Tästä syystä hopean hinta ja SLV ETF ovat laskeneet

Hopean hinta ja iShares Silver ETF (SLV) ovat vetäytyneet muutaman viime viikon aikana ja siirtyneet tekniseen korjaukseen. Hopea putosi 30,95 dollariin, kun taas SLV ETF:n arvo oli 28,20 dollaria, kun painopiste siirtyi tulevaan Federal Reserve -päätökseen.

Federal Reserven päätös

Hopea ja SLV ETF vetäytyivät tällä viikolla Yhdysvaltojen julkaissut marraskuun kuluttajahintaindeksin (CPI) tiedot.

Bureau of Labor Statisticsin (BLS) mukaan kuluttajahintaindeksi nousi hieman lokakuun 2,4 prosentista marraskuun 2,7 prosenttiin. Se oli toinen kuukausi peräkkäin, kun inflaatio nousi maassa.

Perusinflaatio, josta ei oteta huomioon elintarvikkeiden ja energian vaihtelevia hintoja, pysyi 3,3 prosentissa, kun se taisi pudota alle 3 prosentin.

Nämä luvut pysyivät Fedin 2,0 prosentin tavoitteen yläpuolella, mikä saattaa jatkua tulevina kuukausina.

Tiedot tulivat muutama päivä sen jälkeen, kun BLS julkaisi pehmeät työmäärät. Viraston mukaan talous loi yli 200 000 työpaikkaa marraskuussa, mikä on suuri lisäys kuukautta aiemmin luodusta 30 000 työpaikasta.

Työvoimaosuus kuitenkin laski hieman, kun taas työttömyysaste nousi 4,2 prosenttiin. Nämä luvut tarkoittavat, että Federal Reserve jatkaa todennäköisesti korkojen alentamista vuoden viimeisessä kokouksessaan.

Hopea reagoi usein Fedin toimiin, koska sillä on läheinen suhde kultaan. Itse asiassa kullan hinta on myös vetäytynyt 2 685 dollariin, kun se on viime vuoden korkeimmasta 2 790 dollarista. Kulta ja hopea pärjäävät yleensä hyvin, kun Fed ja muut keskuspankit laskevat korkoja.

Muut globaalit keskuspankit ovat aloittaneet koronlaskusyklin. Kanadan keskuspankki laski korkoja tällä viikolla 50 peruspisteellä, kun taas Euroopan keskuspankki laski 0,25 % ja vihjasi, että lisää on tulossa.

Miksi hopeaa putoaa

On kolme tärkeintä syytä, miksi hopean hinta on romahtanut viime viikkoina. Ensinnäkin on merkkejä siitä, että institutionaaliset sijoittajat eivät enää osta, kuten muutama kuukausi sitten. Tiedot osoittavat, että iShares Silver ETF on luopunut varoista viimeisen kahden peräkkäisen kuukauden aikana. Sen kokonaistulo tänä vuonna oli yli 838 miljoonaa dollaria.

Toiseksi hopean hinta on myös laskenut Yhdysvaltain dollarin nousun vuoksi. Yhdysvaltain dollariindeksi on noussut 107 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten marraskuun 26. päivän. Se on noussut lähes 7 % tämän vuoden alimmalta tasolta. Hopea laskee usein Yhdysvaltain dollarin noustessa, koska se noteerataan valuutassa.

Kolmanneksi on merkkejä siitä, että hopean kysyntä laskee joidenkin keskeisten talouksien hidastuessa. Intia, tärkeä jalometallien ostaja, ei enää kasva kuten muutama kuukausi sitten. Tuoreet tiedot osoittivat, että talous kasvoi vain 5,4 % viimeisellä vuosineljänneksellä, mutta ennusteet puuttuivat pahasti.

On myös huolia siitä, että Donald Trumpin hallinnolla on vaikutusta maailmankauppaan. Hän on jo luvannut asettaa suuria tulleja Meksikon, Kanadan ja Kiinan kaupalle.

Hopean hintaennuste

Päiväkaaviossa näkyy, että hopean hinta on ollut paineen alaisena sen jälkeen kun se oli lokakuussa 34,84 dollaria. Se on siirtynyt korjaukseen putottuaan noin 11 % nykyiseen 31:een.

Hopea on jo siirtynyt alle 50 päivän liukuvan keskiarvon ja ratkaisevan vastuspisteen 32,47:ään, korkeimmalle tasolle 21. toukokuuta.

Se pysyy nousevan trendilinjan yläpuolella, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut sitten helmikuun 14. päivän. Se on myös pysynyt 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella.

Siksi hopean ja SLV:n ETF:n palautumisen todennäköisyys on edelleen korkea. Täysin laskeva nousu vahvistetaan, jos hinta liikkuu nousevan trendilinjan ja 200 päivän liukuvan keskiarvon alapuolelle 29,35 dollarissa.