CAVA Groupin osakkeet ovat yliarvostettuja: mitä tasoja kannattaa seurata tulosten jälkeen?

CAVA Groupin (CAVA) osakekurssi on hypännyt ennätyskorkealle, tehden siitä yhden alan parhaiten suoriutuvista kryptovaluutoista. Se nousi 151,4 dollariin maanantaina, kun sijoittajat odottivat sen kolmannen vuosineljänneksen tulosta, mikä tuo lisää väriä sen liiketoimintaan. Se on hypännyt yli 416 % ennätysten alimmalta tasolta ja nostanut sen markkina-arvon yli 16 miljardiin dollariin.

CAVA Groupin osake nousi tulosta nopeammin

CAVA Group on ollut tänä vuonna yksi parhaista ravintolaosakkeista, kun sijoittajat vertaavat sen kasvuuraa Chipotle Mexican Grillin, jonka arvo on yli 80 miljardia dollaria.

Tämä johtuu siitä, että kaksi yritystä ovat suurelta osin samanlaisia, ja ainoa ero on heidän valmistamiensa aterioiden alue. CAVA Group keskittyy välimerellisiin ruokiin, kun taas Chipotle Mexican Grillistä on tullut Yhdysvaltain suurin meksikolainen ruokaravintola.

Seuraava tärkeä katalysaattori CAVA Groupin osakkeelle tulee keskiviikkona, kun yhtiö julkaisee tulostuloksensa.

Analyytikot odottavat näiden lukujen osoittavan, että sen liikevaihto kasvoi 33,10 % kolmannella neljänneksellä yli 233 miljoonaan dollariin. Sen historiallisen kehityksen perusteella vuonna 2023 julkistamisen jälkeen on todennäköistä, että yhtiön tulos on arvioitua parempi.

CAVA-konsernin korkein liikevaihtoarvio on 243 miljoonaa dollaria ja alhaisin 217 miljoonaa dollaria. Samaan aikaan analyytikot odottavat sen osakekohtaisen tuloksen kasvavan 0,06 dollarista vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä 0,11 dollariin.

Samaan aikaan sen ohjeistus neljännen vuosineljänneksen liikevaihdosta on 212 miljoonaa dollaria, 20 % kasvua. Analyytikot uskovat, että CAVA Groupin liikevaihto kasvaa 28,7 prosenttia yli 938 miljoonaan dollariin vuonna 2025 ja 1,1 miljardia dollaria.

CAVA:n kasvu tapahtui, kun yhtiö jatkoi ravintoloiden lisäämistä Yhdysvaltoihin. Sillä on 341 ravintolaa, kun niitä oli 279 viime vuoden toisella neljänneksellä. Vuoden aikana CAVA Group suunnittelee lisäävänsä 54–57 ravintolaa.

Se on myös lisännyt valikoimiinsa muutamia tuotteita, mikä on houkutellut lisää asiakkaita sen myymälöihin.

CAVA on kannattava yritys

Cava Groupin muista kasvavista yrityksistä erottaa se, että se on jo saavuttanut kannattavuuden. Viimeisimmät neljännesvuositulokset osoittivat, että sen samojen myymälöiden myynti kasvoi 14,4 %, kun taas liikenteen määrä kasvoi 9,5 %.

CAVA-konsernin oikaistu käyttökate oli yli 34,3 miljoonaa dollaria eli 14,7 % liikevaihdostaan. Tärkeintä on, että sen marginaalit ovat nousussa, kun ravintolat liikkuvat 26,5 prosenttiin.

Tämän lisäksi yrityksellä on vahva tase, jossa on yli 347 miljoonaa dollaria käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia eikä velkaa.

CAVA Groupin osakkeen suurin huolenaihe on kuitenkin sen vakava yliarvostus. Ensinnäkin sen 16 miljardin dollarin markkina-arvo tarkoittaa, että jokainen sen 341 ravintolasta on arvoltaan 47,2 miljoonaa dollaria. Sitä vastoin Chipotlen markkina-arvo on 80 miljardia dollaria ja 3 500 ravintolaa, mikä tarkoittaa, että jokaisen arvo on noin 22,8 miljoonaa dollaria.

CAVA Groupin arvioitu liikevaihto tälle vuodelle on 938 miljoonaa dollaria, mikä tarkoittaa, että jokaisen myymälän myynti tulee olemaan 2,75 miljoonaa dollaria. Chipotlen tapauksessa sen liikevaihto on 11,32 miljardia dollaria, mikä tarkoittaa, että sen myymälät tienaavat 3,23 miljoonaa dollaria. Nämä luvut tarkoittavat, että CAVA Group on vakavasti yliarvostettu.

CAVA Groupin osakekurssianalyysi

TradingView: n CAVA-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että CAVAn osakkeen hinta on ollut vahvassa nousutrendissä viime kuukausina. Se on hypännyt yli 50 päivän liukuvan keskiarvon, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet ylöspäin.

Siksi CAVA-osakkeen hinnalle on olemassa kaksi mahdollista skenaariota sen tiistain tulosraportin jälkeen. Todennäköisin skenaario on, että osake putoaa avaintukeen 128,88 dollariin, joka on korkein heilahdus 23. syyskuuta.

Toinen skenaario on, että CAVA-osake nousee ja mahdollisesti nousee avainvastustasolle 170 dollariin.