KRE ETF:n osake on kaksinkertaistunut: onko turvallista ostaa aluepankkeja?

SPDR S&P Regional Banking (KRE) ETF:n osakekurssi jatkoi voimakasta nousuaan ja saavutti korkeimman tasonsa 67,95 dollariin, mikä on korkein heilahdus sitten helmikuun 2022. Se on noussut 100 % viime vuoden alimmalta tasolta, kun alueellinen pankkikriisi eskaloitui.

Aluepankit ovat elpyneet

KRE ETF on johtava rahasto, jolla on 143 yritystä ja yli 4,9 miljardin dollarin hallinnoimat varat.

Se on huippurahasto, joka omistaa yrityksiä, kuten M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon ja Zions Bancorp.

Rahasto nousi valokeilaan viime vuonna useiden alueellisten pankkien, kuten Silicon Valley Bankin (SVB), Signature Bankin ja First Republicin kaltaisten yritysten romahtamisen jälkeen. Nämä olivat eräitä merkittävimmistä pankkien romahtamisesta viimeisen vuosikymmenen aikana.

Niiden romahtaminen johti huomattavaan riskiin, että myös muut aluepankit joutuisivat konkurssiin. Suuri riski oli, että useimmilla näistä pankeista on merkittäviä liikekiinteistösijoituksia (CRE), joiden erääntymisaika on tänä vuonna yli 950 miljardia dollaria.

Alueelliset pankit ovat alttiimpia CRE-teollisuudelle, koska monet suuret yritykset, kuten JPMorgan ja Goldman Sachs, ovat vähentäneet riskiä. Kiinteistöalan tuskaa ei ole tapahtunut.

Lisäksi huolestuttiin heidän sijoituksistaan valtionlainoihin, joiden arvot laskivat koron noustessa.

Lue lisää: FDIC ehdottaa uusia sääntöjä alueellisille pankeille varautuakseen paremmin mahdolliseen romahdukseen

M&T Bank ja muut osatekijät ovat nousseet huimasti

Tarkemmin useimmat KRE ETF:n yritykset ovat menestyneet hyvin viime kuukausina. M&T Bankin osakekurssi on noussut 215 dollariin, yli 106 % viime vuoden lokakuun alimmalta tasolta, kun se jatkoi vahvojen tulosten julkaisemista.

Tuoreimmat luvut osoittivat, että M&T Bankin nettotuottokorot nousivat 1,72 miljardiin dollariin toisen vuosineljänneksen 1,718 miljardista dollarista.

Huntington Bancsharesin osakkeet ovat nousseet huimasti viimeisen kolmen peräkkäisen viikon aikana saavuttaen korkeimman 18 dollarin. Se on noussut 110 % vuoden 2023 alimmasta pisteestä. Samoin Regions Financialin osakkeet ovat nousseet 26,3 dollariin, mikä on myös korkeampi kuin viime vuoden alimmillaan 13,1 dollarilla.

Muut ETF:n parhaiten menestyvät yritykset, kuten Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp ja Bank OZK.

Analyytikot uskovat, että KRE ETF on melko aliarvostettu rahasto, joka käy kauppaa termiinin P/E-suhteella 14, joka on pienempi kuin S&P 500 21. Hinta-kassavirtakerroin 11,85 on myös rahastoa alhaisempi.

Nämä arvostusmittarit johtuvat enimmäkseen jatkuvasta pelosta, että alueelliset pankit saattavat romahtaa uudelleen, kun Federal Reserve laskee korkoja.

KRE ETF -analyysi

TradingView: n KRE-kaavio

Viikkokaavio osoittaa, että SPDR S&P Regional Banking ETF on ollut vahvassa nousussa muutaman viime kuukauden aikana.

KRE on muodostanut mustalla näkyvän nousevan kanavan. Se on siirtynyt tämän kanavan yläpuolelle.

Osake on noussut avainvastustason yläpuolelle 60 dollariin, korkeimmalle tasolle tämän vuoden heinäkuussa. Se on myös noussut avainpisteen yläpuolelle 64,15 dollariin, joka on korkein heilahdus elokuussa 2022.

KRE on muodostanut kultaisen ristin, kun 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot (EMA) ovat muodostaneet kultaisen ristin kuvion. Useimmissa tapauksissa tämä malli johtaa yleensä merkittäviin voittoihin.

MACD ja suhteellinen voimaindeksi (RSI) ovat jatkaneet nousuaan, mikä on merkki vahvasta vauhdista. Se on myös noussut yli 23,6 prosentin palautuspisteen.

KRE ETF on muodostanut doji-kynttilänjalkakuvion. Siksi, vaikka osakkeella on enemmän nousua jatkossa, on todennäköistä, että se vetäytyy lähipäivinä ja testaa tuen uudelleen 59,22 dollarilla.