Salesforcen osakkeet tulevat kalliiksi, kun CRM:n valtaa ATH: Mitä seuraavaksi?

Salesforcen osakekurssi nostaa kaikkia sylintereitä, mikä tekee siitä yhden Dow Jones Industrial Averagen parhaiten suoriutuvista yrityksistä. Se on noussut viimeisen kymmenen peräkkäisen viikon aikana, mikä on pisin voittoputki sitten vuoden 2017. Tämän seurauksena se on hypännyt ennätyskorkealle, mikä antaa sille yli 307 miljardin dollarin markkina-arvon.

Salesforcen osakekurssit kokevat massiivisen paluun

CRM-osakkeen kurssi on menestynyt hyvin viime kuukausina ja päätti yhden petollisista jaksoistaan, jolloin se putosi 126,20 dollariin vuonna 2023. Tuolloin useat aktivistisijoittajat, kuten Starboard ja Elliot Management, puuttuivat asiaan ja ajoivat merkittäviä muutoksia.

Salesforce hidasti yritysostotrendiään ja ilmoitti myös merkittävistä irtisanomisista tehostaakseen tehokkuutta ja lisätäkseen voittoja.

Osake on kuitenkin viime aikoina ollut vahvassa nousussa ja on kaikkien aikojen huipussaan, kuten ennustimme aiemmin tänä vuonna. Viikkokaaviossa näemme, että CRM-osakkeen hinta on ollut vahvassa nousussa ylittäen tärkeän vastustason 316,65 dollarissa, joka on korkein heilahdus tämän vuoden helmikuussa.

Siirtyessään tämän tason yläpuolelle Salesforce-osake on mitätöinyt muodostuvan kaksinkertaisen yläosan kuvion, jonka pääntie oli 211,3 dollaria, alin piste 28. toukokuuta.

CRM-osakkeet ovat pysyneet kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, kun taas suhteellinen voimaindeksi (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat osoittaneet ylöspäin.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat trendejä seuraavien periaatteiden mukaisesti nousujohteiset. Seuraavaksi katsottava on $400, mikä merkitsee 17 %:n hyppyä nykyiseltä tasolta. Kääntöpuolella pudotus alle 280 dollarin psykologisen pisteen mitätöi nousevan näkemyksen.

TradingView:n CRM-kaavio

Vahvaa kasvua ja tekoälyä

Salesforcen osakekurssi on noussut jyrkästi tekoälyin tehtyjen investointien ansiosta. Se on solminut pitkäaikaisen kumppanuuden NVIDIAn kanssa, joka on maailman suurin yritys.

Lisäksi se lanseerasi äskettäin AgentForcen, tekoälyratkaisunsa, joka auttaa yrityksiä luomaan itsenäisiä tekoälyagenttejaan. Jotkut AgentFircea käyttävät yritykset ovat Wiley, OpenTable ja Saks.

Tuoreimmat taloudelliset tulokset osoittivat, että Salesforcen liikevaihto kasvoi 8 prosenttia 9,33 miljardiin dollariin. Suurin osa sen liikevaihdon kasvusta tuli sen liittymä- ja tukitoimialoista, jotka kasvoivat 10 %. Kasvu oli kuitenkin heikompaa kuin viime vuoden vastaavana ajanjaksona 12 %.

Salesforce jatkoi myös varojen palauttamista osakkeenomistajilleen. Se osti osakkeita takaisin 4,3 miljardin dollarin arvosta toisella neljänneksellä ja 0,4 miljardia dollaria osinkoja.

Lue lisää: Salesforce julkisti kaikkien aikojen ensimmäisen osingon, kun Q4-tulos ylitti odotukset

CRM uskoo, että sen liiketoiminta jatkuu hyvin. Se odottaa kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 9,3–9,36 miljardia dollaria. Jos tämä on oikein, sen vuotuinen liikevaihto on 37,7–38 miljardia dollaria.

Analyytikot odottavat tulevien tulosten osoittavan, että sen liikevaihto nousi 9,3 miljardiin dollariin, kun sen vuosiluku on 37,86 miljardia dollaria. CRM:llä on pitkä kokemus analyytikoiden ennusteiden voittamisesta. Esimerkiksi sen viimeinen osakekohtainen tulos oli 20 senttiä arvioitua korkeampi.

Keskeinen huolenaihe on, että Salesforcen osakekurssi on vakavasti yliarvostettu. Sen termiinihinta/voittosuhde on 52,57, mikä on paljon korkeampi kuin sektorin mediaani 30,6. Tämä tekee siitä arvokkaamman kuin Nvidian ja Microsoftin kaltaiset yritykset, jotka kasvavat nopeammin.

Paras tapa arvostaa SaaS-yritystä tunnetaan nimellä 40 sääntö, joka tarkastelee kasvutrendejä ja sen marginaaleja. Salesforcen tapauksessa sen nettotuottomarginaali on 15,4 prosenttia ja liikevaihdon kasvu 8 prosenttia, mikä tarkoittaa 23 prosenttia. Tämä tarkoittaa, että yritys on vakavasti yliarvostettu, koska ihanteellinen luku on yleensä 40 ja enemmän.

Salesforcen osakekurssi jatkaa todennäköisesti hyvin, jos yritys julkaisee vahvat taloudelliset tulokset. Sen seuraavat tulot julkaistaan 27. marraskuuta.