Nion osakekurssianalyysi: onko tämä langennut enkeli osto?

Nio (NIO) -osake on säilyttänyt langenneen enkeli -statuksensa, koska se pysyy tänä vuonna syvästi miinuksella. Se on laskenut 38 prosenttia tänä vuonna, mikä on muita suosittuja kiinalaisia sähköajoneuvoyhtiöitä, kuten XPeng, Li Auto ja BYD, heikompi.

Nio on kohdannut haasteita

Niosta on tullut yksi sähköajoneuvoteollisuuden parhaista langenneista enkeleistä. Kun sen arvo oli aikoinaan lähes 100 miljardia dollaria, sen arvo on pudonnut noin 12 miljardiin dollariin tänään.

Tämä tulos johtui Kiinan sähköajoneuvojen (EV) teollisuuden lisääntyvästä kilpailusta. Jotkut sen suurimmista kilpailijoista ovat yrityksiä, kuten BYD, Li Auto, Polestar ja jopa Tesla.

Samaan aikaan se on joutunut lyhyeksi myyjien tarkasteluun. Vuonna 2021 sitä hyökkäsi Grizzly Research, joka syytti yritystä sen taloudellisten tulosten manipuloinnista. Vaikka nämä väitteet ovat haalistuneet, sen amerikkalaisten osakkeiden lyhyt korko on noin 8%.

Yritys on myös ollut suuri rahanpolttolaitos, koska se ei ole koskaan tehnyt voittoa. Pelkästään kolmen viime vuoden aikana sen yhteenlaskettu nettotappio on yli 8,2 miljardia dollaria, mikä tekee siitä yhden alan suurimmista tappiollisista yrityksistä.

Nämä tappiot johtuivat sen suurista investoinneista valmistukseen, vähittäiskauppoihin ja akkujen vaihtopaikkoihin.

Niolla on myös ollut joitain tuotantoon liittyviä haasteita, jotka ovat saaneet sen säännöllisesti tavoittamatta. Esimerkiksi ensimmäisellä vuosineljänneksellä se toimitti vain 30 000 ajoneuvoa, kun arvioitu määrä oli 34 000.

Lisäksi se on muiden sähköautoyhtiöiden tavoin joutunut laskemaan hintojaan pysyäkseen kilpailukykyisenä kotimarkkinoilla. Sen yritykset laajentaa liiketoimintaansa muihin maihin eivät ole olleet kovin onnistuneita.

Lue lisää: Nion osakekurssi voi siirtyä petotilaan näiden katalyyttien ansiosta

Nio on edistynyt

Näistä haasteista huolimatta Nio on edistynyt ja osoittaa, että sen ajoneuvoille on kysyntää.

Sen vuotuinen liikevaihto on kasvanut 1,1 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 7,8 miljardiin dollariin viime vuonna, mikä on 609 prosentin kasvu noin viidessä vuodessa.

Myös sen toimitukset ovat jatkaneet nousuaan. Esimerkiksi toisella vuosineljänneksellä se toimitti 57 373 ajoneuvoa, mikä on suuri lisäys viime vuoden vastaavan ajanjakson 23 520 ajoneuvosta.

Yhtiö on myös päivittänyt valikoimaansa lanseeraamalla ONVO -brändin, josta on tullut välitön hitti. Se aloitti ensimmäisen mallin myynnin syyskuussa, ja sen tilauskanta oli loppuunmyyty. Se pyrkii nyt julkaisemaan toisen mallinsa aiemmin tänä vuonna.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Nion huipputason kasvu sujui hyvin, sillä sen liikevaihto kasvoi 98 % 17,5 miljardiin RMB:iin. Myös tämä liikevaihto kasvoi 76 % edellisestä neljänneksestä.

Nio kasvatti myös marginaalejaan bruttokatteen parantuessa 1 prosentista 9,7 prosenttiin. Lisäksi yritys pienensi nettotappiotaan 6 miljardista RMB:stä 5 miljardiin RMB:iin viimeisellä neljänneksellä. Tämä suuntaus voi jatkua yhtiön pyrkiessä kasvamaan kannattaviksi tulevina vuosina.

Samalla se leikkaa kustannuksia ja on kerännyt rahaa sijoittajilta, joten sen ei tarvitse laimentaa osakkeenomistajiaan. Viimeksi se sai 3,3 miljardia RMB Hefei New Energy Automobile Investmentiltä ja muilta yrityksiltä. Se sai myös 5 miljardia dollaria Abu Dhabi -yhtiöltä CYVN:ltä.

Nion osakekurssianalyysi

TradingView'n NIO-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että NIO:n osakkeen hinta muodosti kaksoispohjan 3,65 dollarissa. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi markkinoiden nousevimmista kuvioista.

Nio siirtyi kaksoispohjan kuvion pääntien yläpuolelle 6 dollariin, korkeimmalle pisteelleen 15. toukokuuta. Se on pysynyt 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Se on hieman alle 23,6 % Fibonacci Retracement -pisteen.

Siksi osake jatkaa nousuaan lähikuukausina. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 7,70 dollaria, korkein taso 30. syyskuuta. Siirtyminen tämän tason yläpuolelle merkitsee lisää voittoja, ja seuraavaksi katsottava piste on 50 %:n palautuspiste 10 dollarilla.