UniCredit asettaa maaliskuun määräajan Banco BPM -ostotarjoukselle

UniCreditin toimitusjohtaja Andrea Orcel on paljastanut ratkaisevan määräajan meillään olevassa Banco BPM:n tavoittelussa: maaliskuu.

Keskiviikon sijoittajapuhelun aikana puhuessaan Orcel ilmoitti, että pankin on siih asti harkittava ostotarjoukssa parantamista Reutersin raportin mukaan, jossa viitataan puheluun tuntevaan lähteese.

UniCredit ei kuitkaan ole vielä antanut asiasta lausuntoa.

UniCreditin strategiset valinnat

Tämä aikajana syntyy UniCreditin strategis ohjailun taustalla.

Mahdollin tarjous Commerzbankista pysyy odotustilassa, ja sitä vaikeuttaa Saksan lakisäätein este, joka edellyttää käteismaksua kuud kuukaud kuluessa 5 prostin omistusrajan ylittämisestä yhdessä nykyis poliittis ilmapiirin kanssa.

Tämän seurauksa Orcelin painopiste on siirtynyt kotimaise kohteese: Banco BPM:ään.

Banco BPM-UniCredit vastakohta

Banco BPM on hylännyt UniCreditin koko osaketarjouks vedot vähäise 0,5 %:n palkkioon riittämättömänä heijastamaan sulautumis etuja ja s Anima Holdingin hankinnan arvoa.

Raportti mukaan Banco BPM väittää lisäksi, että UniCreditin tarjous estää s omaa Anima-tarjousta, mikä estää sitä nostamasta tarjoushintaa ilman osakkeomistajan nakkohyväksyntää Italian yritysostosäännöst vuoksi.

Orcel myönsi, että 10 miljardin euron BPM-tarjous on lähellä nykyistä markkinahintaa, ja huomautti, että muut tarjoajat käyttävät usein käteisosia myöhemmissä vaiheissa.

Tärkeät määräajat UniCreditille

UniCreditin on toimitettava tarjousasiakirjansa virallisesti Italian markkinoid sääntelyviranomaiselle Consobille joulukuun puoliväliin mnessä. Tällä hetkellä tarjous ei ole sitova.

Kun se on toimitettu Consobille, vähimmäishinta vahvistetaan, ja se voi nousta maaliskuun määräaikaan asti.

Tämä määräaika on suoraan sidottu 10. huhtikuuta pidettävään UniCreditin yhtiökokoukse, jonka tarkoituksa on hyväksyä Banco BPM -kaupan rahoittamiseksi tarvittava osakeanti.

Syvät taskut, suuret suunnitelmat: UniCreditin taloudellin voimapeli

Tiukista yritysjärjestelykriteereistään tunnettu Orcel pyrkii ylläpitämään pankin osakekohtaista osinkoa uusi osakeantitarpeista huolimatta.

Orcelin johdolla vuodesta 2021 lähti rakneuudistuks ja pääoman optimoinnin läpikäyneellä UniCreditillä on 6,5 miljardia euroa ylimääräistä pääomaa – resursseja, jotka voidaan käyttää yritysjärjestelyihin ja osakkeomistaji tuottoon.

Tämä merkittävä taloudellin joustavuus tukee heidän pyrkimyksiään Banco BPM:ään, vaikka nykyin tarjous merkitsee 1 miljardin euron alnusta (noin 10 %) Banco BPM:n keskiviikon päätöskurssiin.