Onko Qualcommilla vaikeat neljännen vuosineljänneksen tulosnäkymät? Tässä on mitä sinun on tiedettävä

5. marraskuuta 2024 JP Morgan laski Qualcomm Inc:n (NASDAQ: QCOM) hintatavoitteensa 210 dollarista 195 dollariin vedoten älypuhelinmarkkinoiden jatkuviin haasteisiin.

Analyytikko Samik Chatterjee ilmaisi huolensa kiinalaisten älypuhelinten OEM-valmistajien varastojen täydentämisen hiipumisesta sekä Qualcommin Huawein tulojen menetyksestä ja Applen siirtymisestä talon sisäisiin modeemisiruihin.

Huolimatta ylipainoluokituksen säilyttämisestä JP Morgan korosti mahdollisia heikkenemisriskejä vuoden 2025 EPS-ennusteissa ja ennusti konsensusennusteiden laskevan 6 %.

Qualcommin Q4-tulosennusteet osoittavat optimismia

Qualcommin tuleva neljännen vuosineljänneksen tulosraportti on asetettu 6. marraskuuta, ja analyytikot ennustavat 2,57 dollarin osakekohtaiseksi tulokseksi 9,93 miljardin dollarin tuloilla.

Tämä merkitsee huomattavaa parannusta edellisen vuoden 2,06 dollarin EPS:stä ja 8,61 miljardin dollarin liikevaihdosta.

Vaikuttavaa on, että kaikki viisi Qualcommia Wall Streetillä käsittelevää analyytikkoa ovat nostaneet EPS-ennusteitaan viimeisen 90 päivän aikana, mikä kuvastaa varovaisen optimistista asennetta laajemmasta markkinoiden epävarmuudesta huolimatta.

Oikeudellinen kiista käsivarren kanssa kärjistyy

Qualcommilla on edessään mahdollinen häiriö, kun Arm Holdings yrittää irtisanoa tärkeän arkkitehtuurilisenssisopimuksen. Tämä ristiriita johtuu siitä, että Qualcomm osti Nuvian ja käytti sen myöhemmin Snapdragon-siruissa.

Jos ongelmaa ei ratkaista, se voi vaarantaa Qualcommin kyvyn tuottaa keskeisiä prosessoreita Android-älypuhelimille. Kiista, jonka oikeudenkäynnit on määrä alkaa joulukuussa, korostaa Qualcommin Armin teknologiaan riippuvuuden haurautta.

Autoteollisuuden ja tekoälyn monipuolistamispyrkimykset

Näiden haasteiden keskellä Qualcomm jatkaa jalanjälkensä laajentamista autoteollisuudessa Snapdragon Cockpit Elite- ja Ride Elite -alustoillaan.

Nämä tarjoukset, jotka ovat osa Snapdragon Digital Chassis -alustaa, pyrkivät parantamaan ajoneuvon tietoviihdettä ja autonomisia ajoominaisuuksia. Qualcommin panos autoteollisuuden tekoälyyn sijoittaa sen strategisesti, kun ajoneuvot integroivat yhä enemmän edistyneitä laskentaominaisuuksia.

Lisäksi Snapdragon 8 Elite -järjestelmäpiiri, jossa on Oryon-suoritin, merkitsee harppausta suorituskyvyssä mobiililaitteiden tekoälypohjaisissa sovelluksissa.

Qualcomm-osake: arvostusmittarit ja markkinatunnelma

Qualcomm käy tällä hetkellä kauppaa termiinillä P/E-suhteella, joka on noin 15 kertaa sen FY25 EPS-arvio, joka on yli 11 dollaria. Tämä arvostus vaikuttaa houkuttelevalta, varsinkin kun otetaan huomioon yrityksen kasvumahdollisuudet tekoäly- ja autoteollisuudessa.

Vaikka sen ydinälypuhelinliiketoiminta kohtaa esteitä, Qualcommin monipuoliset kasvumahdollisuudet tarjoavat vakuuttavan riski-hyöty tasapainon pitkäaikaisille sijoittajille. Osakkeen riskitön arvostus, kuten JP Morgan korosti, voi vaimentaa lyhyen aikavälin volatiliteettia.

Välittömien tulojen ja markkinareaktioiden lisäksi Qualcommin strategisia toimia, kuten sen mahdollista Intelin ostoa, seurataan tarkasti. Yhtiön päätöksenteko Yhdysvaltain presidentinvaalien jälkeen voi vaikuttaa merkittävästi sen kasvukaariin ja kilpailuasemaan puolijohdeteollisuudessa.

Kun Qualcomm navigoi tässä monitahoisessa dynamiikassa, osakkeen tulevaisuuden kehityssuuntaa muokkaa sen kyky hallita markkinapaineita, hyödyntää uusia kasvumahdollisuuksia ja ratkaista käynnissä olevia kiistoja.

Tämä vie meidät seuraavaan kriittiseen näkökohtaan: Qualcommin osakekehityksen arviointiin teknisen linssin avulla, jotta ymmärrämme paremmin sen hintaliikkeet ja mahdolliset murtumiskohdat.

QCOM-osake: 151 dollaria tukena

Qualcommin osake yli kaksinkertaistui 106 dollarista yli 230,63 dollariin lokakuun 2023 ja kesäkuun 2024 välisenä aikana, mutta on sen jälkeen laskenut huomattavasti korkeammalta.

Lähde: TradingView

Kuitenkin tämän retracementin aikana se teki matalan ja sai tukea sen 61,8 %:n retracementin swing-korkeudesta ja swing-matalasta lähes $151.

Tämän huomioon ottaen sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa osakkeensa pitkään ennen neljännen vuosineljänneksen tulosta, voivat tehdä sen nykyisellä tasolla tai odottaa, että yritys raportoi Q4-tulonsa ennen sijoittamista. Kummassakin tapauksessa tiukka stop loss on oltava 150 dollaria.

Sijoittajien, jotka haluavat aloittaa uusia lyhyitä positioita, on odotettava, että osakkeet putoavat alle 150 dollarin tai saavuttavat 182 dollarin tason ennen uusien lyhyiden positioiden aloittamista.