Onko Haleonin osakekurssi vaikeuksissa ennen tulosta?

Haleonin (HLN) osakekurssi on laskenut viime viikkoina ja pyyhkinyt osan aiemmin tänä vuonna saavutetuista voitoista. Sen Lontoon pörssi laski 375 penniin, alimmalle tasolle sitten 29. elokuuta, kun taas amerikkalainen ADR putosi 9,90 dollariin eli 7 % tämän vuoden korkeimmalle tasolle.

Haleon on paras FMCG-yritys

Haleon on yksi suurimmista nopeasti liikkuvien kulutustavaroiden (FMCG) yrityksistä. Se syntyi GlaxoSmithKlinesta, joka muodosti sen itsenäiseksi yritykseksi vuonna 2022.

Sen jälkeen muut yritykset ovat tehneet niin. Johnson & Johnson loi Kenvuen, kun taas 3M loi Solventumin, joka keskittyy haavanhoitoon, suun hoitoon ja biolääkesuodatukseen.

Muut vastaavat yritykset, kuten Novartis ja Bayer, ovat harkinneet näitä siirtoja äskettäin, mikä auttaa niitä virtaviivaistamaan toimintaansa.

Haleon on merkittävä toimija FMCG-teollisuudessa, jossa se myy eräitä suurimmista brändeistä sellaisilla aloilla kuin suun terveys, vitamiinit, kivennäisaineet ja lisäravinteet, hengityselimet, kivunlievitys ja ruoansulatuskanavan terveys.

Jotkut sen portfolion huippubrändeistä ovat Sensodyne, Parodontax, Centrum, Theraflu, Panadol ja Advil. Nämä ovat erittäin suosittuja tuotemerkkejä, joita myydään ympäri maailmaa.

Haleon ja muut alan yritykset ovat käyneet läpi vaikeita aikoja muutaman viime vuoden aikana. He ovat kohdanneet logistisia haasteita, korkeat raaka-ainekustannukset ja heikot kulutuskulut useimmissa maissa inflaation vuoksi.

Haleonin tapauksessa sen vuotuinen liikevaihto oli 13,5 miljardia dollaria vuonna 2020 ja laski sitten 12,9 miljardiin dollariin vuonna 2021. Sitten se palautui ja saavutti huippunsa 14,4 miljardiin dollariin viime vuonna.

Lue lisää: 3M terveydenhuollon spinoff Solventum liukuu NYSE-debyyttiin

Haleonilla on vahvat perustiedot

Analyytikot uskovat, että Haleonilla on FMCG-alan parhaita perustekijöitä. Esimerkiksi toisin kuin Kimberly-Clark ja Clorox, sen tuotemerkit ovat paremmin suojattuja, koska niillä on pienempi uhka omien merkkien brändeistä.

Tämä on huomionarvoista, koska yhä useammat ihmiset valitsevat ostoksessaan yksityisiä merkkibrändejä, koska ne ovat laadukkaampia ja maksavat usein paljon vähemmän.

Lisäksi Kenvue käy kauppaa alhaisemmalla arvostusmittarilla kuin muut alan yritykset. Sen hinta-kalenterivuoden 2025 hinta-tulot -mittari on 20-kertainen, paljon pienempi kuin muiden suosittujen merkkien.

Esimerkiksi Church & Dwightilla, Beiersdorfilla, L'Orealilla, Colgate-Palmolivella ja Estee Lauderilla on kerrannainen yli 25. Samoin muut tuotemerkit, kuten Procter & Gamble ja Clorox, ovat kalliimpia kuin Haleon, huolimatta sen korkeammista marginaaleista.

Haleonin bruttokate on 62,5 %, korkeampi kuin Kenvuen 57,5 %, Beiersdorfin 58 %, P&G:n 51 %, Unileverin 42,9 % ja Church & Dwightin 45 %. Myös sen 23 prosentin käyttökateprosentti on korkeampi kuin muiden yhtiöiden.

Lisäksi sen kokonaistuotto on ollut suhteellisen vahva toukokuusta 2023 lähtien. Se on tuottanut 16 %, toiseksi vain Colgate-Palmolive, joka on tuottanut noin 30 %. Tänä aikana se on voittanut useimmat ikäisensä.

Lue lisää: Haleonin (HLN) osakekurssin elpyminen kohtaa yhden keskeisen esteen

Haleonin tulot edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori Haleonin osakkeen kurssille on sen tulos, joka julkaistaan perjantaina.

Sen viimeisimmät puolivuotistulokset osoittivat, että yhtiön orgaaninen kasvu oli 3,5 %, ja suurin osa siitä tapahtui toisella neljänneksellä.

Suurin osa orgaanisesta kasvusta tapahtui suun terveyden, VMS:n ja ruoansulatuskanavan terveyden alalla, joiden orgaaninen liikevaihto kasvoi 9,9 % ja 9,2 % ja 4,9 %. Sitä tasoitti 4,4 prosentin ja 2,3 prosentin pudotus kivunlievityksen ja hengityselinten terveydenhuollon segmenteissä. Haleonin liiketoiminta menestyi hyvin korkeamman volyymin ja hinnoittelun yhdistelmän ansiosta.

Analyytikot odottavat tämän viikon tulosten osoittavan, että Haleonin liikevaihto nousi 2,83 miljardiin puntaa kolmannella neljänneksellä. He odottavat myös, että sen koko vuoden liikevaihto on 11,2 miljardia puntaa, jota seuraa 11,52 miljardia puntaa ja 12 miljardia puntaa seuraavien kahden tilikauden aikana.

Sen oikaistu liiketulos nousee myös asteittain 2,5 miljardista punnasta, 2,63 miljardista punnasta ja 2,804 miljardista punnasta seuraavien kolmen tilikauden aikana. Siksi Haleonin osakekurssi pärjää hyvin, jos yhtiö julkaisee vahvat taloudelliset tulokset.

Analyytikot uskovat, että Haleonin osakekurssi on erittäin aliarvostettu, ja se on noussut 15 prosenttia.

Haleonin osakekurssianalyysi

TradingView: n Haleon-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että HLN-osakkeen hinta saavutti huippunsa psykologisessa pisteessä 400 p:ssä aiemmin tänä vuonna.

Se on pudonnut alle 50 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) ja on Ichimoku-pilvi-indikaattorin sisällä.

Haleonin MACD-indikaattori on osoittanut alaspäin ja siirtynyt nollaviivan alapuolelle. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja rahavirtaindeksi (MFI) ovat jatkaneet laskuaan.

Siksi osakkeen lyhyen aikavälin näkymät ovat kohtalaisen laskevat, ja seuraavaksi katsottava kohta on 350p. Tällainen liike on nouseva, koska se tunnetaan tauko- ja uudelleentestauskuviona, joka on nouseva jatkokuvio.