Warren Buffetin himo Domino'siin: onko pizza uusi omena?

Warren Buffetin Berkshire Hathaway paljasti kiehtovia muutoksia sijoitusstrategiassaan kolmannen vuosineljänneksen aikana, lisäten uusia positioita Domino's Pizza and Pool Corp.:ssa ja karsimalla omistustaan pitkäaikaisissa suosikeissa, kuten Apple ja Bank of America.

Viimeisin SEC-hakemus tarjoaa kurkistuksen Oracle of Omahan kehittyvään ruokahaluon.

Viipale piirasta: Berkshiren uusi Dominon sijoitus

Berkshiren uusi himo Domino'sille merkitsi 1,28 miljoonan osakeosuuden arvoa noin 549 miljoonan dollarin arvosta syyskuun 30. päivänä.

Tämä investointi viittaa luottamukseen pizzaketjun kykyyn navigoida nykyisessä talouselämässä, jossa arvolähtöiset ruokailumahdollisuudet ovat saamassa vetoa.

Kuten muutkin pikaruokajättiläiset, kuten McDonald's, Domino's on aktiivisesti mainostanut tarjouksia houkutellakseen budjettitietoisia kuluttajia, joista monet luopuvat kalliista pöytäravintoloista ja suosivat nopeaa arkiruokaa tai toimitusvaihtoehtoja.

Berkshire pulahtaa Pool Corp.

Pizzan lisäksi Berkshire uppoutui myös uima-allastarvikkeiden markkinoille ja osti 404 000 Pool Corp.:n osaketta, joka on johtava uima-allastarvikkeiden jakelija ja jonka arvo oli noin 152 miljoonaa dollaria syyskuun 30. päivänä.

Vaikka Pool Corp. totesi viime kuussa uusien uima-altaiden rakentamisen "pehmeän" kysynnän, yhtiö korosti olemassa olevien uima-altaiden ei-harkinnanvaraisten korjaus- ja huoltopalvelujen kestävyyttä, mikä on saattanut herättää Berkshiren kiinnostuksen.

Markkinoiden reaktio: Dominon ja Pool Oyj:n osakkeet nousevat

Uutiset Berkshiren sijoituksista levittivät vuorovaikutusta vuorokauden jälkeisille markkinoille, kun Dominon osakkeet nousivat 6,9 % ja Pool Corp.:n osakkeet 5,7 %.

Tämä myönteinen vastaus on yleinen ilmiö Berkshiren sijoitustietojen jälkeen, ja sijoittajat tulkitsevat sen usein tunnetun arvosijoittajan "hyväksyntäsinetiksi".

Pizza- ja uima-allastarvikkeita hankkiessaan Berkshire jatkoi trendiään kerätä käteistä.

Omahassa toimivan ryhmittymän käteisvarat lähes kaksinkertaistuivat 325,2 miljardiin dollariin syyskuun 30. päivänä.

Tämä käteisvarojen kertyminen osuu samaan aikaan kun osakkeiden ostot vähenivät merkittävästi ja osakkeiden takaisinostot pysähtyivät ensimmäistä kertaa vuoden 2018 jälkeen.

Pelkästään kolmannella vuosineljänneksellä Berkshire myi osakkeita 36,1 miljardilla dollarilla ja osti vain 1,5 miljardia dollaria.

Vuoden aikana osakkeiden myynti oli 133,2 miljardia dollaria – ensisijaisesti Apple, jota seurasi Bank of America – verrattuna vain 5,8 miljardin dollarin ostoihin.

Vaikka Buffett pysyy tiukkasanaisena näiden strategisten muutosten syistä, useat tekijät voivat olla pelissä.

Markkinatarkkailijat spekuloivat, että veronäkökohdat ja mahdollisesti paisuneet arvostukset vaikuttavat hänen päätöksiinsä.

Merkittävät kassavarat tarjoavat Berkshirelle, jonka markkina-arvo on 1,01 biljoonaa dollaria, joustavuuden tehdä merkittäviä yritysostoja Buffettin johdolla 94-vuotiaana.

Salkun korjaukset: vilkaisu Berkshire's Holdingsiin

Otsikoita herättäneiden Domino's- ja Pool Corp. -sijoitusten lisäksi Berkshiren viimeisin hakemus paljastaa muita merkittäviä salkun muutoksia.

Konglomeraatti lisäsi osuuttaan lentokoneiden osia valmistavasta Heicosta ja myi kokonaan omistusosuutensa lattiapäällysteiden vähittäismyyjästä Floor & Decor.

Berkshire leikkasi myös asemia Capital Onessa, Charter Communicationsissa, brasilialaisessa digitaalipankissa Nu Holdingsissa ja kosmetiikkaketju Ulta Beautyssa.

Erityisen nopeaa käännettä edustaa Ulta Beautyn osakkeiden lähes täydellinen myynti vain vähän elokuussa tehdyn alkusijoituksen julkistamisen jälkeen.

Ultan osake laski 3,8 % tunnin jälkeen.

Berkshiren laaja portfolio kattaa edelleen monenlaisia yrityksiä, mukaan lukien Geico-autovakuutukset, BNSF-rautatiet ja erilaiset kuluttaja-, energia-, teollisuus- ja vähittäiskaupat.

Torstain hakemus ei kerro, ovatko Buffett tai hänen salkunhoitajansa Todd Combs ja Ted Weschler vastuussa yksittäisistä sijoituksista.

Domino's tai Pool eivät heti vastanneet kommenttipyyntöihin.