nousseet 892 miljoonasta vuonna 2022 yli miljardiin tänään.

Yhtiö sai myös 5 miljardin dollarin sijoituksen - tai pelastuspaketin - Volkswagenilta aiemmin tänä vuonna vahvistaakseen tasettaan.

Rivian näkee myös merkittävää kilpailua, erityisesti Teslan Cybertruckin taholta, jonka myynti on viime aikoina noussut.

Lue lisää: Rivian (RIVN) -osake: EV-valmistajan osakkeet putoavat Fedin koronlaskusta huolimatta

Rivian tulos edessä

Potentiaalinen katalysaattori Rivianin osakkeille on Teslan tämän viikon tulos, joka osoitti, että sen liiketoiminta sujui hyvin.

Sen tulokset osoittivat, että sen autotulot kasvoivat vain 2 prosenttia 20 miljardiin dollariin, kun taas sen energiantuotannon, varastoinnin ja palveluiden tuotot nousivat 2,37 ja 2,7 miljardiin dollariin.

Tesla pyrkii ohjaamaan vauhtia muille sähköautoyhtiöille, kuten Rivianille ja Lucidille. Sellaisenaan on todennäköistä, että Rivianin osakkeilla menee hyvin lähitulevaisuudessa, kun kauppiaat odottavat sen numeroita 7. marraskuuta.

Sen uusimmat tulokset osoittivat, että Rivianin liikevaihto kolmen kuukauden ja kesäkuun välisenä aikana oli 1,15 miljardia dollaria, mikä on kasvua viime vuoden vastaavan ajanjakson 1,12 miljardista dollarista.

Se menetti edelleen rahaa jokaisesta myydystä kuorma-autosta, kun sen bruttotappio kasvoi 412 miljoonasta dollarista 451 miljoonaan dollariin. Tässä sen myyntikate oli 39 %, mikä on parannus edellisen vuosineljänneksen miinus 44 %:iin.

Rivian on menettänyt huomattavia summia rahaa. Sen nettotappio neljänneksen aikana oli 1,45 miljardia dollaria, mikä on suurempi kuin 1,19 miljardia dollaria vuoden 2023 toisella neljänneksellä.

Analyytikot odottavat sen haasteiden jatkuvan vielä jonkin aikaa. Sen kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1,03 miljardia dollaria, mikä on 22 % laskua viime vuoden vastaavan ajanjakson 1,3 miljardista dollarista.

Sen neljännen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan 1,3 miljardia dollaria, kun sen vuotuinen luku on 4,7 miljardia dollaria, jota seuraa 5,7 miljardia dollaria ensi vuonna.

Rivian osakeanalyysi

TradingView: n RIVN-kaavio

Analyytikot uskovat, että Rivianin osakkeet ovat suhteellisen aliarvostettuja. Keskimääräinen arvio on, että sen osakkeen arvo on 16,6 dollaria, mikä on noin 60 % nykyisen tason yläpuolella.

Riviania voidaan perustella, koska sen ajoneuvot ovat hyvin arvostettuja. Sillä on myös tilaa laajentaa toimintaansa kansainvälisesti. Toisin kuin Tesla, Rivian myy suurimman osan ajoneuvoistaan vain Yhdysvalloissa.

Haasteena on, että sen tappiollinen sarja jatkuu, minkä seurauksena se kerää lisää rahaa tulevaisuudessa. Se on jo hakenut liittovaltion lainaa auttaakseen sitä käynnistämään tehtaansa uudelleen Georgiassa, ja on epäselvää, saako se sen, jos Trump voittaa.

Päiväkaavio osoittaa, että RIVN-osakkeen hinta on ollut laskevassa trendissä viime kuukausina. Se on pysynyt laskevan trendilinjan alapuolella, joka yhdistää korkeimman swingin syyskuun 2022 jälkeen.

Rivian on pysynyt alle 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). MACD-indikaattori on pysynyt nollaviivan alapuolella, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) on ylimyydyn tason yläpuolella.

Siksi tässä vaiheessa osake todennäköisesti jatkaa laskuaan niin kauan kuin se on kahden liukuvan keskiarvon ja laskevan trendiviivan alapuolella. Lisää haittapuolia vahvistetaan, jos se putoaa alle tärkeimmän tuen 8,28 dollariin.

Positiivisena puolena on, että siirtyminen näiden vastustasojen yläpuolelle osoittaa enemmän voittoja pidemmällä aikavälillä. Lisäksi Rivianin lyhyt korko on 12,2 %, mikä tarkoittaa, että lyhyt puristus on mahdollista.