Gap-osakkeen hinta voi laskea 35 % riskialttiiden kuvioiden muodostuessa

Gap-osakkeen hinta nousi jyrkästi aiemmin tässä kuussa, kun yhtiö raportoi rohkaisevista talousraporteista. Se nousi korkeimmalle 25,87 dollariin marraskuun 22. päivänä, korkeimmalle tasolle sitten tämän vuoden kesäkuun 12. päivän. Se pysyy paikallisella karhumarkkinoilla putottuaan 20 % tämän vuoden korkeimmasta tasosta.

Gap-osake valokeilassa markkinaosuuden nousun keskellä

GAP-osakkeet ovat olleet valokeilassa viime kuukausina, kun sijoittajat seurasivat sen jatkuvaa käännettä pehmeässä vähittäiskaupan ympäristössä.

Viimeisimmät tulokset osoittivat, että yritys oli kasvattamassa markkinaosuuttaan brändeissään, joihin kuuluvat muun muassa Gap, Banana Republic, Old Navy ja Athleta.

Nämä tulokset osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 2 % kolmannella neljänneksellä 3,8 miljardiin dollariin, kun taas sen vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 1 %.

Yrityksellä menee hyvin myös kannattavuudessa, sillä sen myyntikate nousi 42,7 prosenttiin. Mikä tärkeintä, se hallitsee varastoaan hyvin. Tulokset osoittivat, että sen varasto putosi noin 2 prosenttia 2,33 miljardiin dollariin.

Suurin osa The Gapin liiketoiminnasta menestyi hyvin kolmannella neljänneksellä. Old Navyn liikevaihto kasvoi 1 % kolmannella neljänneksellä, kun taas Banana Republic nousi 2 %. Gapin myynti kasvoi 1 %, kun taas Athletan myynti kasvoi 4 %.

Athleta on The Gapin vastaus Lululemon Athleticalle ja yksi urheilualan nopeimmin kasvavista brändeistä.

Analyytikot ovat yleisesti ottaen optimistisia GAP:n liiketoiminnan kehityksen suhteen. Keskimääräinen liikevaihtoarvio vuodelle on noin 15 miljardia dollaria, mikä on 0,73 % kasvua vuoteen 2023 verrattuna. Sen arvioitu liikevaihto tulevalle vuodelle on 15,24 miljardia dollaria, kasvua 1,63 % vuositasolla. Gap toimii usein odotettua paremmin useimmissa tapauksissa.

Mikä tärkeintä, The Gapin tulosten odotetaan edelleen paranevan. Arvio vuotuisesta osakekohtaisesta tuloksesta nousee 1,34 dollarista vuonna 2023 2,01 dollariin tänä vuonna, jota seuraa 2,09 dollaria seuraavana tilivuonna.

Useimmilla analyytikoilla on neutraali näkemys The Gapista, ja BMO:n ja Evercoren luokitus on parempi. Wells Fargolla on ylipainoluokitus, kun taas Guggenheimilla on ostaa. UBS on vähemmän optimistinen osakkeen myyntiluokituksen kanssa. Gap-osakkeen keskimääräinen ennuste on 28 dollaria, korkeampi kuin nykyinen 24,25 dollaria.

Yksi syy olla optimistinen on, että The Gap on melko halpa yritys. Sen termiinihinta-tulossuhde on 12, mikä on paljon pienempi kuin sektorin mediaani on 20. Sen perässä oleva P/E-kerroin on 11,2, alempi kuin toimialan mediaani 19.

Myös diskontattu vapaa kassavirta (DCF) -malli osoittaa, että yritys käytti kauppaa 28 % nykyisen 24 dollarin hintansa alapuolella.

Gap osakekurssianalyysi

TradingView'n GAP-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että GAP-osakkeen hinta oli perjantaina 24,25 dollarissa, kun se oli vuoden 30,3 dollarista. Se on pysynyt nousevan trendilinjan yläpuolella, joka yhdistää sen alhaisimmat heilahtelut sitten tämän vuoden tammikuun.

Tämä trendiviiva on huomionarvoinen, koska se oli pään ja hartioiden kaaviokuvion kaula-aukko, suosittu laskeva käänteiskuvio.

Siksi on olemassa riski, että osakkeessa tapahtuu laskeva nousu muutaman seuraavan viikon aikana. Jos näin tapahtuu, se voi pudota noin 20 dollariin, mikä on noin 20 % nykyisen tason alapuolella.

20 dollaria on myös huomattava taso, koska se on H&S-kuvion pääntiessä. Pudotus tämän tason alapuolelle osoittaa enemmän haittapuolia, mahdollisesti 18,6 dollaria, 50 %:n palautustasoa. Jos näin tapahtuu, se voi pudota 15,9 dollariin, 61,8 %:n paluupisteeseen ja 35 % nykyisen pisteen alapuolelle. Laskeva näkymä raukeaa, jos osake nousee oikean olkapäätason yläpuolelle 26 dollariin.